TALOUDELLINEN NÄKÖKULMA YRITYKSEEN

Esitys aiheesta: "TALOUDELLINEN NÄKÖKULMA YRITYKSEEN"— Esityksen transkriptio:

1 TALOUDELLINEN NÄKÖKULMA YRITYKSEEN
©Tarja Heikkilä

2 YRITYKSEN ”TALOUSPROSESSI”
1. MITÄ KOKO HOMMA MAKSAA mihin rahaa sitoutuu 2. MISTÄ RAHAT SAADAAN, rahoituksen ongelmat toimintaa aloitettaessa toiminnan aikana 3. TALOUDEN SEURANTA kannattaako tämä juttu, riittäkö rahat, miten rahoitettu : millä mitataan ©Tarja Heikkilä

3 YRITYSRAPORTTIIN… Näistä talousasioista tarvitaan vain pieni analyysi edellisen vuoden tilinpäätöksen perusteella (osio 3 edellisellä dialla) Kannattavuus Maksuvalmius Omavaraisuusaste Pohdinta, ovatko luvut hyviä vai huonoja, mikä on mahtanut vaikuttaa & mahdollisesti vertailutietoa toimialalta Tilinpäätös (tuloslaskelma, tase) liitteeksi raporttiin! ©Tarja Heikkilä

4 Pohdittavaksi rahan sitoutumisesta
(TEHTÄVÄ 2) Eritelkää, mihin Savukosken konepajalla tai jollakin muulla vastaavanlaisella yrityksellä sitoutuu pääomaa (erikseen käyttöomaisuuteen ja käyttöpääomaan sitoutuminen).   Pohtikaa lisäksi toimenpiteitä, joilla sitoutuvan pääoman määrää voidaan vähentää (tässä yrityksessä ja ylipäänsä). Miksi sitoutumisen vähentäminen on tärkeää? JOS ET OLLUT TUNNEILLA, TÄYDENNÄ TYHJÄT DIAT KIRJAN AVULLA! ©Tarja Heikkilä

5 Pieni tarkennus käsitteeseen ’sitoutunut’
Kun sanotaan rahan olevan ’sitoutunut’ se tarkoittaa, että raha on ’kiinni’ jossakin – ei siis ole rahana yrityksen tileillä tai kassassa Raha voi olla sitoutunut a. pitkäaikaisesti – ei ole ihan helposti ja heti rahaksi muutettavissa: raha on kiinni käyttöomaisuudessa b. lyhytaikaisesti – on helpommin rahaksi muutettavissa kuin edellinen, mutta raha on kuitenkin kiinni . Toimintaan sitoutuu käyttöpääomaa eli raha on kiinni lyhytaikaisesti jossakin operatiivisen toiminnan pyörittämiseen liittyvässä ©Tarja Heikkilä

6 Miksi rahan sitoutumista pitää pyrkiä pienentämään?
©Tarja Heikkilä

7 Rahan sitoutuminen yrityksen toimintaan (1)
TOIMINTAEDELLYTYSTEN LUOMINEN: KÄYTTÖOMAISUUS pitkäksi ajaksi > tuloja tuottava vaikutus kestää pitkään: mahdollistaa myöhemmät myyntitulot aineellinen ja aineeton ©Tarja Heikkilä

8 Toimintaan sitoutuneen käyttö-omaisuuden määrän vähentäminen
©Tarja Heikkilä

9 Rahan sitoutuminen yrityksen toimintaan (2)
JOKAPÄIVÄISEN TOIMINNAN PYÖRITTÄMINEN: KÄYTTÖPÄÄOMA lyhyeksi ajaksi kerrallaan osallistuu tulojen tuottamiseen lyhyen aikaa ©Tarja Heikkilä

