YIT | 1 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 LHI München, Saksa Asuntomyynti jatkui hyvänä – tilauskanta vahvistui edelleen Osavuosikatsaus 1–3/2012.

Esitys aiheesta: "YIT | 1 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 LHI München, Saksa Asuntomyynti jatkui hyvänä – tilauskanta vahvistui edelleen Osavuosikatsaus 1–3/2012."— Esityksen transkriptio:

1 YIT | 1 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 LHI München, Saksa Asuntomyynti jatkui hyvänä – tilauskanta vahvistui edelleen Osavuosikatsaus 1–3/2012 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski I 27.4.2012

2 YIT | 2 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Näkymät Liitteet

3 YIT | 3 Konsernin kehitys

4 YIT | 4 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Ensimmäisen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus ja myynti Asuntomyynti jatkui hyvänä Tilauskanta Vahva tilauskanta (3 966 milj. e, osatuloutus) Näkymät vuodelle 2012 YIT on asemoitunut hyvin Liikevaihto kasvoi 7 prosenttia ja liikevoitto parani 4 prosenttia edellisvuodesta (osatuloutuksen mukaan) Ensimmäinen vuosineljännes on tyypillisesti liiketoiminnan normaalin sesonkiluonteisuuden vuoksi YIT:n heikoin Asuntomyynti jatkui hyvänä erityisesti Venäjällä: omaperusteisten asuntojen aloitukset hyvällä tasolla vastaamaan kysyntään Matalat korot tukevat normaalisti asuntomyyntiä: YIT arvioi aloittavansa noin 700 omaperusteisen asunnon rakentamisen toisella vuosineljänneksellä Kannattavuuden parantamisohjelma käynnissä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Saadut tilaukset hyvällä tasolla Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa heikon viimeisen vuosineljänneksen jälkeen Tilauskannan katetaso on terveellinen Monipuolinen asuntojen myyntivaranto: yli 8 000 asuntoa myynnissä maaliskuun lopussa YIT arvioi, että vuoden 2012 liikevaihto säilyy vuoden 2011 tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuoteen 2011 verrattuna* Liikevoiton kasvua tukee kannattavuuden paraneminen erityisesti vuoden 2012 toisella vuosipuoliskolla Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa YIT on valmistautunut hyvin myös huonompiin aikoihin ja hyödyntää mahdollisuudet myös heikommassa markkinatilanteessa Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se voi vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan * Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty 4.2.2012 jälkeen Konsernin kehitys

5 YIT | 5 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Vahva tilauskanta 2011201220112012 Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 18 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 7 % Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Konsernin kehitys

6 YIT | 6 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 4 % Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q1/11–Q1/12: 8 % Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisälsi 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa heikensi yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 milj. euron varaus. Kansainvälisten rakentamispalveluiden vuoden 2011 kolmannen neljänneksen liikevoittoa alensi Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10 milj. euron kuluvaraus. Ensimmäinen vuosineljännes tyypillisesti heikoin liiketoiminnan normaalin sesonkiluonteisuuden vuoksi Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) 2011201220112012 Konsernin kehitys

7 YIT | 7 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 milj. e Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta Tulos ennen veroja Katsauskauden tulos Osakekohtainen tulos, e Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Kassavarat kauden lopussa Henkilöstö kauden lopussa 1–3/12 1–3/11 1–12/11 Avainlukuja 1 098 52,3 4,8 3 966 47,1 34,6 0,28 -9,0 209,3 25 703 1 027 50,4 4,9 3 356 45,9 32,7 0,26 16,1 267,6 25 748 4 525 240,5 5,3 3 753 215,8 156,7 1,25 -17,3 206,1 25 996 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Muutos Konsernin kehitys

8 YIT | 8 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Hyvien liiketapojen varmistaminen hankinnassa keskeinen osa yritysvastuuta Harmaan talouden torjunta Tilaajavastuu.fi-palvelun laajan käytön avulla työmaiden on helppo varmistaa, että alihankkijat ovat täyttäneet lakisääteiset velvoitteensa Sisäinen koulutus: Harmaan talouden torjuntaan liittyvää koulutusta on saanut 380 henkilöä, esim. työpäälliköitä ja hankintahenkilöstöä YIT toimii läheisessä yhteistyössä Rakennusteollisuuden ja viranomaisten kanssa Hankinnan eettisiä ohjeita laaditaan tai päivitetään kaikilla toimialoilla Pyrimme käyttämään työturvallisuutta yhtenä aliurakoitsijoiden ja toimittajien valintakriteerinä Lisäämme toimitusketjumme hallintaa Tammikuussa 2012 Tilaajavastuu.fi -palveluun liittyi 800 uutta yritystä. Aiempi kuukausikohtainen ennätys oli 300 uutta yritystä. Konsernin kehitys

