YIT OYJ YIT - sijoitus monikansalliseen palveluyritykseen Konsernijohtaja Hannu Leinonen Arvoasuntotapahtuma, Helsinki 7.5.2007.

Esitys aiheesta: "YIT OYJ YIT - sijoitus monikansalliseen palveluyritykseen Konsernijohtaja Hannu Leinonen Arvoasuntotapahtuma, Helsinki 7.5.2007."— Esityksen transkriptio:

1 YIT OYJ YIT - sijoitus monikansalliseen palveluyritykseen Konsernijohtaja Hannu Leinonen Arvoasuntotapahtuma, Helsinki 7.5.2007

2 YIT OYJ Sisällysluettelo YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-3/2007 YIT osake Markkinanäkymät yleisesti ja Suomen asuntomarkkinat Strategiset tavoitteet

3 YIT OYJ YIT-konsernin Osavuosikatsaus 1-3/2007

4 YIT OYJ YIT:n palveluvalikoima Kiinteistötekniset palvelut Rakentamis- palvelut Kaikki talotekniset ratkaisut Asunnot ja aluekehitysInvestoinnit teollisuuden prosesseihin Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Toimitilat ja kiinteistökehityshankkeet Teollisuuslaitosten ja -prosessien kunnossapito Teollisuus- ja verkkopalvelut Kiinteistöjen talotekniset huollot ja korjaukset Maa- ja vesirakentaminen Tele-, tieto- ja mobiiliverkot, liittymien toimitus ja lähituki

5 YIT OYJ Venäjällä suurin ulkomainen asuntorakentaja Pohjoismaissa markkinajohtaja kiinteistöteknisissä palveluissa Suomessa markkinajohtaja kaikilla toimialoillaan Baltian maissa yksi suurimmista rakennusyhtiöistä Laaja maantieteellinen peitto ja vahva markkina-asema 16.3.2007 YIT OYJ

6 Strateginen tavoite kannattava kasvu Perustajaurakointi Talonrakennus Talotekniikka Televerkot Urakointi Maanrakennus Kunnossapito Palvelut yrityksille Rakentajasta palvelyritykseksi Elinkaaripalvelut kaikille toimialoille Muut liikenne- ja energiaverkot Palvelut julkisyhteisöille B-B B-C Palvelut kuluttajille Vapaa-ajanrakentaminen Omakotitalorakentaminen Huolto- ja remonttipalvelut

7 YIT OYJ Konsernituloslaskelma Me 1-3/20071-3/2006muutos, %1-12/2006 Liikevaihto833,5768,883 284,4 Liikevoitto61,253,714258,8 % liikevaihdosta7,37,0-7,9 Rahoituserät, netto-6,4-3,678-20,6 % liikevaihdosta0,80,5-0,6 Voitto ennen veroja54,850,19238,2 % liikevaihdosta6,66,5-7,3 Tuloverot 1) -14,7-12,419-62,8 % voitosta ennen veroja26,824,8-26,4 Katsauskauden voitto40,137,76175,4 % liikevaihdosta4,84,9-5,3 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille39,636,49171,0 Vähemmistölle0,51,3-624,4 Tulos/osake, e0,310,2971,36 1) Veroina on otettu huomioon katsauskauden tulokseen suhteutettu osuus koko tilikauden arvioiduista veroista.

