1 90-luvun talous- ja pankkiriisi pankinjohtajan silmin 1990-luvun pankkikriisin taloudelliset vaikutukset Markku Pohjola

2 Näistä näkökulmista…  Näköala liikepankin johdosta 90-luvulle;  Laman ja pankkikriisin syyt;  Miksi SYP selvisi… jotenkuten;  90-luvun muuttuvat finanssimarkkinat;  2008 Suomen 90-luvun toisinto?  Mitä pitäisi tehdä nyt?

3 80-luvulta 90-luvulle – miltä muutos näytti?  Luottosalkun heikkoudet nostavat päätään;  Valuuttaluotonannon vapautuminen vauhdittaa luottoeskpansiota;  Myyntivoittoverotuksen muuttuminen tuo merkittävän yrityskauppabuumin;  Valuuttakurssipolitiikka mielipiteiden vedenjakajana;  Uusi kilpailu- ja markkinatilanne ennakoitavissa.

4 90-luvun laman ja pankkiriisin syyt  Amatöörimainen pankkisääntelyn purku;  Meiltä kaikilta puuttui kokemusta vapaasta kilpailusta: lainsäätäjät, viranomaiset, pankin- johtajat;  Epäonnistunut valuuttakurssipolitiikka;  Inflaatioperusteinen talous ja kiinteistöbuumi.

5 Miksi SYP oli karvan verran edellä?  Ei pohjakosketusta, mutta täysi lasti;  Oppia kansainvälisestä toiminnasta;  Aikainen havahtuminen luotto-ongelmiin;  Valmistautuminen pankkikentän muutoksiin;  Rahoituksen pitkäjänteisyys;  Osakkeenomistajien panos.

6 Finanssimarkkinoiden syvä muutos  Välttämätön tehokkuuden kertaluokan nosto;  Avoin kilpailu globalisoituvista suomalaisasiakkaista;  EU, emu, euro ja eurooppalaiset pääomamarkkinat;  Tietotekniikan läpimurto pankkiasioinnissa;  Kasvaneet pääomavaatimukset.

7 Suomen 90-luvun toisinto? 90-luvun ongelmat  Holtiton sääntelyn purku;  Likviditeetin lisäys valuuttaluottojen kautta;  Kiinteistöjen arvot;  Valuuttakurssipolitiikka  Kansalliset puitteet;  Neuvostoliiton romahdus ongelmat  Sääntelyn huono toteutus ja kierto;  FED´in löysä rahapolitiikka;  Kehittyvien talouksien ylijäämät;  Globaalit puitteet;  Asuntojen hinnat ja ylivelkaantuneisuus

8 Opimmeko jotain 90-luvusta?  Yritystaseet vahvistuivat ja vahvan pääoman vaatimus säilyi muistissa;  Pankkien riskienhallinta ammattimaistui ja luottokulttuurin perinne kesti;  Riskien hinnoittelu unohtui;  Jälleenrahoituksessa talletusten osuus ei rapautunut.

9 Entäpä tästä eteenpäin?  Ylisääntely säätely voi tappaa likviditeetin ja kostautuu talouskehityksessä;  Kolme tärkeää sääntelyn peruspilaria: -yhtenäinen sääntely mahdollisimman laajalle; - suuremmat pääomavaatimukset; - pankkien konkurssit mahdollisiksi.