9 YIT | 9 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

10 YIT | 10 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 20 % Liikevaihto (milj. e) Heikko kannattavuus - käänne odotettavissa toisella vuosipuoliskolla Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Muutos Q1/11–Q1/12: 8 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: -15 % Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa laski yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 milj. euron varaus. 2011201220112012 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Liikevoitto% liikevaihdosta Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

11 YIT | 11 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Liikevaihto yhteensä (milj. e) Liikevaihdon kehitys maittain 1–3/12 1–3/11 1–3/10 1–3/09 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

12 YIT | 12 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Kannattavuuden parannusohjelman toteutus jatkuu Organisaation koon sopeuttaminen on käynnissä kaikissa maissa Toistaiseksi päätökset on tehty noin 800 henkilön vähentämisestä (yhteensä kaikissa maissa) Suurimmat vähennykset Teollisuuden palveluissa Tavoitteena 40 milj. euron säästöt vuodesta 2013 alkaen, jolloin ohjelma on täysin toteutettu Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

13 YIT | 13 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

14 YIT | 14 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: -13 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: -10 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 30 % Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisältää 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman myyntivoittoa olisi ollut 3,7 prosenttia. Saadut tilaukset hyvällä tasolla ensimmäisellä vuosineljänneksellä Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) 2011201220112012 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Liikevoitto% liikevaihdosta Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

15 YIT | 15 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Liikevaihto yhteensä (milj. e) Muihin maihin kuuluvat Puola, Tshekki ja Unkari Unkarin toiminnot myytiin kesäkuussa 2011 Tilauskanta kasvoi vuoden 2011 lopusta, sillä projektimarkkinat ovat kehittyneet hyvin ja huollon ja kunnossapidon saadut tilaukset kasvoivat vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä Joidenkin suurten hankkeiden investointipäätökset viivästyivät vuoden 2011 lopulla, mikä vaikutti liikevaihdon laskuun Uusien mahdollisuuksien odotetaan avautuvan Saksan energiapoliittisten päätösten myötä Tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen vuosittain yhdellä prosenttiyksiköllä sekä markkina-aseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Saksa selvästi tärkein maa Keski-Euroopassa 1–3/12 1–3/11 1–3/10 1–3/09 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

16 YIT | 16 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Hyvät mahdollisuudet huollon ja kunnossapidon kasvattamiseen Keski-Euroopassa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa 328 milj. e 1–3/12 Muutos 1–3/11 verrattuna: 8 % Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa 46 milj. e 1–3/12 Muutos 1–3/11 verrattuna: 1 % Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta Kiinteistötekniset palvelut

17 YIT | 17 Suomen rakentamispalvelut

18 YIT | 18 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 21 % Liikevaihto (milj. e) Asuntomyynti, toimitilarakentaminen ja infrapalvelut tukivat hyvää kehitystä Muutos Q1/11–Q1/12: 14 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 16 % Liikevoitto% liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) 2011201220112012 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Toimialan liikevoittoon sisältyy -1,7 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q1/11: - 1,5 milj. e). Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoittoprosentti olisi ilman näitä kuluja 9,5 prosenttia (Q1/11: 9,4 %). Suomen rakentamispalvelut

19 YIT | 19 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Myytyjen asuntojen määrä (kpl) Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Kauden lopussa Sijoittajamyynti Myynti kuluttajille Myynnissä Myyty 755 3 875 592 4 302 456 3 627 962 20112012 Q1Q2Q3Q4Q1 4 105 775 4 049 20112012 Q1Q2Q3Q4Q1 58 % myyty suoraan kuluttajille Q1/12 (90 % Q1/11) 59 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (12/11: 54 %) Kuluttajamyynnin hyvä kehitys jatkui Painopiste edelleen omaperusteisessa tuotannossa, kolme sijoittajakauppaa ensimmäisellä vuosineljänneksellä Asuntomyynti jatkunut hyvällä tasolla myös huhtikuussa Hinnat vakaat ensimmäisellä vuosineljänneksellä Tasapainoinen myyntivaranto: 75 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia asuntoja (hinta enintään 300 000 euroa) Valmiiden myynnissä olevien asuntojen määrä pieni (315) maaliskuun 2012 lopussa Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannuk- set 294 milj. euroa Suomen rakentamispalvelut

