Tehdään se yhdessä YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2005 Reino Hanhinen Konsernijohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus
Tehdään se yhdessä Sisällysluettelo YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2005 Strategia ja taloudelliset tavoitetasot Markkinat ja tulevaisuudennäkymät Liitteet YIT:n osake Osavuosikatsaus 1-9/2005
Tehdään se yhdessä YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2005
Tehdään se yhdessä YIT:n konsernirakenne YIT-Yhtymä Oyj Reino Hanhinen Konsernijohto, Konsernipalvelut, Konserniviestintä Kiinteistötekniset palvelut Juhani Pitkäkoski Rakentamis- palvelut Ilpo Jalasjoki Teollisuus- ja verkkopalvelut Pekka Frantti Kiinteistötekniikka Automaatio ja turva Kiinteistönhoito- palvelut Asunnot Työympäristöt Infrastruktuuri Teollisuuden projektit Teollisuuden kunnossapito Verkkopalvelut Liikevaihto M€ Liikevaihto 1-9/ M€ Henkilöstö 9/ Liikevaihto M€ Liikevaihto 1-9/ M€ Henkilöstö 9/ Liikevaihto M€ Liikevaihto 1-9/ M€ Henkilöstö 9/ Teollisuus- ja verkkopalvelut -toimialaan siirtyvät vuoden 2006 alusta YIT Kiinteistötekniikka Oy:stä teollisuuden sähkö-, automaatio- ja LVI-toimintoja. Siirrettävien liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2004 oli 54 milj. euroa.
Tehdään se yhdessä Osavuosikatsaus 1-9/2005 Kaikkien toimialojen liikevoitto ja kannattavuus paranivat. Liikevoitto kasvoi 32 prosenttia 162,0 milj. euroon (122,8 Me) ja liikevoittoprosentti oli 7,5 prosenttia (6,0 %). Tulos ennen veroja kasvoi 39 prosenttia ja oli 153,6 milj. euroa (110,3 Me). Sijoitetun pääoman tuotto oli 23,7 prosenttia. Osakekohtainen tulos kasvoi 45 prosenttia 1,83 euroon (1,26 e). Liikevaihto kasvoi 5 % ja oli 2 163,8 milj. euroa (2 058,0 Me). Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 38 prosenttia (36 %) eli 815,2 milj. euroa (732,9 Me). Konsernin tulouttamaton tilauskanta kauden lopussa kasvoi 10 prosenttia 1 881,4 milj. euroon (1 708,2 Me). Omavaraisuusaste oli 34,6 prosenttia (30,2 %). Velkaantumisaste oli 52,3 prosenttia (87,5 %).
Tehdään se yhdessä Konsernituloslaskelma M€IFRS 1-9/2005 IFRS 1-9/2004 muutos, %IFRS 1-12/2004 Liikevaihto 2 163,82 058, ,1 - Suomen ulkopuolisen toiminnan osuus 921,0858, ,2 Liiketoiminnan tuotot ja kulut , , ,7 Poistot ja arvonalentumiset -16,7-15,95-22,3 Liikevoitto 162,0122,832157,1 % liikevaihdosta 7,56,0-5,7 Rahoitustuotot (sis. osakkuusyhtiöiden tuloksen) 1,81,282,1 Kurssierot 2,6-0,1*)-1,1 Rahoituskulut -12,8-13,6-6-18,1 Voitto ennen veroja 153,6110,339140,0 % liikevaihdosta 7,15,4-5,0 Tuloverot -40,2-32,424-39,5 Katsauskauden voitto 113,477,946100,5 % liikevaihdosta 5,23,8-3,6 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 112,776,94799,1 Vähemmistölle 0,71,0-301,4 Tulos/osake, e 1,831,26451,62 Tulos/osake, e, laimennettu 1,781,25421,60 *) Muutos yli 100 %
Tehdään se yhdessä Liikevoitto segmenteittäin 1-9/2005 ja 1-9/2004 M€ Kiinteistötekniset palvelut Rakentamis- palvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Muut erät Liikevoitto yhteensä 1-9/ ,0 M€ 1-9/ ,8 M€ 1-9/ /2005
Tehdään se yhdessä Kiinteistötekniset palvelut Liikevoitto 1-3/2004 – 7-9/2005 1) Sisältää kahden Tanskan laivaston aluksen sähköistysprojektin yhteensä 4 milj. euron tappiovarauksen (kertaluonteinen erä). Liikevoittoprosentti, % Liikevoitto, M€ 1-3/ / / / / / 04 1) 4-6/ / / / / / / / / 05
Tehdään se yhdessä Rakentamispalvelut Liikevoitto 1-3/2004 – 7-9/2005 Liikevoittoprosentti, % Liikevoitto, M€ 4-6/ / / / / / / / / / / / / / / / 05
Tehdään se yhdessä Teollisuus- ja verkkopalvelut Liikevoitto 1-3/2004 – 7-9/2005 Liikevoittoprosentti, % Liikevoitto, M€ 4-6/ / / / / / / / / / / / / / / / 05
Tehdään se yhdessä Sijoitetun pääoman tuotto % 12/2004 3/2005 6/2005 9/2005 Sijoitetun pääoman tuotto viimeiset 12 kuukautta, %.