10 Sitoutunut käyttöpääoma lasketaan seuraavasti:
+ - - + ©Tarja Heikkilä

11 Käyttöpääoman sitoutumisen vähentäminen
©Tarja Heikkilä

12 YRITYKSEN ”TALOUSPROSESSI”
1. MITÄ KOKO HOMMA MAKSAA mihin rahaa sitoutuu 2. MISTÄ RAHAT SAADAAN, rahoituksen ongelmat toimintaa aloitettaessa toiminnan aikana 3. TALOUDEN SEURANTA kannattaako tämä juttu, riittäkö rahat, miten rahoitettu : millä mitataan ©Tarja Heikkilä

13 RAHOITUKSEN PERUSONGELMAT
1. RIITTÄVYYSONGELMA: RAHAN LÄHTEET (alkupääoma+kassatulot+rahavirta rahoitusmarkkinoilta) pitää olla >RAHAN KÄYTTÖ (kassamenot+raha- virta rahoitusmarkkinoille 2. RAHAN HINTA JA SAATAVUUS rahoitusstrategia? ©Tarja Heikkilä

14 YRITYKSEN KOKONAISRAHOITUS
PÄÄOMA- RAHOITUS TULO- RAHOITUS YRITYSTUET VIERAS PÄÄOMA -lyhytaikainen -pitkäaikainen OMA PÄÄOMA -yritystä perustettaessa -myöhemmin sijoitettu PANKIT RAHOITUS- YHTIÖ- RAHOITUS PÄÄTÖS- VALTAISET OMISTAJAT OMISTAJAT ILMAN PÄÄTÖSVALTAA VAKUUTUS- YHTIÖT JULKINEN RAHOITUS YRITYSTEN TAKAUKSET (Finnvera, pankit, muut) Rahan hinta ? ©Tarja Heikkilä

15 LEASING (rahoitusyhtiöstä):
1. KONEEN MYYJÄ VUOKRALLE OTTAJA 4. 5b. 6. 5a. 2. 3. 3. 2. RAHOITUSYHTIÖ 4. Kone 1.Yhteydenotto 2. Yhteys rahoittajaan 5a. Lasku 5b. Maksu 3. Sopimus 6. Leasingvuokran maksu ©Tarja Heikkilä

16 FACTORING (rahoitusyhtiöstä):
TUOTTEEN MYYJÄ TUOTTEEN OSTAJA 5. 3. 1. 2b. 4. RAHOITUSYHTIÖ 3. Maksu 80% saatavasta 1.Sopimus 2. a. Tavaran toimitus, lasku 2. b. Laskujäljennös 4. Ostaja maksaa rah.yhtiölle 5. Loppusuoritus myyjän tilille ©Tarja Heikkilä

17 ERITYISRAHOITUSLÄHTEITÄ julkisrahoitteisia:
(Kuviot ovat linkkejä – tutustu itsenäisesti, kuka näistä saa rahaa ja mihin tarkoitukseen) tehtävä 3! Huomioi muutakin kuin tässä mainitut erityisrahoituslähteet! ©Tarja Heikkilä

18 YRITYKSEN ”TALOUSPROSESSI”
1. MITÄ KOKO HOMMA MAKSAA mihin rahaa sitoutuu 2. MISTÄ RAHAT SAADAAN, rahoituksen ongelmat toimintaa aloitettaessa toiminnan aikana 3. TALOUDEN SEURANTA kannattaako tämä juttu, riittäkö rahat, miten rahoitettu : millä mitataan ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 18

19 YRITYKSEN TALOUDEN SEURANTA JA ARVIOINTI
Yrityksen sisäinen laskenta (operatiivinen laskenta) katso määritelmät seuraavilta dioilta – emme käsittele tunnilla Yrityksen ulkoinen laskenta (kirjanpitovelvollisuus) ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 19

20 Sisäinen laskentatoimi Yrityksen omien tarpeiden mukainen tuottojen ja kustannusten budjettiseuranta
tulosyksiköiden, toimintojen, osastojen… seuranta katetuottolaskenta kriittisen toiminta-asteen seuranta investointilaskelmat budjetointi (=toimintasuunnitelmat numeromuodossa) maksuvalmiuden seuranta (kassabudjetti) ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 20