20 YIT | 20 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 917 YIT arvioi aloittavansa noin 700 omaperusteisen asunnon rakentamisen toisella vuosineljänneksellä 662 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 2011: Yhteensä 3 221 621 Jyväskylän Kastehelmi Jyväskylä 1 021 559 Suomen rakentamispalvelut

21 YIT | 21 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Hyvä kehitys infrarakentamisessa Parantunut asema infrarakentamisessa Vahva tilauskanta infrarakentamisessa Urakointia eli ei myyntiriskiä YIT valittiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Aviapoliksen rautatieaseman sisustusurakan ja siihen liittyvän tunneliosuuden toteuttajaksi Urakan arvo on 38 milj. euroa Länsimetro Espoo Rajallinen myyntiriski toimitiloissa Tilauskanta hyvällä tasolla Vuokrat ja sijoittajien tuottovaatimukset pysyivät muuttumattomina ensimmäisellä vuosineljänneksellä Yksi hanke, Ratinankaari Tampereella, on myytävänä Suomen rakentamispalvelut

22 YIT | 22 Kansainväliset rakentamispalvelut

23 YIT | 23 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tilauskannan vahvistuminen jatkui Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 32 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 8 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11–Q1/12: 1 % *) Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10 milj. euron kuluvaraus. Ilman varausta liikevoitto olisi ollut 9,1 milj. euroa ja liikevoittoprosentti 7,4. Toimialan liikevoittoon sisältyy -1,2 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q1/11: -0,5 milj. e). Ilman näitä kuluja ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoittoprosentti olisi 9,0 (Q1/11: 8,9 %). *) Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) 2011201220112012 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Liikevoitto% liikevaihdosta Kansainväliset rakentamispalvelut

24 YIT | 24 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Venäjällä myydyt asunnot Venäjällä asuntomyynti hyvä (lukumäärä, %) Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Myydyt asunnotRahoitettu asuntolainalla, % 2011: Yhteensä 3 561 (43 %) Myytyjen asuntojen määrä kasvoi edellisvuodesta 955 asuntoon Myynti on jatkunut hyvällä tasolla myös huhtikuussa YIT jatkoi lievää hintojen nostoa kaikissa toimintakaupungeissaan Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa 33 prosenttia myydyistä asunnoista rahoitettiin asuntolainalla ensimmäisellä vuosineljänneksellä Asuntolainojen korot edelleen paikallisesti kohtuullisella tasolla Tuloutumiseen vaikuttivat Myynnin profiili; YIT myi enemmän asuntoja rakentamisen alkuvaiheessa Kova talvi Kansainväliset rakentamispalvelut

25 YIT | 25 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty Hyvä potentiaali hallitussa myyntivarannossa Asunnot Venäjällä (kpl) Kauden lopussa 6 062 6 755 6 866 7 774 8 680 20112012 Q1Q2Q3Q4Q1 Myyntivaranto Venäjällä kasvoi vuodesta 2011 5 799 asuntoa myynnissä maaliskuun lopussa (3/11: 4 687) 35 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista oli myyty (3/11: 25 %) Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä valmistui 593 asuntoa (Q1/11: 105) Kansainväliset rakentamispalvelut

26 YIT | 26 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Venäjän asuntotuotanto maantieteellisesti tasapainoista Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) 20112012 Q1Q2Q3Q4 5 495 Q1 6 346 Kauden lopussa Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan alue Pietari 6 472 7 365 8 313 Rakenteilla olevien asuntojen määrä on kasvanut erityisesti Moskovassa, Moskovan ympäristössä ja Jekaterinburgissa Pääoman käyttö tehostunut: aiempaa pienempi hankekoko, lyhyempi rakentamisaika, rakentamisen aikaisen myynnin lisääntyminen Toimialan omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustan- nukset 431 milj. euroa Kansainväliset rakentamispalvelut

27 YIT | 27 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) Hyvä aloitusten määrä hyvän kysynnän tukemana Asuntoaloituksia tehtiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Moskovassa, Moskovan alueella ja Jekaterinburgissa Tonttihankintoja tehtiin Moskovan alueella Monipuolinen tonttivalikoima: hyvä maantieteellinen jakauma, asuntoja suunnatuille asiakasryhmille Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 20102011 Q1 2012 Yhteensä 3 683 Yhteensä 4 492 Kansainväliset rakentamispalvelut

