11 YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/2009 Itävalta Tshekki Tanska Viro Suomi Saksa Unkari Latvia Liettua Norja Puola Romania Venäjä Ruotsi Juhani Pitkäkoski.

Esitys aiheesta: "11 YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/2009 Itävalta Tshekki Tanska Viro Suomi Saksa Unkari Latvia Liettua Norja Puola Romania Venäjä Ruotsi Juhani Pitkäkoski."— Esityksen transkriptio:

1 11 YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/2009 Itävalta Tshekki Tanska Viro Suomi Saksa Unkari Latvia Liettua Norja Puola Romania Venäjä Ruotsi Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus Lehdistötilaisuus 24.7.2009

2 22 Esityksen sisältö Keskeistä toisella kvartaalilla Segmenttien kehitys Konsernin kehitys Näkymät ja painopistealueet Liitteet -Omistajarakenne -Konsernin taloudelliset luvut -Markkinoiden kehitys

3 33 Keskeistä toisella kvartaalilla

4 44 Kehitys toisella kvartaalilla Konsernin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ensimmäisestä neljänneksestä. Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen vahvistui. YIT arvioi, että konsernin tulos ennen veroja on vuonna 2009 selvästi positiivinen. Asuntokauppa vilkastui selvästi Suomessa ja Venäjällä. Suomessa käynnistettiin omaperustaisesti suoraan kuluttajille suunnattuja asuntohankkeita sekä sijoittajille myytyjä vuokra-asuntokohteita. Huolto- ja kunnossapitopalveluiden kysyntä kehittyi tasaisesti. Toteutimme toimenpiteitä, joilla kiinteitä kustannuksia on jo laskettu noin 60 milj. e vuositasolla. 4

5 55 Nopeaa reagointia markkinatilanteen hyödyntämiseksi YIT-konserni Kiinteitä kustannuksia on jo laskettu vuositasolla noin 60 milj.e. Neuvottelemalla uudelleen hankintasopimuksia olemme saavuttaneet jopa 40% säästöt. Suomen rakentamispalvelut Reagoimme nopeasti sopeuttamalla asuntoaloituksia. Lisäsimme vuokra-asuntotuotantoa. Toimitilarakentamisessa aktivoimme entisestään omaperustaisten hankkeiden vuokraus- ja hankekehitystoimintaa. Toimimme aktiivisesti infrarakentamisessa ja kilpailu-urakkamarkkinoilla. Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Myynnin painopistettä on siirretty ylläpitoon, korjaukseen ja modernisointiin sekä julkiselle sektorille. Laskutettavien työtuntien osuus kasvoi. Keräsimme myyntisaataviamme tehokkaammin. Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjällä panostimme asuntomyynnin vauhdittamiseen. Rakennamme Venäjällä loppuun kaiken aloittamamme asuntotuotannon ja vahvistamme mainettamme luotettavana kumppanina. Baltian maissa painopiste urakointiin. Sopeutimme organisaatiota markkinatilanteeseen. Karsimme investoinnit minimiin. 5

6 66 Milj. euroa 4-6/091-3/09Muutos1-6/091-6/08Muutos Liikevaihto 1 853,1823,74 %1 676,81 918,2-13 % Liikevoitto 2 38,122,172 %60,2149,1-60 % %:a liikevaihdosta4,52,7-3,67,8- Rahoitustuotot ja kulut, netto 3 -12,9-19,9-35 %-32,8-18,379 % Tulos ennen veroja25,22,2*27,4130,8-79 % Tulos per osake, euroa0,120,02*0,140,73-81 % Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk, % 11,414,3-11,425,6- Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 27,810,3 *38,1-9,7- Tilauskanta 4 2 916,43 045,0-4 %2 916,43 670,4-21 % Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ensimmäisestä kvartaalista 1) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-6/09 liikevaihto laski 8 % vertailukaudesta. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. 2) Q1/2008 +3,5 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 3) Q1/2008 +2,2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 4) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-6/09 tilauskanta laski 14 % vertailukaudesta. *) Muutos yli 100 %.

