Yrityksen alkuvaiheen rahoitustarpeen määrittely ja rahoitusmahdollisuudet

Moni aloittava yrittäjä aliarvioi ajan, joka kuluu ennen kuin liikeidea alkaa tuoda rahaa yritykseen Tuloja yliarvioidaan Kustannuksia aliarvioidaan

Talouden kiertokulkumalli Tuotannon-tekijät Suoritteet TUOTANTO Tuotannon-tekijä-markkinat Suorite-markkinat KASSA KASSASTA MAKSUJA KASSAAN MAKSUJA Kannattavuus Maksukyky Pääomarakenne Pääomanpalautus Voitonjako Pääomansijoitus Rahoitus-markkinat

Mihin aloittava yritys tarvitsee rahaa?

Pääoman tarpeen määrittely Investoinnit Pitkävaikutteisten tuotannontekijöiden hankinnat Mm. liiketilat, koneet ja laitteet, kalusto, kuljetusvälineet, irtaimisto, ohjelmat

Pääoman tarpeen määrittely Käyttöpääoma Yrityksen toiminnan pyörittämiseen tarvittava käyttöraha alkuvaiheessa Mm. yrityksen perustamiskulut (ilmoitukset yms.), alkuvarasto, markkinointi, vuokrat, palkat Nyrkkisääntönä on, että varaudu 2-3 ensimmäisen kuukauden menoihin

Käyttöpääomasta yleisesti Käyttöpääomalla tarkoitetaan yrityksen toimintaan sitoutuvaa pääomaa, joka muodostuu Myyntisaamisista ja Vaihto-omaisuudesta Käyttöpääoman tarvetta vähentää myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden rahoittaminen ostoveloilla Eli Myyntisaamiset + Vaihto-omaisuus Ostovelat = Käyttöpääoma

Kassavirtojen aikajana Tilaus Tuote saapuu Lasku maksuun Myynti Rahat kassaan Varasto MS OV

Pääasialliset rahoitusvaihtoehdot Oma rahoitus Omistajien sijoituspanos -> oma pääoma Yritysmuodon vaikutus! Ulkopuolinen rahoitus Luotot -> vieras pääoma Avustukset

YRITYKSEN KOKONAISRAHOITUS VIERAS PÄÄOMA OMA PÄÄOMA PITKÄAIKAINEN LYHYTAIKAINEN TULORAHOITUS ULKOINEN OMA PÄÄOMA

Oman ja vieraan pääoman vertailua Oma pääoma Vieras pääoma Velvollisuus maksaa tuottoa Ei ole Sopimusoikeudellinen velvollisuus Riski Korkea riski Pieni riski Äänioikeus Kyllä Ei Etuoikeusasema konkurssissa Maksetaan viimeisenä Maksetaan ennen omaa pääomaa Pääoman palautus Ei yleensä palauteta Takaisinmaksu lainasopimuksen mukaan Vakuudet Ei vakuuksia Pääsääntöisesti vaaditaan

ESIMERKKI TMI - Vuokratilat - Toiminimi - Aloittava yritys Pääoman tarve Tietokone + laitteet 5.000 € Ohjelmat 4.000 € Käyttöpääoma 2.000 € Yhteensä 11.000 € Rahoitus Oma sijoitus 1.000 € Finnveran pienlaina 10.000 € Yhteensä 11.000 € Vakuudet: ei vakuutta, toiminimen haltijan vastuu

ESIMERKKI OY Pääoman tarve Kalusteet ja koneet 25.000 € Kuljetusvälineet 10.000 € Varasto 7.000 € Käyttöpääoma 8.000 € - markkinointi muut Yhteensä 50.000 € Rahoitus Oma pääoma • omistajien sijoitukset 20.000 € Avustus, ELY-keskus 4.000 € Vieras pääoma • Finnveran pienlaina 16.000 € • pankkilaina 10.000 € Yhteensä 50.000 € Vakuudet • Pankille yksityiset vakuudet

Esimerkki Oy:n rahoitusratkaisut näkyvät taseessa Taseen alkutilanne, kun investoinnit käyttöomaisuuteen on tehty ja varasto hankittu; muita kustannuksia ei ole vielä syntynyt Omista-jilta VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 35.000 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Tavarat 7.000 Rahat ja saamiset 8.000 Yhteensä 50.000 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 20.000 Voittovarat 4.000 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rah.lait. 20.000 Lyhytaikainen Lainat rah.lait. 6.000 Avustus tuottojen kautta Lainan osa; maksuaika > 1 v Lainan osa; maksuaika < 1 v