28 YIT | 28 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa toipuminen hidasta YIT myi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 75 asuntoa (Q1/11: 57) Asuntojen hinnat pysyivät vakaina Kannattavuus selvästi alle toimialan keskiarvon Suhteellisen pienet volyymit ja urakoinnin suuri osuus erityisesti Baltiassa heikentävät edelleen toimialan kannattavuutta Q1Q2Q3Q4 2011 Q1 2012 Yhteensä 526 Kansainväliset rakentamispalvelut

29 YIT | 29 Rahoitusasema ja avainluvut

30 YIT | 30 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk Sijoitettu pääoma milj. e Mahdollisuuksia liikevoiton ja pääoman käytön tehokkuuden parantamiseen Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut

31 YIT | 31 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Tavoite sijoitetun pääoman tuotolle 20 prosenttia kaikilla toimialoilla Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk 20112012201120122011201220112012 Rahoitusasema ja avainluvut

32 YIT | 32 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Kassavirta lievästi negatiivinen ensimmäisellä vuosineljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) Käyttöpääoma kasvanut –Tonttihankinnat molemmilla rakentamisen toimialoilla –Käyttöpääoman kasvu Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa –Hyvä kassavirta Pohjois- Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) 2011: -17 milj. e Rahoitusasema ja avainluvut

33 YIT | 33 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Omavaraisuusaste prosenttia Velkaantumisaste prosenttia Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste heikkenivät hieman Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % Rahoitusasema ja avainluvut

34 YIT | 34 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Korollinen velka (milj. e) Hyvä rahoitusasema Monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma KassavaratNettovelka Q1Q2Q3Q4Q1 2011 2012 894 979 Rakentamisen loppuunsaattamiskustan- nukset maaliskuun 2012 lopussa yhteensä 725 milj. euroa 50 milj. euron joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku kotimaisille sijoittajille helmikuussa Erääntyy elokuussa 2014 Vaihtuva korko on kolmen kuukauden Euribor + 1,75 prosenttia vuodessa Vuoden 2012 kolmen viimeisen neljänneksen aikana pitkäaikaista lainaa erääntyy 37 milj. euroa Käyttämättömiä limiittisopimuksia yhteensä 357 milj. euroa Ei kovenantteja Osinkoa maksettiin 87,7 milj. euroa huhtikuussa 937 946 965 Rahoitusasema ja avainluvut

35 YIT | 35 Näkymät

36 YIT | 36 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Markkinanäkymät 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Nordkalk Köping, Ruotsi Hyviä mahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa kaikissa maissa Talotekniikan uusinvestointien uskotaan kasvavan kohtuullisesti Ruotsissa ja Norjassa Julkisen sektorin investoinnit uusiin rakennuksiin vähenevät, kun hallitukset pyrkivät tasapainottamaan budjettejaan Energian kallistuminen ja tiukkeneva lainsäädäntö lisäävät energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa (Elinkeinoelämän Keskusliitto) Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Näkymät

37 YIT | 37 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Kiinteistöteknisten palveluiden markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden sekä projektimarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Uusinvestointien kysynnän odotetaan pysyvän vakaana Energiatehokkuus- ja energianhallintapalveluiden odotetaan kasvavan Kallis energia ja tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat kysyntää erityisesti Saksassa ja Itävallassa Markkinanäkymät 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Technische Universität München München, Saksa Näkymät

38 YIT | 38 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (VTT, tammikuu 2012) Rata- ja metrorakentaminen kasvaa ja kalliorakentamisen markkinatilanne pysyy suotuisana Toimitilarakentamisen odotetaan vähenevän 8–9 % (VTT, tammikuu 2012) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, mutta kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Suomessa arvioidaan aloitettavan 28 000 asuntoa vuonna 2012 (Rakennusteollisuus RT, huhtikuu 2012), kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on 24 000–29 000 asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike, demografiset tekijät ja matala korkotaso tukevat asuntojen kysyntää Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Konepaja Helsinki Markkinanäkymät 2012 Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Infrarakentaminen Näkymät