7 77 Segmenttien kehitys

8 88 Segmenttien vertailu Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Venäjä, Baltia Suomi Venäjä, Baltia, Tshekki Liikevaihto Liikevoitto (EBIT) 62 % Henkilöstö Liikevoitto negatiivinen Prosenttia YIT-konsernista 1-6/09 Sijoitettu pääoma 29 % 9 % 58 % 42 % 75 % 13 % 12 %44 % 32 % 24 %

9 99 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut

10 10 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kehitys toisella kvartaalilla Kehitys maittain: Suomi ja Ruotsi: Uusinvestointien määrä väheni. Norja ja Tanska: Vakaa kehitys. Keski-Eurooppa: Kannattavuus parani integraatiosuunnitelman mukaisesti. Venäjä ja Baltia: Uusinvestointien määrä väheni. Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta kehittyi tasaisesti. 54 % liikevaihdosta toisella kvartaalilla Uusinvestoinnit vähenivät. Painopistettä siirretty korjaukseen ja modernisointiin sekä julkisen sektorin investointeihin. Teollisuuden palveluiden investoinnit vähenivät ja keskittyivät energiateollisuuteen. 10

11 11 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto ja kannattavuus vakaita Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto-% Tilauskanta Milj. e % Valuuttakurssimuutoksista toimialan lukuihin vaikutti merkittävimmin Ruotsin ja Norjan kruunujen devalvoituminen. Paikallisvaluutoissa laskettuna toimialan liikevaihto 1-6/09 kasvoi 4 % ja tilauskanta 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle. 1.8.2008. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 2008 lopussa 266 milj. e. Jos tätä yrityskauppaa ei huomioida, laski liikevaihto 18 % ja tilauskanta 31 % edellisvuoteen verrattuna. Jos sekä valuuttakurssimuutokset että yrityskauppa huomioidaan liikevaihto laski 12 % ja tilauskanta 26 %. Milj. e

12 12 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon kehitys maittain (Saksa, Itävalta, Puola, Tsekki, Unkari, Romania) 1-6/08 1-6/09 Liikevaihto yht. 1 097 milj. e Liikevaihto yht. 1 067 milj. e Milj. e * Valuuttakurssimuutoksista toimialan lukuihin vaikutti merkittävimmin Ruotsin ja Norjan kruunujen devalvoituminen. Paikallisvaluutoissa laskettuna toimialan liikevaihto 1-6/09 kasvoi 4 % ja tilauskanta 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle. 1.8.2008. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 2008 lopussa 266 milj. e. Jos tätä yrityskauppaa ei huomioida, laski liikevaihto 18 % ja tilauskanta 31 % edellisvuoteen verrattuna. Jos sekä valuuttakurssimuutokset että yrityskauppa huomioidaan liikevaihto laski 12 % ja tilauskanta 26 %.

13 13 Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta säilyi vakaana Liikevaihto, milj. e Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto oli 287 milj. euroa Q2/09 % segmentin liikevaihdosta 60 %58 % 38 %52 %54 % 303 274281 287 341342

14 14 Uudet investoinnit vähenevät, korjausrakentaminen vakaata Rakennustuotanto Pohjoismaissa Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 2009. Rakentamisen määrän arvioitu kehitys 2009-2011: Indeksi 1985=100 Infra- rakentaminen Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Uudisrakentaminen, asunnot Uudisrakentaminen, muut rakennukset Uudisrakentaminen (muut kuin asunnot): Vähenee (-12 % vuositasolla) Korjausrakentaminen: Vakaa kehitys (+0.5 % vuositasolla) Ennuste

15 15 Suomen rakentamispalvelut

16 16 Suomen rakentamispalvelut Kehitys toisella kvartaalilla Asuntorakentaminen Asuntokauppa kasvoi selvästi. Lisäsimme uusia omaperustaisia asuntohankealoituksia. Kuluttajien luottamus vahvistui touko-kesäkuussa. Hintataso vakaa. Toimitilat Markkinoilla rakentaminen vuotta 2008 vähäisempää. YIT:llä on käynnissä useita hankkeita. Aloitimme uusia omaperustaisia rakennushankkeita. Voitimme uusia kilpailu- urakoita. Infrarakentaminen Kehitys vakaata. Markkinoilla vuosina 2009- 2010 alkavat hankkeet tarjoavat YIT:lle uusia liiketoimintamahdollisuuksia 16

17 17 Suomen rakentamispalvelut Tilauskanta kasvoi, liikevaihto piristyi Milj. e Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto-% Tilauskanta Milj. e %

18 18 Asuntojen kuluttajamyynti piristyi selvästi lukumäärä Suomessa myydyt asunnot 57 166 213 436 594 189 394 313 896 2009

