Leasingjärjestelyt Operating leasing -> tavallinen vuokraus Rahoitusleasing -> rahoitusjärjestely, joka eroaa funktionaalisesti tavallisesta vuokrauksesta rahoituselementin vuoksi Sale and lease back -> myynti ja takaisinvuokraus joko rahoitusjärjestelynä tai ulkoistamiskeinona Hyvitysleasing -> rahoitusleasingin yksi muoto esimerkiksi autoalan rahoituskeinona Cross-border leasing -> valtion rajat ylittävää rahoitusleasingia -> verosuunnittelua -> poistot molemmissa maissa, ei ALVia Partnership (Tax shelter) -> verosuunnittelua konsernin sisällä A omistava holdingyhtiö, joka tekee poistot ja korkovähennykset ja B operatiivinen yhtiö, joka vähentää verotuksessa maksetut vuokramaksut

Rahoitusleasing 1/8 Rahoittaja (ostaja ja vuokralleantaja) R kauppa vuokra (leasingsopimus) M ---------------------- A tavarantoimitus Myyjä Asiakasyritys (vuokralleottaja)

Rahoitusleasing 2/8 Ominaista kolmikantasuhde: myyjä (M), rahoittaja-vuokralleantaja R ja vuokralleottaja (A) A käy hankintaneuvottelut tarvitsemastaan esineestä M:n kanssa -> A valitsee (i) tavarantoimittajan ja (ii) itse esineen R on puhtaasti rahoittajan asemassa, kun tämä (1) ostaa A:n tarvitseman esineen ja (2) vuokraa esineen A:lle määräajaksi

Rahoitusleasing 3/8 Määräaika määräytyy yleensä esineen teknis-taloudellisen käyttöiän mukaan esim. 2-10 vuodeksi Perusvuokra-aikana vuokrasopimusta ei saa irtisanoa eikä vuokralleottaja purkaa Leasingvuokrasopimuksen ehdoista on säännöllisesti sovittu vakioehtojen muodossa-> rahoitusyhtiön laatimat Ks. KKO 2008:53 ja 1997:130

Rahoitusleasing 4/8 Em.kiellon tarkoituksena on varmistaa, että R saa vuokra-aikana (luottoaikana) vuokrien muodossa A:lta maksamansa kauppahinnan, sille tuottokoron ja muut kustannukset ja kohtuullisen katteen Jos vuokrakohteessa on virhe-> vuokralle-ottajalla on säännöllisesti sopimusperusteella oikeus ja velvollisuus kääntyä myyjän (tavarantoimittajan) puoleen, joka vastaa normaalisti KL:n nojalla kohteesta

Rahoitusleasing 5/8 Esineen korjaus, hinnanalennus, vahingonkorvaus ja purku Vuokranmaksu jatkuu normaalisti Kaupan purku voidaan jäsentää kahdella tavalla: R valtuuttaa A:n omissa nimissään, mutta R:n lukuun purkamaan kaupan ja vaatimaan vahingonkorvausta; tai R siirtää ostajan oikeutensa A:lle tämän hyväksi ja käytettäväksi -> A käyttää oikeutensa suoraan omaksi hyväkseen

Rahoitusleasing 6/8 jälkimmäisessä tapauksessa purun seurauksena A palauttaa esineen M:lle, joka suorittaa A:lle 1) kauppa-hinnan ja 2) mahdollisesti vahingonkorvauksen -> tämän jälkeen a suorittaa R:lle tämän jäljellä olevan vuokrasaatavan korjattuna ennenaikaisen suorituksen perusteella KKO:n oikeuskäytännöstä on mainittava tässä yhteydessä tapaukset KKO 1997:130 ja 2008:53 ään.3-2 Leasingvuokrasopimuksen päättyminen: (1) Vuokraesineen palautus myyjälle takaisinostositoumuk-sen perusteella (esim 7 % arvosta hankintahinnasta)

Rahoitusleasing 7/8 (2) Vuokraesineen uudelleenvuokraus vuodeksi kerrallaan (1/12 osan hinnasta) (3) Vuokraesineen lunastus käyvästä hinnasta vuokrasuhteen päättyessä (aito osto-optio; ei velvollis.) rah.leasing on yrityksen käyttökelp. Suunnitteluväline Ei käsirahaosuutta, ei erillistä reaalivakuutta, yrityksen taloudellinen balanssi, likviditeetti ja vakavaraisuus Erotettava yksityisoikeudellinen, verotuksellinen ja kirjanpidollinen kohtelu Esineoikeudellinen sitovuus perustuu R:n esineen omis-tukseen -> mahdollistaa rahoituskeinon

Rahoitusleasing 8/8 Verotuksellinen -> elinkeinonharjoittaja-vuokralleottaja saa vähentää vuokramaksut tuloverotuksessaan, kun taas vuokralleantaja tekee poistot verotuksessa Kirjanpidollinen kohtelu -> esineen omistus ja poistot -> vuokranmaksut käyttöoikeudesta - IFRS -> julkiset pörssinoteeratut konsernit -> poistot tekee vuokralleottaja ”taloudellisena omistajana” eli erotetaan muodollinen ja taloudellinen omistajuus Ongelmia aiheutuu siitä, kun verotusta ja kirjanpitoa ei koordinoida

Hyvitysleasing Käytössä erityisesti autojen rahoituksen yhteydessä R rahoittaja 26 000 € autoleasingsopimus Kauppa 2 v 10 000 € + rah.kul. Myyjä M --------------------------- V vuokralleottaja Sovitaan 2 vuoden vuokrakaudesta Jäännösarvo 16 000 € 2 vuoden päästä auto myydään sivulliselle markkinahintaan 19500 € 19 500 € - 16 000 € = 3 500 € -> V:lle Jos hinta on 13 000 €, niin V:n on maksettava R:lle 3 000 €

Sale and lease back 1. kauppa Leasingyhtiö ---------------------- Yritys 2. vuokra ---------------------- (3. puitesopimus) ------------------- Yleensä kaksiasianosaissuhde Käyttöpääomanhankintaa Verosuunnittelun väline True sale / vakuusluovutus -> sovelletaan panttausta koskevia sään. -> erotettava sopimussuhde / sivullissuhteet -> OikTL 37 § ; MK 14:4.1 ei sovellu; erotettava irtain omaisuus ja kiinteä omaisuus