39 YIT | 39 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Markkinanäkymät 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Baltian maat, Tshekki ja Slovakia Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntorakentamisen volyymit kasvussa matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan kasvavan Baltian maissa ja pysyvän vakaina Tshekissä Slovakiassa aloitusten määrä pysyy pienenä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan Asuntojen hintojen odotetaan nousevan vuonna 2012 Asuntolainamarkkinoiden kehitys tukee kysyntää, vaikka korkotasossa on näkyvissä lievää nousua Sovremennik Kazan, Venäjä Näkymät

40 YIT | 40 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tulosohjeistus 2012 Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty 2.2.2012 jälkeen YIT arvioi, että vuoden 2012 liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla ja että liikevoitto kasvaa Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se voi vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan Näkymät

41 YIT | 41 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Prioriteetit vuonna 2012 1 2 3 Smurfit Kappa Kraftliner Piteå Ab Piitime, Ruotsi Kannattavuuden parantamisohjelman toteuttaminen Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Riskienhallinta Mahdollisuuksien hyödyntäminen kaikissa markkinatilanteissa Kannattavuuspotentiaali Tontit ja yrityskaupat Kyky ja aiempi hyvä aiempi menestys aloitusten lisäämisessä Hyvä likviditeettiasema: lisäreservit varmistettu Myyntivarannon, potentiaalin ja siihen liittyvän riskin hallinta Kassavirran varmistaminen Näkymät

42 YIT | 42 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: 020 433 2258 GSM 045 670 0626 timo.lehtinen@yit.fi Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: 020 43 32 635 GSM 040 82 62 172 hanna-maria.heikkinen@yit.fi Lisätietoja Rukatunturi Kuusamo

43 YIT | 43 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä Infrarakentaminen Suomessa ja rakennuskustannukset Suomessa ja Venäjällä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Teollisuuden indikaattorit Suomessa Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit

44 YIT | 44 Rahoitusasema

45 YIT | 45 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Velkasalkku ja terminointi 3/12 EUR 87 % RUB 6 % SEK 3 % CZK 1 % LTL 3 % Velkasalkun valuuttariski on hyvin hallinnassa Valuuttariskien hallinnan periaatteet Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisiä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi vaihdella välillä 50–100 % Liitteet

46 YIT | 46 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Nettorahoituskustannukset, milj. e Nettorahoituskustannukset kasvoivat hieman edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta Nettorahoituskustannuksiin vaikuttaneet keskeiset tekijät Q1Q2Q3Q4Q1 20112012 4,5 4,9 2011: 24,8 milj. e 7,8 7,6 Brutto- ja nettovelan kasvu Keskikorko ennallaan Suojatun ruplaposition pienentyminen Ruplan suojauskustannusten pienentyminen ensimmäisellä vuosineljänneksellä Kasvanut IAS 23 -kirjaus 5,2 SuojauskustannuksetNettorahoituskustannukset IAS 23 -kirjaus Liitteet

47 YIT | 47 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Hallittu maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 3/12 milj. e 1)Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2)Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 3)Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 2)3) 1) Liitteet

48 YIT | 48 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Velkasalkku 3/12, yhteensä 965 milj. euroa (12/11: 946 milj.) Keskikorko 3,2 % (12/11: 3,2 %) Tasapainoinen velkasalkku Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 42 % Pankit 17 % Vakuutus- yhtiöt 12 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 29 % Vaihtuva korko 41 % Keskikorko 2,4 % Kiinteä korko 59 % Keskikorko 3,8 % Liitteet

49 YIT | 49 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Venäjälle sijoitettu pääoma 529 486 Venäjälle sijoitettu pääomaVenäjälle sijoitettu pääoma 2006–3/2012 milj. e IFRIC 15:n mukaan 2006–2008: osatuloutuksen mukaan, 2009–2012: IFRIC 15:n mukaan Oman pääoman ehtoiset nettosijoitukset Vieraan pääoman ehtoiset sijoitukset Liitteet

50 YIT | 50 Osakeomistus

51 YIT | 51 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2012 OsakkeenomistajaOsakkeet% 1. Structor S.A.15 430 00012,13 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma10 000 0007,86 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö6 320 7374,97 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen5 127 2554,03 5. Nordea-rahastot2 135 4961,68 6. YIT Oyj1 956 5451,54 7. Odin-rahastot1 903 6111,50 8. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f.1 868 4001,47 9. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola1 685 5411,32 6. OP-rahastot 1 557 6511,22 Kymmenen suurinta yhteensä47 985 23637,72 Hallintarekisteröidyt21 899 86417,21 Muut osakkeenomistajat57 338 32245,07 Yhteensä127 223 422100,00 Liitteet