21 Katekäsitteet: MYYNTI- TUOTOT Alv
(=liikevaihto) Muuttuvat kustann. Käyttökatteen riitettävä investointien kuluvaikutukseen (”poistot”) vieraan pääoman korkoihin voittotavoitteeseen Katetuotto (=myyntikate) Kiinteät kustann. Käyttökate Katetuotto%= 100xkatetuotto (myyntikate) Liikevaihto

22 Esimerkki katelaskelmasta: miten lattemukillisen hinta muodostuu (& alv)
n. 5 % voitto n. 15 % raaka-aineet n. 30 % vuokra ja muut kiinteät kulut paitsi palkat PALJONKO ON LATTEMUKILLISEN KATETUOTTO%? n. 50 % työvoimakulut (Lähde: MaRa, TE 42/2013) ©Tarja Heikkilä

23 Esimerkki katetuoton laskemisesta
Erään pienen ravintolan veroton myynti (= liikevaihto) oli viime vuonna € Ruoka-annosten raaka-aineet, myytäväksi ostetut juomat ym. muuttuvat kustannukset olivat yhteensä € Selvittäkää Paljonko oli yrityksen euromääräinen katetuotto Mihin tuon katetuoton (eli myyntikatteen) tulee riittää Yrityksen katetuottoprosentti Mitä katetuottoprosentti tarkoittaa ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 23

24 Esimerkki katetuoton laskemisesta
Liikevaihto miinus muuttuvat kustannukset = katetuotto € Katetuotolla pitää pystyä kattamaan kaikki yrityksen kiinteät kustannukset (& kiinteiden kustannusten luonteiset kustannukset kuten poistot pitkävaikutteisista tuotannontekijöistä ja lainojen korot) ja voittotavoite Katetuotto prosentteina liikevaihdosta (100x149000/230000) on 65% eli liikevaihdosta jää 65 % kiinteiden kustannusten ja voittotavoitteen kattamiseen ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 24

25 Kriittinen piste: 100 x kiinteät kustannukset € katetuotto%
Kuvaa sitä myyntimäärää, jolla tulot juuri kattavat kustannukset, eli tulos on 0 100 x kiinteät kustannukset € katetuotto% ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 25

26 Esimerkki kriittisen pisteen laskemisesta:
Tavoitteena on, että yritykseen myytäväksi ostettujen tuotteiden osuus olisi 40% liikevaihdosta (oletetaan, että ei ole muita muuttuvia kustannuksia) Yrityksellä on lisäksi seuraavia kustannuksia vuoden aikana Vuokrat 36000,- Kk-palkat sivukuluineen ,- Markkinointi 50000,- Hallinto yms ,- Laskekaa yrityksen kriittinen myynti (”kriittinen piste”) ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 26

27 Kiinteät kulut yhteensä vuodessa 256000,-
Katetuotto 60% (liikevaihdosta jäljellä muuttuvien kustannusten vähentämisen jälkeen) 100x256000,-/60 = ,- ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 27

28 Ulkoinen laskentatoimi Kirjanpitovelvollisuus liiketapahtumista
Tuloslaskelma ja tase Ketä kiinnostaa ja miksi ... ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 28

29 HUOM. Tämä on kululajikohtaisen tulosaskelman malli
YRITYKSEN TULOKSEN LASKEMINEN Kannattavuuden selvittäminen Myyntituotot - alv (ym) =LIIKEVAIHTO Case-esimerkkinä + liiketoiminnan muut tuotot - toiminnan aiheuttamat (tilikauden) KUSTANNUKSET (muuttuvat, kiinteät) (= KÄYTTÖKATE) -tilikauden ”osuus” pitkäksi ajaksi tarkoitetuista hankinnoista (investoinneista) eli POISTOT =LIIKETULOS - korvaus käytössä olleelle vieraalle pääomalle eli KOROT + RAHOITUSTUOTOT +/- SATUNNAISET ERÄT (= TULOS ENNEN VEROJA ) - VÄLITTÖMÄT VEROT TILIKAUDEN TULOS (+ tai -) HUOM. Tämä on kululajikohtaisen tulosaskelman malli ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 29