Tehdään se yhdessä Tulos per osake vuosineljänneksittäin 1-3/ / / / 2004 € 1-3/ / / / 2005
Tehdään se yhdessä Liikevaihdon jakauma 1-9/2005 Rakentamis- palvelut 42 % 925,3 M€ Kiinteistötekniset palvelut 45 % 994,7 M€ Teollisuus- ja verkkopalvelut 13 % 291,3 M€ Liikevaihto yhteensä 2 163,8 M€, josta kansainvälistä liiketoimintaa 921,0 M€ Suomi 57,4 % 1 242,8 M€ Liettua, Latvia, Viro 6,3 % 135,4 M€ Ruotsi, Tanska, Norja 32,0 % 692,3 M€ Muut maat 0,7 % 14,7 M€ Venäjä 3,6 % 78,6 M€
Tehdään se yhdessä Liikevaihto segmenteittäin M€IFRS 1-9/2005 IFRS 1-9/2004 Muutos, %IFRS 1-12/2004 Kiinteistötekniset palvelut 994,7962, ,2 Rakentamispalvelut925,3 869, ,2 Teollisuus- ja verkkopalvelut 291,3258,113359,0 Muut erät -47,5-32,646-47,3 YIT-konserni yhteensä 2 163,82 058, ,1
Tehdään se yhdessä Tilauskanta kauden lopussa M€ 1 585, , , , , , ,4
Tehdään se yhdessä Tilauskanta segmenteittäin M€IFRS 9/2005 IFRS 9/2004 muutos, %IFRS 12/2004 Kiinteistötekniset palvelut575,7564,62557,8 Rakentamispalvelut1 193,8940, ,4 Teollisuus- ja verkkopalvelut158,3203, ,2 Muut erät-46,4--- YIT-konserni yhteensä1 881,41 708, ,4
Tehdään se yhdessä Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste (avaava tase) - 9/2005 Velkaantumisaste, % Korollinen nettovelka, M€
Tehdään se yhdessä Strategia ja taloudelliset tavoitetasot
Tehdään se yhdessä Norja - liikevaihto 1-9/ Me - henkilöstö toimipaikkoja 63 Tanska - liikevaihto 1-9/ Me - henkilöstö toimipaikkoja 12 Suomi - liikevaihto 1-9/ Me - henkilöstö toimipaikkoja 240 Liettua, Latvia, Viro - liikevaihto 1-9/ Me - henkilöstö toimipaikkoja 6 Ruotsi - liikevaihto 1-9/ Me - henkilöstö toimipaikkoja 159 Laaja maantieteellinen peitto ja vahva markkina-asema Venäjä - liikevaihto 1-9/ Me - henkilöstö toimipaikkoja 6
Tehdään se yhdessä YIT:n strateginen polku Perustajaurakointi Talonrakennus Talotekniikka Televerkot Urakointi Maanrakennus Kunnossapito Palvelut yrityksille Elinkaaripalvelut kaikille toimialoille Rakentajasta palvelyritykseksi Muut liikenne- ja energiaverkot Palvelut kuluttajille Palvelut julkisyhteisöille B-B B-C
Tehdään se yhdessä YIT:n palveluportfolio YIT käyttäjä-, investointi- ja ylläpitopalvelut seuraavilla alueilla: Yhteiskunnan perusinfrastruktuuri Käyttäjä- ympäristöt Sähköverkko Tietoverkko Katuverkko Tieverkko Kunnallis- tekniikka Rataverkko Rakennukset Viemäri- järjestelmät Ilmanvaihto- järjestelmät Sähkö- järjestelmät Vesi- järjestelmät Automaatio- järjestelmät Tieto- järjestelmät Laivaväylät
Tehdään se yhdessä Yritykset Julkisyhteisöt Projektit Pitkät palvelusopimukset Kotitaloudet Kuluttajapalvelut YIT:n liiketoiminnan painotukset Toistuvia työsuorituksia sovituin ehdoin Puhtaat urakat Suoraan loppukäyttäjille tarjottavat palvelut Teollisuuden kunnossapito Kiinteistötekninen kunnossapito Tietoverkot YIT Koti Vapaa-ajanrakentaminen Pienpalvelut Rakentaminen Teollisuus ja tietoverkot Kiinteistötekniikka