52 YIT | 52 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Määrä Yli 36 000 osakkeenomistajaa 31.3.2012 Liitteet

53 YIT | 53 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Ulkomaalaisomistuksen osuus noin 32 prosenttia % Ulkomaalaisomistus, osuus osakepääomasta 31.3.2012 Liitteet

54 YIT | 54 Talousindikaattorit

55 YIT | 55 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 3,6% 10A 11A Lähde: IMF:n suhdannekatsaus 17.4.2012 5,7% 4,0% 10A 11A 12E 10A 11A 12E 10A 11A 12E 1,0% 1,7% 3,6% 3,1% 10A 11A 12E 0,6% 2,1% 10A 11A 12E 3,1% 3,8% 10A 11A 12E 4,3% 10A 11A 12E 4,0% 3,3% 2,4% 10A 11A 12E 2,2% 1,7% 0,1% 10A 11A 12E 3,1% 7,6% 2,0% 10A 11A 12E -0,3% 5,5% 2,0% 10A 11A 12E 1,4% 5,9% 2,0% 10A 11A 12E BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa 2,9% 2,1% 2,6% -1,3% 2,5% 1,5% 10A 11A 12E 4,0% 12E 0,9% 1,7% 0,5% 0,9% 4,3% 1,8% 0,6% Liitteet

56 YIT | 56 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Työttömyyden arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Työttömyysprosentit Länsi-Euroopassa Lähteet: Historiatiedot: Eurostat ja Euroconstruct vuosilta 2000-2010, ennusteet IMF 17.4.2012 % Liitteet

57 YIT | 57 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Työttömyyden arvioidaan laskevan hivenen Venäjällä ja Itä-Euroopassa Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa % Lähteet: Historiatilastot: Eurostat ja Euroconstruct vuosilta 2000-2010. Työttömyysprosentit 2011 ja 2012E IMF:ltä 17.4.2012 Liitteet

58 YIT | 58 Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa

59 YIT | 59 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Suomi Alhaiset korot ja vahvistunut kuluttajien luottamus tukevat asuntojen kysyntää Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna 2012 Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna Asuntojen hinnat pysyneet vakaina (uudet asunnot) Lähteet: asuntoaloitukset: RT 24.4.2012, kuluttajien luottamus: Tilastokeskus 27.3.2012, asuntojen hinnat: Tilastokeskus 17.4.2012, korot: Suomen Pankki 30.3.2012 kpl indeksi EUR milj. % Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Oma talous Suomen talous indeksi Liitteet

60 YIT | 60 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit ovat pysyneet vakaina Asuntorakentamisen luvat, aloitukset ja valmistuneet Rakennussektorin luottamusindeksi Asuntoaloitukset talotyypeittäin Valmiit myymättömät omaperusteiset asunnot kpl Lähde: RT 24.4.2012 Liitteet

61 YIT | 61 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Venäjä Asuntomarkkinoiden arvioidaan pysyvän hyvinä 2012 Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (1/2007-4/2012) Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo (2009-2011) Lähteet: asuntojen hinnat: www.bn.ru 24.4.2012, öljyn hinta: Urals oil, Neste Oil 18.4.2012, inflaatio: Bofit Suomi 24.4.2012 ja korot: www.ahml.ru 20.2.2012www.bn.ruwww.ahml.ru % RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (10/2011-4/2012) % $/tynnyri =Rubles =Foreign currency Inflaatio Venäjällä (kuluttajahinnat 12kk, %) Vanhat asunnot Uudet asunnot Liitteet

62 YIT | 62 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Asuntojen hinnat ovat nousseet maltillisesti Venäjällä Asuntojen hinnat suurissa kaupungeissa Venäjällä (kvartaaleittain) RUB/m2 Source: EMBS April 16, 2012 Liitteet

63 YIT | 63 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Baltian maat Markkinat elpyvät alhaisilta tasoilta vuonna 2012 Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa Valmistuneet asunnot Liettuassa Valmistuneet asunnot LatviassaValmistuneet asunnot Virossa kpl Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Milj.EUR Liettua Viro Latvia Liitteet