8 YIT OYJ Liikevaihto toimialoittain Me1-3/20071-3/2006Muutos, %1-12/2006 Kiinteistötekniset palvelut367,7325,6131 415,1 Rakentamispalvelut369,2350,851 452,2 Teollisuus- ja verkkopalvelut110,7107,73476,9 Muut erät-14,1-15,3-8-59,8 YIT-konserni yhteensä833,5768,883 284,4

9 YIT OYJ Liikevaihdon jakauma 1-3/2007 (1-3/2006) Liikevaihto yhteensä 833,5 (768,8) Me Suomi 55 % 461,6 (441,9) Me Kasvu 4 % Liettua, Latvia, Viro 6 % 47,6 (35,1) Me Kasvu 36 % Ruotsi, Norja, Tanska 33 % 272,7 (240,4) Me Kasvu 13 % Venäjä 6 % 48,1 (50,3) Me Muutos -4%

10 YIT OYJ Liikevoitto toimialoittain Me Kiinteistötekniset palvelut Rakentamis- palvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Muut erät Liikevoitto yhteensä 1-3/2007 61,2 Me 1-3/2006 53,7 Me 1-12/2006 258,8 Me 1-3/2006 1-3/2007 1-12/2006 2) 3) Sisältää 5,1 milj. euroa Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmässä vuonna 2006 toteutettujen sopeuttamistoimien kustannuksia kaudella 7-9/2006. 1) 1) Eräisiin päättyneisiin sopimuksiin liittyviä varauksia purettiin Kiinteistöteknisissä palveluissa kaudella 10-12/2006. Positiivinen vaikutus liikevoittoon oli 7,2 milj. euroa. 2) Sisältää 1,0 milj. euron loppuosan Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmässä vuonna 2006 toteutettujen sopeuttamistoimien kustannuksista kaudella 1-3/2007. 3)

11 YIT OYJ % 2004 FAS 1994 - 2004 20052006 Sijoitetun pääoman tuotto 1994 - 3/2007 3/2006 3/2007 IFRS 2004 - 3/2007 Strateginen tavoitetaso: 22 %

12 YIT OYJ Venäjä 11 % 100 Me Venäjä 23 % 279 Me Muut maat 89 % 799 Me Muut maat 77 % 928 Me Yhteensä 12/2005 899 Me Yhteensä 12/2006 1 207 Me 12/200512/2006 Sijoitettu pääoma = taseen loppusumma - korottomat velat YIT-konsernin sijoitettu pääoma Venäjä 26 % 314 Me Muut maat 74 % 898 Me Yhteensä 3/2007 1 212 Me 3/2007

13 YIT OYJ Laajentumispotentiaali 2007- Nykyiset liiketoiminta-alueet Moscow (10.1) Moscow Oblast (6.5) Tver (0.4) Yaroslavl (0.6) Ivanovo (0.4) Vladimir (0.3) Ryazan (0.5) Kaluga (0.3) Tula (0.5) Vladimir Oblast (1.5) Ryazan Oblast (1.1) Tula Oblast (1.6) Kaluga Oblast (1.0) Tver Oblast (1.4) Yaroslavl Oblast (1.3) Ivanovo Oblast (1.1) Rakentamispalvelujen kasvu Venäjällä 2006 Asuntorakentamisen laajentaminen Kazan 5/2006, yli 1 000 asuntoa Jekaterinburg 10/2006, noin 300 asuntoa Jaroslavl 10/2006, noin 160 asuntoa Moskovan kaupunki 10/2006, noin 150 asuntoa Tonttivarannon vahvistaminen Novo-Orlovskij 10/2006, yli 15 500 asuntoa 2008 alkaen Omia kehityshankkeita Pietarissa EPI Russia -rahaston omistukseen toimistokiinteistö ja logistiikkakeskus YIT:n tonteille Pietariin ja Gorelovoon Atrialle lihavalmistetehdas ja logistiikkakeskus YIT:n tontille Gorelovoon

14 YIT OYJ Eniten asuntoja rakenteilla Venäjällä Kpl Baltia Venäjä Suomi 12/ 04 12/ 05 12/ 06 12/ 04 12/ 05 12/ 06 12/ 04 12/ 05 12/ 06 3/ 07 3/ 07 3/ 07

