Aalto-yliopisto 25.2.2015 Professor of Practice OTT Sakari Wuolijoki Rahoitusoikeus Aalto-yliopisto 25.2.2015 Professor of Practice OTT Sakari Wuolijoki

Luennon aiheet Kertaus Talletussuoja Sallitut toimialat pankille Riskienhallinta Koti- ja ulkomaiset luottolaitokset Pankkisalaisuus Finanssivalvontajärjestelmä

Miten pankki toimii? yksinkertaistettu malli otto- ja antolainauksesta Omistajilta oma pääoma Luotonanto kotitalouksille ja yrityksille Tallettajien talletukset Pankki Muu pankin lainanotto, esim. joukkovelkakirjat Likvidien varojen sijoitustoiminta

CRD IV pääomavaatimuksien rakenne: minimipääomavaatimus 8 % riskipainotetuista saatavista

Talletussuoja Talletukset on Suomessa suojattu pankin insolvenssitilanteessa 100.000 euroon asti. Suoja 100.000 euroa / tallettaja / pankki. Talletussuojasta huolehtii talletussuojarahasto ex ante –perusteisella rahoituksella. 1.1.2015 tehtävät siirtyneet uudelle Rahoitusvakausvirastolle. Uusi Rahoitusvakausvirasto hallinnoi uutta kriisinratkaisurahastoa ja talletussuojarahastoa. Talletussuojan yhteys moral hazard - ja too big to fail -ilmiöihin

Sallitut toimialat LuottolaitosL 5 luvun 1 § Talletuspankille sallittua liiketoimintaa on: 1) talletusten ja muiden takaisinmaksettavien varojen hankkiminen yleisöltä; 2) muu varainhankinta; 3) luotonanto ja rahoitustoiminta sekä muu rahoituksen järjestäminen; 4) rahoitusleasing; 5) maksupalvelu ja muu maksuliike; 6) sähköisen rahan liikkeeseenlasku, siihen liittyvä tietojenkäsittely ja tietojen tallentaminen sähköiselle tietovälineelle muun yrityksen lukuun; 7) maksujen periminen; 8) valuutanvaihto; 9) notariaattitoiminta; 10) arvopaperikauppa ja muu arvopaperitoiminta; 11) takaustoiminta; 12) luottotietotoiminta; 13) asuntosäästötoimintaan liittyvä asunto-osakkeiden ja -osuuksien sekä asuinkiinteistöjen välitys; 14) muu 1–13 kohdassa tarkoitettuun toimintaan verrattava tai niihin läheisesti liittyvä toiminta. Talletuspankki saa lisäksi hoitaa postipalveluja postitoimiluvan haltijan kanssa tekemänsä sopimuksen mukaisesti sekä tarjota talletuspankin kanssa samaan konserniin tai talletuspankkien yhteenliittymään kuuluvalle yritykselle sen hallintoon liittyviä palveluja. Talletuspankin yhtiöjärjestyksessä tai säännöissä on mainittava, tarjoaako talletuspankki sijoituspalvelulain 1 luvun 11 §:ssä tarkoitettuja sijoituspalveluja.

Riskienhallinta Luottolaitoksen on huolehdittava siitä, että sillä on jatkuvasti riittävä määrä omia varoja kattamaan luottolaitokseen kohdistuvat ja sen ulkoiseen toimintaympäristöön liittyvät riskit siten kuin tässä laissa ja EU:n vakavaraisuusasetuksessa säädetään. Luottolaitos ei saa toiminnassaan ottaa niin suurta riskiä, että siitä aiheutuu olennaista vaaraa luottolaitoksen vakavaraisuudelle tai maksuvalmiudelle. Riskilajeja ovat: Luottoriskit Markkinariskit Likviditeettiriskit Operatiiviset riskit

Luottoriskien hallinta Luotonmyöntöprosessi koordinoitu ja dokumentoitu Sääntelyssä riskikeskittymärajoituksia Luottoriskejä voidaan vähentää vakuuksilla Yksi tapa arvioida luottoriskiä expected loss = Exposure at default (EAD) x loss given default % (LGD) x probability of default (PD)

Kotimaiset ja ulkomaiset luottolaitokset Kotimaisia pankkitoiminnan muotoja: osakeyhtiömuotoiset liikepankit, osuuspankit, säästöpankit ja hypoteekkiyhdistys. Myös kiinteistöluottopankit. Luottolaitoslainsäädännössä pankit ja konserniyritykset voivat muodostaa konsolidointiryhmän. Finanssikonglomeraatti ei-oikeudellinen käsite. Lisäksi Suomessa toimii ulkomaisia luottolaitoksia, useimmiten sivuliikkeellä. Vakavaraisuussääntely kotimaan lain mukaan (pitkälti tosin harmonisoitu EU:ssa), asiakkaansuojasääntely isäntävaltion lain mukaan.

Pankkisalaisuus Perinteisesti vahva ja luonnollinen osa pankkitoimintaa. Liittymä omaisuudensuojaan ja kapitalismiin. Pankkisalaisuuden rikkominen on kriminalisoitu. Pankin työntekijän elinikäinen velvoite. Myös pankin sisällä pankkisalaisuustietojen käyttö ja levitys rajoitettua. Voidaan poiketa asiakkaan suostumuksella. Nykyään varsin paljon lievennyksiä viranomaisten suuntaan: vero-, ulosotto- ja poliisiviranomaiset.

Finanssivalvontajärjestelmä

Finanssivalvonta Suomessa Fiva valvoo kotimaisten pankkien vakavaraisuutta, taloudellista asemaa, hallintoa ja asiakkaansuojaa. Fiva valvoo sivuliikkeiden asiakkaansuojaa ja likviditeettiä. Laajat toimivaltuudet, mm. hallinnolliset sanktiot ja toimiluvan peruutusmahdollisuus. Muutoksenhakureitti yleensä hallinto-oikeuteen. Fit & proper –arviot johdosta