64 YIT | 64 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tsekki : Asuntoaloitukset edellisvuoden tasolla 2012 Slovakia : Valmiiden myymättömien kanta hidastaa aloituksia Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa Asuntoaloitukset Tsekissä Lähteet: asuntoaloitukset: Euroconstruct marraskuu 2011, muu informaatio: Tsekki: King Sturge huhtikuu 2012, Slovakia: Slovakian Pankki Q4/2011 huhtikuu 2012 Asuntoaloitukset Slovakiassa kpl 1 EUR=25,3 CZK EUR/m2 CZK/m2 Prague the Czech Republic Slovakia Bratislava Liitteet

65 YIT | 65 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä

66 YIT | 66 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Toimitilamarkkinat elpyneet vain hieman Suomessa % Tuottovaatimukset pääkaupunkiseudullaToimistojen tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla Lähde: Catella kiinteistömarkkinat maaliskuu 2012 Liitteet

67 YIT | 67 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Kasvumahdollisuuksia Venäjän toimitilamarkkinoilla =Valmistuneet toimitilat Venäjällä=Toimitilarakentaminen Venäjällä 2010 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

68 YIT | 68 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Infrarakentaminen Suomessa ja rakennuskustannukset Suomessa ja Venäjällä

69 YIT | 69 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Infrarakentaminen Rakentamisen arvioidaan pysyvän vakaana EUR milj. Infrarakentaminen SuomessaInfrarakentamisen sektorit 2011 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

70 YIT | 70 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Rakennuskustannukset ovat nousseet inflaation tahdissa Suomessa Rakennuskustannukset, indeksi 2005-2012Rakennuskustannukset talotyypeittäin 2005-2012 Lähde: Tilastokeskus 12.4.2012 Rakennuskustannukset olivat 3,2% suuremmat maaliskuussa 2012 verrattuna maaliskuuhun 2011. Työvoimakustannukset nousivat 2,8% ja materiaalien hinnat 2,9% verrattuna vuoden takaiseen. Muut kustannukset nousivat 6,1% verrattuna viime vuoteen. Helmikuusta maaliskuuhun rakennuskustannusten kokonaisindeksi nousi 0,8%. Liitteet

71 YIT | 71 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset Venäjällä Rakentamisen määrä Venäjällä 1/2010-2/2012 Rakennuskustannukset: Inflaatio rakennusmateriaaleissa 3/2011-3/2012 Lähde: PMR Construction Review 18.4.2012 Liitteet

72 YIT | 72 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit

73 YIT | 73 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Kiinteistöteknisen projektimarkkinan arvioidaan piristyvän hieman vuosina 2012-2013 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi indeksi Liitteet

74 YIT | 74 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille 2012-2013 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. indeksi Liitteet

75 YIT | 75 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Toimitilarakentaminen avainsektoreittainKorjausrakentaminen ja huolto Vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla 1995-2011 Toimistojen vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona EUR milj. EUR miljardia Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Catella kiinteistömarkkinat maaliskuu 2012 =Liiketilat=Teollisuus- ja varastorakennukset=Toimistot Liitteet

76 YIT | 76 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Ruotsi Markkinoiden arvioidaan hiukan paranevan Toimitilarakentaminen avainsektoreittainKorjausrakentaminen ja huolto EUR milj. Toimistojen tuottovaatimukset pohjoismaisissa Toimistovuokrien kehitys pohjoismaissa Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 €/m2% Liitteet

77 YIT | 77 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Norja Markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina Toimitilarakentaminen avainsektoreittainKorjausrakentaminen ja huolto EUR milj. Liiketilojen tuottovaatimukset pohjoismaissa Liiketilojen vuokrat pohjoismaissa Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 €/m2% Liitteet

78 YIT | 78 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tanska Markkinatilanne pysyy edelleen heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittainKorjausrakentaminen ja huolto EUR milj. Logistiikkarakennusten tuottovaatimukset pohjoismaissa Logistiikkarakennusten vuokrat pohjoismaissa Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 €/m2% Liitteet

79 YIT | 79 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Baltian maat Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän nykyisellä tasolla Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Virossa Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj. Liitteet

80 YIT | 80 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Teollisuuden indikaattorit Suomessa

81 YIT | 81 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa +28% +6% -19% Lähde: EK, tammikuu 2012 Liitteet

82 YIT | 82 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Teollisuuden luottamus ja tuotanto-odotukset edelleen alhaiset Suomessa Teollisuuden luottamusTeollisuuden tuotanto-odotus Lähde: EK 27.3.2012 Liitteet

83 YIT | 83 Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit

84 YIT | 84 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Kiinteistötekniikan uusinvestointien arvioidaan pysyvän hyvinä Saksassa, Itävallassa ja Puolassa vuosina 2012-2013 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi indeksi Liitteet

