TALOUDELLINEN NÄKÖKULMA YRITYKSEEN 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

YRITYKSEN ”TALOUSPROSESSI” 1. MITÄ KOKO HOMMA MAKSAA mihin rahaa sitoutuu 2. MISTÄ RAHAT SAADAAN, rahoituksen ongelmat toimintaa aloitettaessa toiminnan aikana 3. TALOUDEN SEURANTA kannattaako tämä juttu, riittäkö rahat, miten rahoitettu : millä mitataan 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

YRITYSRAPORTTIIN… Näistä talousasioista tarvitaan vain pieni analyysi edellisen vuoden tilinpäätöksen perusteella (osio 3 edellisellä dialla) Kannattavuus Maksuvalmius Omavaraisuusaste Pohdinta, ovatko luvut hyviä vai huonoja, mikä on mahtanut vaikuttaa & mahdollisesti vertailutietoa toimialalta Tilinpäätös (tuloslaskelma, tase) liitteeksi raporttiin! 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Pohdittavaksi rahan sitoutumisesta (TEHTÄVÄ 2) Eritelkää, mihin Savukosken konepajalla tai jollakin muulla vastaavanlaisella yrityksellä sitoutuu pääomaa (erikseen käyttöomaisuuteen ja käyttöpääomaan sitoutuminen).   Pohtikaa lisäksi toimenpiteitä, joilla sitoutuvan pääoman määrää voidaan vähentää (tässä yrityksessä ja ylipäänsä). Miksi sitoutumisen vähentäminen on tärkeää? JOS ET OLLUT TUNNEILLA, TÄYDENNÄ TYHJÄT DIAT KIRJAN AVULLA! 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Pieni tarkennus käsitteeseen ’sitoutunut’ Kun sanotaan rahan olevan ’sitoutunut’ se tarkoittaa, että raha on ’kiinni’ jossakin – ei siis ole rahana yrityksen tileillä tai kassassa Raha voi olla sitoutunut a. pitkäaikaisesti – ei ole ihan helposti ja heti rahaksi muutettavissa: raha on kiinni käyttöomaisuudessa b. lyhytaikaisesti – on helpommin rahaksi muutettavissa kuin edellinen, mutta raha on kuitenkin kiinni . Toimintaan sitoutuu käyttöpääomaa eli raha on kiinni lyhytaikaisesti jossakin operatiivisen toiminnan pyörittämiseen liittyvässä 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Miksi rahan sitoutumista pitää pyrkiä pienentämään? 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Rahan sitoutuminen yrityksen toimintaan (1) TOIMINTAEDELLYTYSTEN LUOMINEN: KÄYTTÖOMAISUUS pitkäksi ajaksi > tuloja tuottava vaikutus kestää pitkään: mahdollistaa myöhemmät myyntitulot aineellinen ja aineeton 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Toimintaan sitoutuneen käyttö-omaisuuden määrän vähentäminen 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Rahan sitoutuminen yrityksen toimintaan (2) JOKAPÄIVÄISEN TOIMINNAN PYÖRITTÄMINEN: KÄYTTÖPÄÄOMA lyhyeksi ajaksi kerrallaan osallistuu tulojen tuottamiseen lyhyen aikaa 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Sitoutunut käyttöpääoma lasketaan seuraavasti: + - - + 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Käyttöpääoman sitoutumisen vähentäminen 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

YRITYKSEN ”TALOUSPROSESSI” 1. MITÄ KOKO HOMMA MAKSAA mihin rahaa sitoutuu 2. MISTÄ RAHAT SAADAAN, rahoituksen ongelmat toimintaa aloitettaessa toiminnan aikana 3. TALOUDEN SEURANTA kannattaako tämä juttu, riittäkö rahat, miten rahoitettu : millä mitataan 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

RAHOITUKSEN PERUSONGELMAT 1. RIITTÄVYYSONGELMA: RAHAN LÄHTEET (alkupääoma+kassatulot+rahavirta rahoitusmarkkinoilta) pitää olla >RAHAN KÄYTTÖ (kassamenot+raha- virta rahoitusmarkkinoille 2. RAHAN HINTA JA SAATAVUUS rahoitusstrategia? 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

YRITYKSEN KOKONAISRAHOITUS PÄÄOMA- RAHOITUS TULO- RAHOITUS YRITYSTUET VIERAS PÄÄOMA -lyhytaikainen -pitkäaikainen OMA PÄÄOMA -yritystä perustettaessa -myöhemmin sijoitettu PANKIT RAHOITUS- YHTIÖ- RAHOITUS PÄÄTÖS- VALTAISET OMISTAJAT OMISTAJAT ILMAN PÄÄTÖSVALTAA VAKUUTUS- YHTIÖT JULKINEN RAHOITUS YRITYSTEN TAKAUKSET (Finnvera, pankit, muut) Rahan hinta ? 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