19 19 Aloitimme uusia omaperustaisia asuntohankkeita lukumäärä AsuntoaloituksetMyymättömät asunnot lukumäärä 817 921 1 118 1 404 1 296 1 542 327 90 2 424 239 1 865 1 084 1 292 834 Tammi- kesäkuussa aloitimme 1 056 uutta asuntoa

20 20 Suomen talous Oma talous Lähde: Tilastokeskus, Kuluttajabarometri, 29.6.2009. Kuluttajien luottamus talouteen vahvistui touko-kesäkuussa Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12kk kuluttua, positiivisten ja negatiivisten vastausten saldoluku Saldoluku saadaan vähentämällä myönteisten vastausten prosenttiosuudesta kielteisten vastausten prosenttiosuus.

21 21 Asuntojen uudisrakentamiselle vakaa tarve Asuntoaloitukset Suomessa Asuntojen lkm :VTT arvioi: Vuosittaisen uudisrakentamisen tarve 30 000 asuntoa v. 2015 saakka. RT arvioi: Vuonna 2009 aloitetaan 14 000 uuden asunnon rakentaminen Tarve: 30 000 Lähde: Rakennusteollisuus (RT), huhtikuu 2009. 21

22 22 Toimitilarakentamisen määrä vähenee selvästi Milj. m3 Lähde: Rakennusteollisuus, huhtikuu 2009. Toimitilarakentamisen aloitukset Suomessa

23 23 Esimerkkejä uusista aloituksista Q2: YIT aloitti uusia projekteja toimitilarakentamisessa Omaperustaiset: Viinikkalan logistiikkakeskittymän III-vaihe, Vantaa Koivuhaan liikekeskus, Vantaa Tammiston liikekeskus, Vantaa Kilpailu-urakat: Turun Yliopistollisen keskussairaalan laajennuksen runkourakka Helsingin kaupungin omistamien asuinkerrostalojen saneerausurakka Laajasalossa 23

24 24 Infrarakentaminen kehittyy vakaasti Infrarakentamisen määrä 4. neljänneksen liukuva keskiarvo Indeksi 2000=100 Lähde: Tilastokeskus ja Rakennusteollisuuden keskusliitto, huhtikuu 2009.

25 25 Esimerkkejä YIT:n hankkeista, käynnissä olevat ja alkavat Mahdollisuuksia markkinoilla 2009-2010 Infrarakentamisessa alkavia hankkeita Suomessa Kehärata pääkaupunkiseudulla Länsimetro Kallan sillat (valtatie 5) Kantatie 51 (Kirkkonummi - Kivenlahti) Kantatie 45 (Tuusulanväylä) Valtatie 6 (Joensuu) Valtatie 14 (Savonlinnan keskusta) Infrahankkeet Kehä I (ensimmäinen vaihe) Kivihaan tunneli, Helsinki Kemin sillat Teiden kunnossapito Espoo, Kemi, Oulunkylä-Viikki Helsingissä Kuntapalvelut Varkauden kunnallistekniikan rakentamisen ja ylläpidon ulkoistus Ympäristöpalvelut Kuopion, Nurmijärven, Rauman ja Lohjan jätekeskukset 25

26 26 Kansainväliset rakentamispalvelut

27 27 Venäjä Baltian maat Kansainväliset rakentamispalvelut Kehitys toisella neljänneksellä Heikko markkinatilanne jatkui. Vauhditimme asuntomyyntiä ja pienensimme myyntivarantoamme. Latvian tonttikantaan tehtiin ~5 milj. euron arvonalennus. Painopistettä siirretty urakointiin. Asuntokauppa piristyi selvästi. Jatkoimme liiketoiminnan ja organisaation kehittämistä ja vakauttamista. Asuntojen hintojen lasku maltillista. 27

28 28 Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto piristyi Milj. e Liikevaihto ´ Liikevoitto ja liikevoitto -% Tilauskanta Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 % Milj. e Tilauskanta sisältää Venäjällä lokakuussa 2008 keskeytetyt 2 485 asuntoa, joiden arvo oli kesäkuun 2009 lopun tilauskannassa ~281 milj.e.