85 YIT | 85 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Huollon markkinakehitys jatkuu vakaana vuosina 2012-2013 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 indeksi Liitteet

86 YIT | 86 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Saksa Markkinatilanne parantunut ja kysyntä vakaata Toimitilarakentaminen avainsektoreittainKorjausrakentaminen ja huolto EUR milj. Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, IFO instituutti 26.4.2012 ja zew.de 18.4.2012 IFO-indeksi SaksassaZEW-indeksi Saksassa Liitteet

87 YIT | 87 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Itävalta Markkinat elpyvät hitaasti Toimitilarakentaminen avainsektoreittainKorjausrakentaminen ja huolto EUR milj. Rakentaminen sektoreittain Rakentamisen kokonaismäärä EUR miljardia Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

88 YIT | 88 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Tsekki ja Slovakia Markkinatilanne edelleen haastava molemmissa maissa Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tsekissä Korjausrakentaminen ja huolto Tsekissä Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa EUR milj. Liitteet

89 YIT | 89 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Puola Markkinanäkymät pysyneet hyvinä Lähteet: Euroconstruct marraskuu 2011, BKT:n kasvu: Trading economies 18.4.2012 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain PuolassaKorjausrakentaminen ja huolto Puolassa EUR milj. Puolan BKT:n kasvu kvartaaleittain 2007-2012 % Liitteet

90 YIT | 90 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012 Vastuuvapauslauseke YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät ota mitään vastuuta tai anna mitään suoranaisia tai välillisiä takeita esityksessä olevien tietojen tai mielipiteiden tarkkuudesta, asianmukaisuudesta, ajantasaisuudesta tai täydellisyydestä eivätkä myöskään ota vastuuta näissä tiedoissa mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista tai niihin luottaen tehdyistä toimenpiteistä. YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa mistään tässä esitettyjen tietojen käyttöön liittyvistä vahingoista; YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa tässä esityksessä olevasta aineistosta, mielipiteistä ja tiedoista. Kaikkien tietojen ja mielipiteiden käyttö tai niihin luottaminen tapahtuu käyttäjän vastuulla. Esityksessä ei anneta minkäänlaisia neuvoja tai suosituksia, eikä sitä pidä käyttää päätöksenteon tai toimenpiteiden perustana. YIT:llä on yksinomainen omistusoikeus tässä esityksessä oleviin aineistoihin, tavaramerkkeihin, palvelumerkkeihin, kauppanimiin, logoihin ja tietoihin. Tässä esityksessä on, tai siinä voidaan katsoa olevan, tulevaisuutta koskevia tietoja ja lausumia, joihin kohdistuu riskejä ja epävarmuuksia. Muita kuin historiallisia tosiseikkoja koskevat lausumat, mukaan lukien oletuksiamme ja suunnitelmiamme koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat tiedot ja lausumat eivät ole takeena tulevasta tuloksesta, ja toteutuneet tulokset tai tapahtumat saattavat erota tulevaisuutta koskevissa tiedoissa ja lausumissa esitetyistä. Nämä lausumat ja tiedot perustuvat nykyisiin odotuksiin ja arvioihin ja koskevat tulevia tapahtumia, joihin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja muita epävarmuustekijöitä. Tässä esityksessä olevat tulevaisuutta koskevat lausumat ja tiedot perustuvat niihin tietoihin, jotka meillä oli tämän esityksen laatimishetkellä. Tässä esitettyjä tietoja ja lausumia saatetaan päivittää, tarkistaa ja muuttaa, ja tiedot saattavat muuttua. YIT:llä ei ole mitään velvollisuutta päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia tai tietoja. Vaikka tässä esitettyjen tietojen uskotaan olevan oikeita, YIT nimenomaisesti kieltäytyy ottamasta mitään vastuusta tässä suoranaisesti tai välillisesti esitetystä. Esitystä ei ole tarkoitettu käytettäväksi yksinomaisena perustana investointipäätökselle tai muulle arviolle, eikä sitä tule pitää suosituksena osakkeiden, arvopaperien tai muiden YIT:hen tai mihinkään muuhun yhtiöön liittyvien sijoitusinstrumenttien pitämisestä, ostamisesta tai myymisestä tai mihinkään sijoitustoimintaan ryhtymisestä.

91 YIT | 91 | Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2012