Tehdään se yhdessä YIT:n kasvun keihäänkärjet Rakentamispalvelut: - asuntorakentamisen kasvattaminen Venäjällä, Liettuassa, Latviassa ja Virossa Teollisuus- ja verkkopalvelut: - ulkoistukset metsäteollisuudessa ja Suomen operaattorikentässä - toiminnan laajentaminen YIT:n toimintamaissa Uudet avaukset/ mahdollisuudet - palvelut kuluttajille - muut liikenne- ja energiaverkot Kiinteistötekniset palvelut: - palveluvalikoiman täydentäminen Pohjoismaissa ja Baltiassa
Tehdään se yhdessä Rakentamispalvelut Venäjä, Liettua, Latvia, Viro Markkinaosuudet 2004 asuntoaloitukset Tavoitteena on kaksin- kertaistaa markkinaosuudet. Liettua, Latvia, Viro5 % Pietari5 % Moskovan ympäristö (Oblast)2,5 % Moskova0 % MOSKOVA (10.1) JEKATERINBURG (1.3) NIZHNI-NOVGOROD (1.3) KAZAN (1.1) SAMARA (1.2) MOSKOVAN ALUE (6.5) RIIKA KAUNAS VILNA PÄRNU TALLINNA KLAIPEDA TARTTO KIOVA (2.6) Nykyiset liiketoiminta-alueet Laajentumispotentiaali JURMALA PIETARI (4,7)
Tehdään se yhdessä YIT:n strategiset taloudelliset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40–60 % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen
Tehdään se yhdessä Liikevaihto 1994–1-9/2005 M€ Strateginen tavoitetaso: kasvu 10 % vuodessa Keskimääräinen vuosittainen kasvu (FAS): 18,7% IFRS /051-3/04 Keskimääräinen vuosittainen kasvu (FAS): 18,7% FAS /04 1-9/05
Tehdään se yhdessä Sijoitetun pääoman tuotto /2005 % Strateginen tavoitetaso: 22 % IFRS 2004 IFRS 9/05 FAS
Tehdään se yhdessä Omavaraisuusaste /2005 % Strateginen tavoitetaso: 35 % IFRS /05 9/04 FAS
Tehdään se yhdessä Osingonjako 1995–2004 Osinko/osake*, € Osingonjako % vuosituloksesta YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40–60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen * Osingon määrässä on huomioitu YIT:n osakkeiden lukumäärän kaksinkertaistuminen (splittaus), joka tapahtui
Tehdään se yhdessä Markkinat ja tulevaisuudennäkymät
Tehdään se yhdessä Markkinanäkymät Pohjoismaiden korkeasuhdanne jatkuu. Taloudelliset tutkimuslaitokset arvioivat Pohjoismaiden kansantalouksien kehittyvän vuosina vakaasti noin prosentin vauhdilla eli noin prosenttiyksikön EU:n kasvua nopeammin. Venäjä ja Norja hyötyvät öljyn korkeista hinnoista. Venäjän, Viron, Latvian ja Liettuan kasvuvauhti on noin kaksinkertainen Pohjoismaihin verrattuna. Tänä vuonna Pohjoismaiden rakennusmarkkinat kasvavat prosenttia. Vuosina 2006 ja 2007 kasvu hieman hidastuu. Korot pysyvät euroalueella nykyisten tietojen perusteella suhteellisen matalalla tasolla ennustejakson aikana, mikä tukee investointeja ja asuntokysyntää. Asuntokauppa jatkuu Suomessa yhtä vilkkaana kuin viime vuonna. Viennin ja teollisuustuotannon kasvu lisää teollisuuden investointien ja kunnossapidon tarvetta Pohjoismaissa.