29 29 Asuntokauppa piristyi selvästi Venäjällä lukumäärä Venäjällä myydyt asunnot 2009

30 30 5,969 asuntoa rakenteilla Venäjällä Lokakuussa 2008 YIT päätti keskeyttää 2,485 asunnon rakentamisen Venäjällä. Näitä asuntoja ei ole laskettu kausien Q4/08, Q1/09 ja Q2/09 lukuihin. *) Kustannukset laskettu ruplan kurssilla kesäkuun 2009 lopussa. Myymättömät asunnot lukumäärä 6 810 5 218 7 353 8 230 5 534 YIT rakentaa loppuun kaikki aloittamansa kohteet, rakentamiskustannukset ~ 265 milj.euroa* vuoteen 2010 mennessä Rakenteilla lukumäärä 6 874 10 856 11 768 8 407 9 664 5 969 4 747

31 31 Venäjän asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Talouden tilanne ja kuluttajakäyttäytyminen ovat vahvasti riippuvaisia öljyn hinnasta ja ruplan valuuttakurssimuutoksista Kuluttajien luottamus koheni hieman toisella neljänneksellä, mutta on silti yhä alhaisella tasolla Lisääntyvä työttömyys heikentää asuntojen kysyntää Asuntolainamarkkinoilla varhaista toipumista Asuntojen kysyntä suuri: –Laadukkaiden asuntojen tarve –Alhainen asumisväljyys Asuntojen vähentynyt tarjonta: –Markkinoilla useita projekteja keskeytetty markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Asuntohintojen lasku maltillista kuluvan vuoden ensimmäisellä puoliskolla 31

32 32 Myyntivarantoa pienennettiin Baltiassa Myydyt asunnot Myymättömät asunnot lukumäärä 1 029 296 243 96

33 33 Konsernin kehitys

34 34 Operatiivinen kassavirta vahvistui Milj. e Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 28

35 35 Vakaa rahoitusasema Korolliset velat Rahavarat Milj. e Nettovelka 846 745 660 590 844 Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 6/2009 Milj. e 860

36 36 Nettorahoituskulut kasvoivat viime vuoteen verrattuna Milj. e 19,9 Pääosin ruplan valuuttakurssitappioista johtuvat kustannukset: Q2/09: 5,1 milj.e Q1/09: 9,6 milj.e Q4/08: 27,6 milj.e 67,5 8,3 10,0 6,1 43,1 12,9 Velkasalkku 6/09: 860 milj. e, keskikorko 3,6% 3/09: 844 milj. e, 4,9 % 6/08: 661 milj. e, 4,8% Ruplan valuuttakurssivaikutukset 6/09: Suojatut vieraanpääomaehtoiset sijoitukset Venäjällä 237 milj. e. Nettorahoituskuluihin vaikuttavat: 1) Q1/2008 +2,2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 1

37 37 Sijoitettu pääoma Milj.e Konsernin sijoitettu pääoma 1 601 milj. e Q2/09 Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat. Venäjälle sijoitettu pääoma kasvoi johtuen käynnissä olevasta tuotannosta rakentamisen edetessä suunnitelmien mukaan. - Q2/09: Venäjälle sijoitettu pääoma 573 milj. e, 36 % konsernin sijoitetusta pääomasta. (Q1/09: 509 milj. e, 33 %) Suomen rakentamispalveluissa käynnissä oleva tuotanto pieneni. Kiinteistö- ja teollisuuspalveluissa käyttöpääomaa hallittiin tehokkaasti. 1 601 1 561 1 654 Toimialojen sijoitetussa pääomassa korolliset rahoituserät on netotettu..

38 38 Milj. e 3 627 Tilauskanta 2,9 miljardia 3 234 3 045 Valuuttakurssit - Rupla - SEK, NOK - Paikallisvaluutoissa laskettuna tilauskanta 6/09 laski 14 % edellisvuodesta. 3 670 3 965 Tilauskantaan vaikuttavat tekijät Keskeytetyt hankkeet Kansainvälisten rakentamispalvelujen tilauskantaan sisältyy 2 485 Venäjällä lokakuussa 2008 keskeytettyä asuntokohdetta, joiden arvo oli kesäkuun 2009 tilauskannassa ~281 milj. e. 2 916 985 847 1 127 Muutos: 3/09 lopusta: -4 % 6/08 lopusta: -21 % 1) Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 2008 lopussa 266 milj. euroa. 1

39 39 24,763 työntekijää kesäkuun lopussa Henkilöstömäärän kehitys 2000 - 6/2009 Henkilöstö maittain *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 100 henkilöä.