30 TOIMINTOKOHTAISEN TULOSLASKELMAN MALLI
LIIKEVAIHTO Hankinnan ja valmistuksen kulut BRUTTOKATE Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muut kulut  LIIKEVOITTO (-TAPPIO) Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoitus/korkotuotot VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät (satunnaiset tuotot, satunnaiset kulut)  (VOITTO / TAPPIO ENNEN VEROJA) Välittömät verot  TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) Kulujen vähennysjärjestys perustuu toimintokohtaiseen ryhmittelyyn - poistot eli pitkävaikutt. tuotannontekijöiden kulukirjaukset sisällytetään eri toimintojen kuluihin ©Tarja Heikkilä

31 TASE = yrityksen rahoitusasema tiettynä hetkenä
Case-esimerkkinä VASTAAVAA =VARAT Pysyvät vastaavat (eli pitkäaikaiset varat) Käyttöomaisuus (aineeton, aineellinen) Sijoitukset Vaihtuvat vastaavat (eli lyhytaikaiset varat) Vaihto-omaisuus Saamiset ja rahat YHTEENSÄ VASTATTAVAA=OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Vieras pääoma Pitkäaikainen Lyhytaikainen YHTEENSÄ Mihin rahat ovat yrityksessä sitoutuneet Mistä rahat on saatu (eli rahan lähteet) ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 31

32 Yrityksen taloudellisen tilanteen selvittäminen tilinpäätöstietojen avulla
Case-esimerkkinä Tunnilla jaetaan Rapalan viimeiset tilinpäätöstiedot, ja niiden perusteella selvitetään yrityksen Kannattavuus Maksuvalmius Vakavaraisuus Jos et ollut tunneilla, huolehdi siitä, että saat jaetun materiaalin ja laske tunnusluvut itsenäisesti. Pohdi myös niiden merkitystä yrityksen talouden seurannassa. Miltä Rapalan luvut vaikuttavat – ovatko ne hyviä vai huonoja? ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 32

33 YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 1. KANNATTAVUUS
KÄYTTÖKATE% = 100 X KÄYTTÖKATE / LIIKEVAIHTO LIIKETULOS% = 100 X LIIKETULOS / LIIKEVAIHTO TILIKAUDEN TULOS% = 100 X TILIKAUDEN TULOS / LIIKEVAIHTO (SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO%= 100 X LIIKETULOS / SIJOITETTU PÄÄOMA) (Ei tarvitse laskea tätä) ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 33

34 YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 2
YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 2. MAKSUVALMIUS eli likviditeetti = yrityksen kyky selviytyä jokapäiväisistä taloudellisista velvoitteistaan likvidien varojen suhde lyhytaikaiseen vieraaseen pääomaan Likvidejä varoja ovat… Lyhytaikainen vieras pääoma… QUICK RATIO: RAHOITUSOMAISUUS / LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA CURRENT RATIO: (RAHOITUSOMAISUUS + VAIHTO-OMAISUUS) / LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 34

35 YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 3. VAKAVARAISUUS
Vakavaraisella yrityksellä on paljon omaa pääomaa suhteessa vieraaseen pääomaan OMAVARAISUUSASTE = OMA PÄÄOMAx100 / KOKO PÄÄOMA Vakavaraisuuden merkitys… ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 35

36 YRITYKSEN TERVEYSKOLMIO
MAKSUVALMIUS VAKAVARAISUUS KANNATTAVUUS - tuottavuus ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 36

37 Tehtävä 4 ©Tarja Heikkilä