Tehdään se yhdessä YIT:n asuntoaloitukset Suomessa Kpl
Tehdään se yhdessä YIT:n asuntotuotanto Venäjällä ja Baltiassa Kpl 1-9/ / / / / / / 2004
Tehdään se yhdessä Asuntorakentamisen näkymät vuodelle 2005 YIT arvioi aloittavansa Suomessa vuonna 2005 noin vapaarahoitteisen asunnon rakentamisen. Vuonna 2004 aloitettiin Suomessa asunnon rakentaminen, joista vapaarahoitteisia oli Venäjällä sekä Baltiassa arvioidaan aloitettavan yli (aloituksia vuonna 2004: 3 873) asuntoa.
Tehdään se yhdessä Näkymät vuodelle 2006 Arvioimme, että vuoden 2005 viimeisenkin neljänneksen tulos ennen veroja muodostuu merkittävästi paremmaksi kuin edellisvuonna. Näkymät vuodelle 2006 ovat suotuisat. Konsernin tuloksen voidaan odottaa paranevan, mikäli taloudellisessa ympäristössä ei tapahdu merkittäviä muutoksia.
Tehdään se yhdessä Liitteet YIT:n osake Osavuosikatsaus 1-9/2005
Tehdään se yhdessä Suurimmat osakkeenomistajat kpl % 1. Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo ,78 2. Keskinäinen henkivak.yhtiö Suomi ,90 3. Keskin. Työeläkevakuutusyhtiö Varma ,29 4. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,68 5. Tapiola-ryhmä ,07 6. Keskinäinen Eläkevak.yhtiö Etera ,48 7. OP-Delta Sijoitusrahasto ,29 8. Odin Norden ,21 9. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva , Pohjola-konserni ,02 Hallintarekisteröidyt ,95 Muut ,14 Yhteensä ,00 Osakkeenomistajia yht Osakkeen nimellisarvo 1 euro rekisteröity , jolloin osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui (splittaus). Osakepääoma euroa.
Tehdään se yhdessä Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % YIT:n osakekannasta
Tehdään se yhdessä Osakkeenomistajien määrä kauden lopussa YIT-Yhtymä Oy muodostettiin YIT:n osake on noteerattu Helsingin Pörssissä lähtien.
Tehdään se yhdessä Tunnusluvut 1)Laskettu ajalta käyttäen ja taseen lukuja. Vertailulukua vuodelta 2004 ei ole saatavissa. 2)Tulouttamaton osuus sitovasti saaduista tilauksista. IFRS 9/2005 IFRS 9/2004 muutos, % IFRS 12/2004 Tulos/osake, e1,831,26451,62 Tulos/osake, e, laimennettu1,781,25421,60 Oma pääoma/osake, e8,286,85217,20 Osakkeen kurssi kauden lopussa, e35,3015,85*)18,36 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. e2 193,2969,7*)1 125,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. e271,8370, ,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1)23,7--19,2 Omavaraisuusaste, %34,630,2-31,0 Velkaantumisaste, %52,387,5-78,4 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. e22,324,3-835,6 Tilauskanta kauden lopussa, milj. e 2)1 881,41 708, ,4 - josta ulkomaantoiminnan tilauskantaa722,6613,618645,0 Henkilöstö keskimäärin *) Muutos yli 100 %
Tehdään se yhdessä Konsernitase M€ VARAT IFRS IFRS muutos, %IFRS Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 76,180,3-581,0 Liikearvo 248,8 - Muut aineettomat hyödykkeet 15,012,12413,1 Sijoitukset 4,34,224,1 Saamiset 8,83,8*)7,8 Laskennalliset verosaamiset 20,021,1-526,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 672,5624,58629,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 522,7477,49469,9 Rahavarat 53,241,82736,1 Varat yhteensä 1 621,41 514, ,2 *) Muutos yli 100 %
