Stora Enso Corporate Governance Jyrki Kurkinen

Taustaa Nyt uudistettu Corporate Governance perustui versioon, joka laadittiin Storan ja Enson yhdistymisen jälkeen Corporate Governance uudistaminen tuli tarpeelliseksi Organisatoriset muutokset Stora Enso ryhmän sisällä Yleinen Corporate Governance keskustelu Sarbanes Oxley Act (”SOX”) Arvopaperipörssien uudet suositukset (NYSE, HEX ja OM) Sijoittajien kasvanut kiinnostus hallintotapaa koskeviin kysymyksiin Lisääntyvä tarve pörssiyhtiöiden hallinnon avoimuuteen ja läpinäkyvyyteen 1.9.2003

Corporate Governance -dokumentit Hallituksen työjärjestys Talous- ja tarkastuskomitean perussääntö ja työjärjestys Nimityskomitean perussääntö Palkkiokomitean perussääntö Stora Enson Yhteiskuntavastuun periaatteet tullaan tarkistamaan vastaamaan SEC:in ”Code of Ethics” –vaatimuksia 1.9.2003

Hallintotapa –dokumenttien keskinäinen suhde Corporate Governance Hallitus hyväksyy Julkinen (vuosikertomus web-sivut) Hallituksen työjärjestys Periaatteet julkisia (vuosikertomus, web-sivut) Talous- ja tarkastuskomitean perussääntö Corporate Governance –periaatteet julkisia Talous- ja tarkastuskomitean työjärjestys Talous- ja tarkastuskomitea hyväksyy Ei-julkinen Nimityskomitean perussääntö Palkkiokomitean perussääntö 1.9.2003

Yleisiä huomioita muutoksista Muutokset voidaan jakaa seuraaviin kategorioihin: Organisatoriset muutokset Pakolliset muutokset johtuen säännöistä kuten esim. SOX Vapaaehtoiset muutokset johtuen säännöistä kuten esim. SOX Nykyisen käytännön kirjaaminen Nimityskomitean perustaminen Pieniä enimmäkseen stilistisiä muutoksia Palkkio- ja nimityskomitean perussääntö Kokonaan uudet dokumentit 1.9.2003

Corporate Governance – pääasialliset muutokset Yleisiä kysymyksiä koskien hallintotapaa Otettu huomioon merkittävien arvopaperipörssien säännöt ja suositukset Helsingin, Tukholman ja Lontoon konttorien roolijako selkeytetty Helsinki on rekisteröity pääkonttori Organisatoristen muutosten vaikutukset Johtoryhmän (EMG) ja johtajiston (MG) kokoonpanot Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan tehtävät 1.9.2003

Corporate Governance – pääasialliset muutokset (jatkuu) Hallituksen jäsenten riippumattomuutta koskevat periaatteet lisätty Periaatteet hallituksen palkkioista lisätty Hallituksen työjärjestyksen periaatteista julkisia Hallitus tekee arvioinnin toiminnastaan vuosittain Vuosittainen tarkistus koskien Corporate Governance ja muita hallintotapa -kysymyksiä Hallituksen komiteoiden tehtävät ja vastuut määritelty Säännöllisiä kokoontumisia ilman yritysjohtoa 1.9.2003

Corporate Governance Hallituksen komiteat ovat Talous- ja tarkastuskomitea Tehtävänään avustaa hallitusta täyttämään johto ja tarkastus tehtäväänsä Nimityskomitea Valmistelee hallituksen / hallituksen komiteoiden kokoonpano- ja palkkiokysymykset. Yhtiökokous päättää. Palkkiokomitea Hyväksyy johtoryhmän nimitykset ja palkkiot ym. etuisuudet Ehdottaa toimitusjohtajan palkkiot ym. etuisuudet Kannustinjärjestelmän keskeiset periaatteet 1.9.2003

Corporate Governance Operatiiviset komiteat Uusi: Tiedonantokomitea Valvoo konsernin taloudellista raportointia ja tiedonantoa Investointikomitean ja T&K-komitean tehtävät ja kokoonpanot uudistettu Ympäristökomitea lopetettu, uusi kestävän kehityksen komitea: tehtävät ja kokoonpano määritelty 1.9.2003

Hallituksen työjärjestys Suurin osa muutoksista liittyy nykyisiin käytäntöihin tai uuteen organisaatioon Ennakkotietoa hallitukselle merkityksellisistä tapahtumista / lehdistötiedotteista Yhteistyö hallituksen ja hallituksen komiteoiden välillä Sisäpiiriohjeista johtuvia selkeyttäviä julkisuusvaatimuksia Talous- ja tarkastuskomitean vastuusta johtuen uudistetut talous- ja rahoituskysymykset Säännöllisten katsausten käytäntö vakinaistettu (meneillään olevia projekteja, markkinatutkimuksia jne.) Corporate Governance –käytännön tarkistus Vuosittainen oma-arviointi hallituksen työskentelystä 1.9.2003

Hallituksen komiteat Nimitys- ja palkkiokomitean tehtävät ja vastuu säännelty perussääntöihin Talous- ja tarkastuskomitean perussääntö uudistettu vastaamaan SOX -sääntöjä Vaatimuksia koskien riippumattomuutta ja taloudellista asiantuntemista Käytäntö koskien konsultointi- ym. tilintarkastukseen kuulumattomia palkkioita Vuosittainen oma-arviointi komitean työskentelystä Tehtävät ja vastuu määritelty entistä tarkemmin Talous- ja tarkastuskomitean työjärjestys ei materiaalisia muutoksia, johtuen pääasiassa uudesta perussäännöstä 1.9.2003