LEASING (rahoitusyhtiöstä): 1. KONEEN MYYJÄ VUOKRALLE OTTAJA 4. 5b. 6. 5a. 2. 3. 3. 2. RAHOITUSYHTIÖ 4. Kone 1.Yhteydenotto 2. Yhteys rahoittajaan 5a. Lasku 5b. Maksu 3. Sopimus 6. Leasingvuokran maksu 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

FACTORING (rahoitusyhtiöstä): TUOTTEEN MYYJÄ TUOTTEEN OSTAJA 5. 3. 1. 2b. 4. RAHOITUSYHTIÖ 3. Maksu 80% saatavasta 1.Sopimus 2. a. Tavaran toimitus, lasku 2. b. Laskujäljennös 4. Ostaja maksaa rah.yhtiölle 5. Loppusuoritus myyjän tilille 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

ERITYISRAHOITUSLÄHTEITÄ julkisrahoitteisia: (Kuviot ovat linkkejä – tutustu itsenäisesti, kuka näistä saa rahaa ja mihin tarkoitukseen) tehtävä 3! Huomioi muutakin kuin tässä mainitut erityisrahoituslähteet! 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

YRITYKSEN ”TALOUSPROSESSI” 1. MITÄ KOKO HOMMA MAKSAA mihin rahaa sitoutuu 2. MISTÄ RAHAT SAADAAN, rahoituksen ongelmat toimintaa aloitettaessa toiminnan aikana 3. TALOUDEN SEURANTA kannattaako tämä juttu, riittäkö rahat, miten rahoitettu : millä mitataan 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 18

YRITYKSEN TALOUDEN SEURANTA JA ARVIOINTI Yrityksen sisäinen laskenta (operatiivinen laskenta) katso määritelmät seuraavilta dioilta – emme käsittele tunnilla Yrityksen ulkoinen laskenta (kirjanpitovelvollisuus) 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 19

Sisäinen laskentatoimi Yrityksen omien tarpeiden mukainen tuottojen ja kustannusten budjettiseuranta tulosyksiköiden, toimintojen, osastojen… seuranta katetuottolaskenta kriittisen toiminta-asteen seuranta investointilaskelmat budjetointi (=toimintasuunnitelmat numeromuodossa) maksuvalmiuden seuranta (kassabudjetti) 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 20

Katekäsitteet: MYYNTI- TUOTOT Alv (=liikevaihto) Muuttuvat kustann. Käyttökatteen riitettävä investointien kuluvaikutukseen (”poistot”) vieraan pääoman korkoihin voittotavoitteeseen Katetuotto (=myyntikate) Kiinteät kustann. Käyttökate Katetuotto%= 100xkatetuotto (myyntikate) Liikevaihto 24.12.2018

Esimerkki katelaskelmasta: miten lattemukillisen hinta muodostuu (& alv) n. 5 % voitto n. 15 % raaka-aineet n. 30 % vuokra ja muut kiinteät kulut paitsi palkat PALJONKO ON LATTEMUKILLISEN KATETUOTTO%? n. 50 % työvoimakulut (Lähde: MaRa, TE 42/2013) 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

Esimerkki katetuoton laskemisesta Erään pienen ravintolan veroton myynti (= liikevaihto) oli viime vuonna 230 000 € Ruoka-annosten raaka-aineet, myytäväksi ostetut juomat ym. muuttuvat kustannukset olivat yhteensä 80 500 € Selvittäkää Paljonko oli yrityksen euromääräinen katetuotto Mihin tuon katetuoton (eli myyntikatteen) tulee riittää Yrityksen katetuottoprosentti Mitä katetuottoprosentti tarkoittaa 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 23

Esimerkki katetuoton laskemisesta Liikevaihto 230 000 miinus muuttuvat kustannukset 80 500 = katetuotto 149 500 € Katetuotolla pitää pystyä kattamaan kaikki yrityksen kiinteät kustannukset (& kiinteiden kustannusten luonteiset kustannukset kuten poistot pitkävaikutteisista tuotannontekijöistä ja lainojen korot) ja voittotavoite Katetuotto prosentteina liikevaihdosta (100x149000/230000) on 65% eli liikevaihdosta jää 65 % kiinteiden kustannusten ja voittotavoitteen kattamiseen 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 24

Kriittinen piste: 100 x kiinteät kustannukset € katetuotto% Kuvaa sitä myyntimäärää, jolla tulot juuri kattavat kustannukset, eli tulos on 0 100 x kiinteät kustannukset € katetuotto% 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 25

Esimerkki kriittisen pisteen laskemisesta: Tavoitteena on, että yritykseen myytäväksi ostettujen tuotteiden osuus olisi 40% liikevaihdosta (oletetaan, että ei ole muita muuttuvia kustannuksia) Yrityksellä on lisäksi seuraavia kustannuksia vuoden aikana Vuokrat 36000,- Kk-palkat sivukuluineen 150000,- Markkinointi 50000,- Hallinto yms. 20000,- Laskekaa yrityksen kriittinen myynti (”kriittinen piste”) 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 26