15 YIT OYJ Venäjän talouselämän toimialat strategisen merkityksen mukaan Öljy ja kaasu arimmat, kulutustavarat vaarattomin Sotilaallisesti herkät toimialat Sotilaallisesti ja taloudellisesti herkät toimialat Kansallisesti ”vaarattomat” toimialat Taloudellisesti herkät toimialat aseteollisuus televisio, radio, internet teleoperaattorit auto- ja ilmailu- teollisuus strategiset metallit öljy ja kaasu kuljetusten infrastruktuuri sähkön tuotanto pankit ja vakuutus ei-strategiset luonnonvarat kemian- teollisuus maatalous- ja elintarvikkeet rakentaminen tukku- ja vähittäiskauppa kulutustavaroiden tuotanto Sotilaallinen merkitys Taloudellinen merkitys Lähde: Kari Liuhto / Turun kauppakorkeakoulu

16 YIT OYJ Velkaantumisaste, % Omavaraisuusaste, % Omavaraisuusaste ja velkaantumisaste

17 YIT OYJ Tilauskanta kauden lopussa Me 1 585,2 1 722,2 1 708,2 1 823,4 1 909,4 1 999,2 1 881,4 1 878,8 2 151,3 2 007,2 2 246,2 2 802,3 2 995,4

18 YIT OYJ Osingonjako 1995–2006 Osinko/osake, e Osingonjako % vuosituloksesta YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40–60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Luvuissa on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat IFRS-lukuja.

19 YIT OYJ Asuntorakentamisen näkymät vuodelle 2007 YIT arvioi aloittavansa vapaarahoitteisia asuntoja: Suomessa noin 2 700 (aloituksia 2006: 2 818) Venäjällä noin 4 500 (3 699) Baltiassa noin 900 (887)

20 YIT OYJ Näkymät vuodelle 2007 Arvioimme, että vuoden 2007 liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) kasvavat viimevuotisista. Liikevaihdon kasvunäkymiä tukevat ennätysmäisen suuri tilauskanta, korkeasuhdanteen jatkuminen ja YIT:n merkittävät panostukset Venäjän markkinoille. Tilauskannan terve katesisältö sekä kannattavuuden parantamiseen tähtäävät omat toimenpiteet ovat pohjana liikevoiton kasvunäkymille.

21 YIT OYJ YIT osake

22 YIT OYJ Suurimmat osakkeenomistajat 30.4.2007 Osakkeenomistajia yhteensä 13 474. Osakepääoma 146 688 843,82 euroa. OmistajatOsakkeet% 1Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi8 571 1806,76 2Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma6 600 2085,20 3Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo6 400 0005,05 4Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen3 632 9232,86 5Tapiola-ryhmä2 190 6801,73 6Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö1 874 4001,48 7Odin Norden1 449 7661,14 8Brotherus Ilkka1 224 7400,97 9Valtion eläkerahasto1 150 0000,91 10 OP-Delta Sijoitusrahasto 876 4700,69 Muut32 149 78825,33 Hallintarekisteröidyt yhteensä60 732 10547,88 Yhteensä126 852 260100,00

23 YIT OYJ Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % YIT:n osakekannasta 2002 2003 2004 2005 2006 2007 4/2007: 50,43 %

24 YIT OYJ Osakkeenomistajien määrä kauden lopussa YIT-Yhtymä Oy muodostettiin 2.9.1987. YIT:n osake on noteerattu Helsingin Pörssissä 4.9.1995 lähtien.

25 YIT OYJ Markkinanäkymät yleisesti ja Suomen asuntomarkkinat

26 YIT OYJ Korkeasuhdanne jatkuu YIT:n toiminta-alueella, vaikka kasvu on hieman viimevuotista hitaampaa Venäjä ja Norja hyötyvät edelleen öljyn korkeista hinnoista Eurokorot nousevat maltillisesti Suomessa asuntotuotannon perusteet ennallaan (suuri muuttoliike jatkuu, positiivinen tulokehitys, työllisyyden paraneminen) Viennin ja teollisuustuotannon kasvu lisää teollisuuden investointien ja kunnossapidon tarvetta Markkinakehitys