Tehdään se yhdessä Konsernitase M€ OMA PÄÄOMA JA VELAT IFRS IFRS muutos, % IFRS Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 62,161,2161,3 Muu oma pääoma 452,6357,727380,0 Vähemmistöosuus 4,83,9234,1 Oma pääoma yhteensä 519,5422,823445,4 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 27,714,98619,9 Eläkevelvoitteet 10,66,4639,8 Varaukset 30,431,2-326,5 Korolliset velat 175,3227, ,0 Muut velat 3,32,9143,7 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 691,1613,313601,9 Varaukset 13,810,63023,6 Lyhytaikaiset korolliset velat 149,7184, ,4 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 621,41 514, ,2
Tehdään se yhdessä Liikevoitto segmenteittäin *) Muutos yli 100 % M€IFRS 1-9/2005 IFRS 1-9/2004 Muutos, % IFRS 1-12/2004 Kiinteistötekniset palvelut 35,820,47534,1 Rakentamispalvelut 107,286,025101,9 Teollisuus- ja verkkopalvelut 27,919,94027,5 Muut erät -8,9-3,5*)-6,4 YIT-konserni yhteensä 162,0122,832157,1
Tehdään se yhdessä Liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin I/2004-III/2005 Liikevaihto, M€ Liikevoitto, M€ 1-3/ / / / / / / / / / / / / / 05
Tehdään se yhdessä Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihto ja tilauskanta vuosineljänneksittäin I/2004-III/2005 Liikevaihto, M€ 1-3/ / / / / / / 05 Tilauskanta, M€ 3/ 04 6/ 04 9/ 04 3/ 05 12/ 04 6/ / 05 9/ 05
Tehdään se yhdessä Rakentamispalvelut Liikevaihto ja tilauskanta vuosineljänneksittäin I/2004-III/2005 Liikevaihto, M€ Tilauskanta, M€ 1-3/ / / / / / / 05 3/ 04 6/ 04 9/ 04 3/ 05 12/ 04 6/ / 05 9/ 05
Tehdään se yhdessä Teollisuus- ja verkkopalvelut Liikevaihto ja tilauskanta vuosineljänneksittäin I/2004-III/2005 Liikevaihto, M€ Tilauskanta, M€ 1-3/ / / / / / / 05 3/ 04 6/ 04 9/ 04 3/ 05 12/ 04 6/ / 05 9/ ,0
Tehdään se yhdessä Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihdon jakauma 1-9/2005 Liikevaihto 994,7 M€ YIT Kiinteistötekniikka Oy Suomi 1) 31 % 307,9 M€ YIT Sverige AB Ruotsi 38 % 381,2 M€ YIT Building Systems AS Norja 22 % 217,6 M€ YIT A/S Tanska 9 % 88,2 M€ 1) Sisältää Venäjän ja Baltian liiketoiminnot.
Tehdään se yhdessä Kansainvälinen liiketoiminta 21 %* 195,2 M€ Liikevaihto 925,3 M€ Rakentamispalvelut Liikevaihdon jakauma 1-9/2005 Liiketoiminta Suomessa 79 % 730,1 M€ * Pääosin Venäjä, Viro, Latvia ja Liettua.
Tehdään se yhdessä Teollisuus- ja verkkopalvelut Liikevaihdon jakauma 1-9/2005 Liiketoiminta Suomessa 92 % 268,0 M€ Liikevaihto 291,3 M€ Kansainvälinen liiketoiminta 8 % 23,3 M€
Tehdään se yhdessä Liikevaihto 1995–2004 FAS 2004 – 1-9/2005 IFRS M€ 660,0 876,3 941, , , , , , , , IFRS 2 780,1 1-9/05 IFRS 1-9/04 IFRS 2 058, ,8
Tehdään se yhdessä Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta toimialoittain 1-9/2005 Rakentamispalvelut 28,4 M€ 3 % liikevaihdosta Kiinteistötekniset palvelut 599,9 M€ 60 % liikevaihdosta YIT-konserni yhteensä 815,2 M€ 38 % liikevaihdosta Teollisuus- ja verkkopalvelut 222,8 M€ 76 % liikevaihdosta
Tehdään se yhdessä Tilauskanta segmenteittäin 9/2005 Rakentamispalvelut 62 % 1 193,8 M€ Kiinteistötekniset palvelut 30 % 575,7 M€ Teollisuus- ja verkkopalvelut 8 % 158,3 M€ Tilauskanta yhteensä 1 881,4 M€
Tehdään se yhdessä Henkilöstö kauden lopussa 9/05 9/
Tehdään se yhdessä Henkilöstö toimialoittain 9/2005 Rakentamispalvelut 23 % Kiinteistötekniset palvelut 56 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 20 % Yhteensä henkeä Konsernipalvelut 1 % 315
Tehdään se yhdessä Henkilöstö maittain Ruotsi 20 % Venäjä 4 % 791 Suomi 53 % Tanska 5 % Henkilöstö yhteensä Norja 11 % Liettua, Latvia, Viro 7 % 1 443
Tehdään se yhdessä Bruttoinvestoinnit /2005 M€ % liikevaihdosta Merkittävät yrityskaupat: YIT Calor (2001), YIT Primatel (2002) ja YIT Building Systems (2003).