Kiinteät kulut yhteensä vuodessa 256000,- Katetuotto 60% (liikevaihdosta jäljellä muuttuvien kustannusten vähentämisen jälkeen) 100x256000,-/60 = 426666,- 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 27

Ulkoinen laskentatoimi Kirjanpitovelvollisuus liiketapahtumista Tuloslaskelma ja tase Ketä kiinnostaa ja miksi ... 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 28

HUOM. Tämä on kululajikohtaisen tulosaskelman malli YRITYKSEN TULOKSEN LASKEMINEN Kannattavuuden selvittäminen Myyntituotot - alv (ym) =LIIKEVAIHTO Case-esimerkkinä + liiketoiminnan muut tuotot - toiminnan aiheuttamat (tilikauden) KUSTANNUKSET (muuttuvat, kiinteät) (= KÄYTTÖKATE) -tilikauden ”osuus” pitkäksi ajaksi tarkoitetuista hankinnoista (investoinneista) eli POISTOT =LIIKETULOS - korvaus käytössä olleelle vieraalle pääomalle eli KOROT + RAHOITUSTUOTOT +/- SATUNNAISET ERÄT (= TULOS ENNEN VEROJA ) - VÄLITTÖMÄT VEROT TILIKAUDEN TULOS (+ tai -) HUOM. Tämä on kululajikohtaisen tulosaskelman malli 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 29

TOIMINTOKOHTAISEN TULOSLASKELMAN MALLI   LIIKEVAIHTO Hankinnan ja valmistuksen kulut BRUTTOKATE Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muut kulut  LIIKEVOITTO (-TAPPIO) Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoitus/korkotuotot VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät (satunnaiset tuotot, satunnaiset kulut)  (VOITTO / TAPPIO ENNEN VEROJA) Välittömät verot  TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) Kulujen vähennysjärjestys perustuu toimintokohtaiseen ryhmittelyyn - poistot eli pitkävaikutt. tuotannontekijöiden kulukirjaukset sisällytetään eri toimintojen kuluihin 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä

TASE = yrityksen rahoitusasema tiettynä hetkenä Case-esimerkkinä VASTAAVAA =VARAT Pysyvät vastaavat (eli pitkäaikaiset varat) Käyttöomaisuus (aineeton, aineellinen) Sijoitukset Vaihtuvat vastaavat (eli lyhytaikaiset varat) Vaihto-omaisuus Saamiset ja rahat YHTEENSÄ VASTATTAVAA=OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Vieras pääoma Pitkäaikainen Lyhytaikainen YHTEENSÄ Mihin rahat ovat yrityksessä sitoutuneet Mistä rahat on saatu (eli rahan lähteet) 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 31

Yrityksen taloudellisen tilanteen selvittäminen tilinpäätöstietojen avulla Case-esimerkkinä Tunnilla jaetaan Rapalan viimeiset tilinpäätöstiedot, ja niiden perusteella selvitetään yrityksen Kannattavuus Maksuvalmius Vakavaraisuus Jos et ollut tunneilla, huolehdi siitä, että saat jaetun materiaalin ja laske tunnusluvut itsenäisesti. Pohdi myös niiden merkitystä yrityksen talouden seurannassa. Miltä Rapalan luvut vaikuttavat – ovatko ne hyviä vai huonoja? 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 32

YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 1. KANNATTAVUUS KÄYTTÖKATE% = 100 X KÄYTTÖKATE / LIIKEVAIHTO LIIKETULOS% = 100 X LIIKETULOS / LIIKEVAIHTO TILIKAUDEN TULOS% = 100 X TILIKAUDEN TULOS / LIIKEVAIHTO (SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO%= 100 X LIIKETULOS / SIJOITETTU PÄÄOMA) (Ei tarvitse laskea tätä) 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 33

YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 2 YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 2. MAKSUVALMIUS eli likviditeetti = yrityksen kyky selviytyä jokapäiväisistä taloudellisista velvoitteistaan likvidien varojen suhde lyhytaikaiseen vieraaseen pääomaan Likvidejä varoja ovat… Lyhytaikainen vieras pääoma… QUICK RATIO: RAHOITUSOMAISUUS / LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA CURRENT RATIO: (RAHOITUSOMAISUUS + VAIHTO-OMAISUUS) / LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 34

YRITYKSEN TOIMINNAN TALOUDELLINEN ARVIOINTI: 3. VAKAVARAISUUS Vakavaraisella yrityksellä on paljon omaa pääomaa suhteessa vieraaseen pääomaan OMAVARAISUUSASTE = OMA PÄÄOMAx100 / KOKO PÄÄOMA Vakavaraisuuden merkitys… 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 35

YRITYKSEN TERVEYSKOLMIO MAKSUVALMIUS VAKAVARAISUUS KANNATTAVUUS - tuottavuus 24.12.2018 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä ©Tarja Heikkilä 36

Tehtävä 4 24.12.2018 ©Tarja Heikkilä