Aalto-yliopisto 16.3.2015 Professor of Practice OTT Sakari Wuolijoki Rahoitusoikeus Aalto-yliopisto 16.3.2015 Professor of Practice OTT Sakari Wuolijoki

Luennon aiheet Esimerkkirakenne yritysluototuksesta Syndikoidut luotot LMA-luottosopimus Luottojuridiikan harjoitustehtäviä

Luottorakenne 1 Mitä yhtiötä luototetaan? Miksi? Holdingyhtiö (osinkojen sijoitustoimintaa) Pankki Liiketoimintayhtiö (taseessa myös liikekiinteistöjä) Mitä yhtiötä luototetaan? Miksi? KKO 2015:17 samastamisesta periaatteessa tärkeä, mutta ei muuta OYL:n peruslähtökohtia

Luottorakenne 2 Pankki luotottaa konsernin emoa. Valtio tms. vakavarainen taho 20 % Konsernin emoyhtiö Pankki Tyttären velka emolle 100 % 100 % 30 % Kiinteistö Oy Liiketoimintayhtiö (tappiollinen) Liiketoimintayhtiö 2 (vahvasti voitollinen) Pankki luotottaa konsernin emoa. Mitä kovenantteja? (Mitä vakuuksia?) Mitä otettava luottoriskien arvioinnissa huomioon?

Luottorakenne 3 Vakuus alhaalta ylöspäin ja OYL? PE-rahasto Myös junior PE-rahasto Muu luotottaja senior Holdingyhtiö Muu luotottaja pääomalaina Pankki senior Liiketoimintayhtiö Vakuuspaketti 1 Tyttären osakekanta Tyttären yrityskiinnitys Tyttären takaus Vakuuspaketti 2 Tyttären osakekanta Tyttären saatavakanta Equity contribution agreement Vakuus alhaalta ylöspäin ja OYL? Kanssavelallista koskeva juridiikka

Tilisopimus Talletus on velvoiteoikeudellisesti asiakkaan saatava pankilta. Tästä seuraa mm. maksusuojaoppien soveltaminen tiliasiointiin (esim. RHO 2007:8) Tilikorko sovitaan tilisopimuksessa. Erityismuotona ns. strukturoitu talletus (korko ei talletussuojan piirissä) Ajankohtainen keskustelunaihe negatiivinen korko Konsernitilit Maksupalvelulaki koskee maksutilien tarjontaa. Valtaosa pankkitileistä on sääntelyn piirissä. Lukuisia tiedonantovelvollisuuksia. Peruspankkipalveluja (mm. yksi tili) tarjottava kuluttajille. Palvelumaksujen oltava kohtuullisia mm. LuottoL nimenomaisen säännöksen nojalla. Kuittausoikeus rajoitettu etenkin konkurssissa

Maksukortit Toiminnallisesti keskeinen jaottelu credit / debit –kortit. Sääntely maksupalvelulaissa, KSL:ssä ja käytännössä SEPA (Erityisluottokortit) / yleisluottokortit Yleisluottokortissa kolmikantasuhde: myyjäliike, kortinmyöntäjä ja kortinhaltija Myyjäliike voi veloittaa kuluja kortinkäyttäjältä Kortinmyöntäjän vastuu myyjäliikkeen suorituksesta. Ns. hyödykesidonnainen luotto, ks. KKO 2007:6.

Maksupalvelulain mukainen vastuu

Tilisiirron / maksamisen pääpiirteet Klassisten velvoiteoikeudellisten kysymystenasettelujen merkitys vähentynyt maksupalvelulain myötä. Myös lukuisia SEPA:an liittyviä EU-asetuksia. Tilisiirron toteuttamisaika euromääräisissä siirroissa: pääsääntö toimeksiantoa seuraavana pankkipäivänä varat perillä. Maksupalvelulain 81 – 82 §:t velvoiteoikeudellisesti hyvin tärkeitä, koska näiden mukaan ratkeaa kysymys velan maksuajankohdasta suhteessa velkojaan. Pääsääntö: maksu suoritettu kun varat on siirretty maksunsaajan pankille

Pankin vastuu tilisiirron virhetilanteissa