27 YIT OYJ BKT kasvaa YIT:n toimintamaissa Lähde: Nordea, tammikuu 2007

28 YIT OYJ Bruttokansantuote asukasta kohden 2005 Lähde: Tilastokeskus Euroa/asukas

29 YIT OYJ Asumisväljyys kotimarkkinoilla alhainen Asumisväljyys/henkilö, m2 Lähteet: VTT, Venäjän Keskuspankki

30 YIT OYJ Keskittymiskehitys ja kaupungistuminen 2004 ja 2030 20042030

31 YIT OYJ Kuntien väliset muutot henkilöä Lähde: Tilastokeskus 19.4.2007 3/2007: 56.473 3/2006: 54.938

32 YIT OYJ Lähde: VTT Asuntojen tuotantotarve vuoteen 2025 as. kpl Keskimääräinen tuotantotarve/vuosi, koko maa Poistuma ja varauman lisäys Itsenäistyminen Väestörakenteen muutos Väestönkasvu

33 YIT OYJ Rakentaminen vähenee eniten pienissä kaupungeissa ja maaseudulla Lähde: Tilastokeskus, ennuste PTT

34 YIT OYJ Vuokra-asumiseen nähden omistusasuminen on halventunut Lähde: Tilastokeskus, KTI Kiinteistötieto Oy, ennuste PTT

35 YIT OYJ Asuntojen hinnat Suomessa 1)Vanhojen kerrostaloasuntojen nimellishinnat Suomessa 2)Reaalihinnat (deflatoituna ansiotasoindeksillä) Lähde: Tilastokeskus

36 YIT OYJ Kotitalouksien velka suhteutettuna BKT:hen vuonna 2004

37 YIT OYJ Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Me % Lähde: Suomen Pankki 30.3.2007

38 YIT OYJ Asuntoaloitukset talotyypin mukaan kpl Lähde: Tilastokeskus, RT 5.7.2006

39 YIT OYJ Asuntoaloitukset rahoitusmuodon mukaan 1996-2006, 12 kuukauden summa kpl Lähde: Asuntorahasto, Tilastokeskus 11.1.2007

40 YIT OYJ YIT:n myymät asunnot Suomessa

41 YIT OYJ Strategiset tavoitteet

42 YIT OYJ YIT:n strategiset taloudelliset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto (EBIT) 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40–60 % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

43 YIT OYJ Liikevaihdon kasvutavoite Venäjällä keskimäärin 50 % vuodessa 2006–2009 Rakentamispalveluiden painopisteenä omaperustainen tuotanto –Asuntorakentamisen kasvattaminen –Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Kiinteistöteknisten palvelujen toiminnan kasvattaminen Pietarissa ja Moskovassa Teollisuuden palveluille jalansija Pietarissa Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 %

44 YIT OYJ Omaperustaiset kehityshankkeet n. 9 % 9 % Liiketoimintarakenteen kehittäminen Toistuvia työsuorituksia pidempiaikaiseen sopimukseen perustuen Projektikohtaisesti kilpailutetut yksittäiset palvelut ja palvelukokonaisuudet Suoraan loppukäyttäjille tarjottavat palvelut Kilpailu-urakat n. 39 % 37 % Pitkät palvelusopimukset 28 % 28 % Kuluttajapalvelut 24 % 26 % Kasvatetaan Ennallaan Kasvatetaan Kokonaisvaltaiset hankkeet, joiden toteutuksessa YIT on mukana koko ketjun ajan idean kehittämisestä alkaen 1-3/2007 Liikevaihdosta 1-12/2006

45 YIT OYJ Kasvu vaatii hyvää huolenpitoa nykyisistä työntekijöistä sekä tuhansia uusia

46 YIT OYJ Osakekohtainen osinko kasvanut 12 vuotta peräkkäin Osingonjako 40-60 % Luvuissa on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. €