40 40 Näkymät ja painopistealueet

41 41 Näkymät vuodelle 2009 segmentit Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan ja kannattavuuden heikkenevän jonkin verran vuoteen 2008 verrattuna. Tavoitteena on kasvattaa huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa. Huolto- ja kunnossapitoliike- toiminnan kysyntä kehittyy suhteellisen vakaasti epävarmasta markkinatilanteesta huolimatta. Korjaushankkeiden kysynnän kasvu jatkuu. Investoinnit teollisuuteen ja kiinteistöihin vähenevät. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 2008 verrattuna. Kannattavuus on hyvällä tasolla. Kevään aikana omistusasuntojen kysyntä on kasvanut ja YIT on aloittanut uutta omaperustaista tuotantoa kysyntää vastaavasti. Asuntorakentamisen Suomen markkinoilla arvioidaan vähenevän edellisvuosista ja painottuvan vuokra- asuntotuotantoon. Uusien toimitilojen rakentamisen arvioidaan vähenevän selvästi. Infrahankkeiden määrä pysyy vakaana tai kasvaa valtion elvytystoimien myötä. Liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 2008 verrattuna ja liikevoiton jäävän negatiiviseksi. Tavoitteena on toiminnan vakauttaminen. Arvioimme kuluttajakysynnän pysyvän ennallaan Venäjällä, mikäli öljyn hinta ja ruplan kurssi säilyvät vähintään kesäkuun tasolla. Tarjonnan vähentyminen useiden rakentajien keskeytettyä hankkeitaan pienentänee myyntihintojen alentamispaineita. Ruplan kurssivaihtelut muuttavat rakenteilla olevien asuntojen euromääräisiä loppuunrakentamis- kustannuksia ja vaikuttavat YIT:n euromääräiseen liikevaihto- ja tuloskehitykseen. Baltian maissa heikko markkinatilanne jatkuu. Suomen rakentamis- palvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kansainväliset rakentamis- palvelut

42 42 YIT arvioi, että vuonna 2009 konsernin liikevaihto laskee selvästi vuoteen 2008 verrattuna, mutta tulos ennen veroja on selvästi positiivinen. Picture: Vägverket, Sweden Näkymät vuodelle 2009 42

43 43 Kilpailukyvyn parantaminen haastavassa markkinatilanteessa Lisäämme myyntiä Pienennämme tuotantokustannuksia Tehostamme pääoman käyttöä Vahvistamme kassavirtaa Painopisteet 43

44 44

45 45 Lisätiedot Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja puh. +358 20 433 3301 s-posti: juhani.pitkakoski@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja puh. +358 20 433 2635 Mob. +358 40 764 5462 s-posti: petra.thoren@yit.fi

46 46 Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinoiden kehitys

47 47 Omistajarakenne Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Kansainvälisten omistajien omistusosuus 47

48 48 Suurimmat osakkeenomistajat. Suurimmat omistajat 30.6.2009Osakkeet% 1 Structor S.A.14 500 00011,40 2 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö5 507 0044,33 3 Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö5 336 8044,19 4 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi5 064 1193,98 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen4 351 1913,42 6 YIT Oyj2 145 0001,69 7 Svenska Litteratursällskapet i Finland1 865 0001,47 8 Valtion eläkerahasto1 800 0001,41 9 Tapiola Keskinäinen Eläkevakuu1 785 0001,40 10 Etera1 524 4001,20 10 suurinta yhteensä42 354 11833,29 Muut54 832 61243,10 Hallintarekisteröidyt yhteensä30 036 69223,61 Yhteensä127 223 422100,00

49 49 28 940 osakkeenomistajaa 30.6.2009 Osakkeenomistajien lkm 28 940 28 265

50 50 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 36 % % YIT:n osakekannasta 30.6.2009

51 51 Konsernin taloudellisia lukuja Strategiset tavoitetasot Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto maittain Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Liikevoitto segmenteittäin Tulos per osake Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkasalkku Henkilöstön määrä kauden lopussa Henkilöstö maittain ja segmenteittäin

52 52 YIT:n strategiset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu - positiivinen Sijoitetun pääoman tuotto 20 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40-60 % tilikauden tuloksesta

53 53 Liikevaihto ja tilauskanta Milj. e Liikevaihto Tilauskanta

54 54 Liikevaihto segmenteittäin, 1-6/09 Kansainväliset rakentamispalvelut 9 % 149 milj. e 274 milj. e -46 % Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 62 % 1 067 milj. e (1 097 milj. e) -3 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 493 milj. e 594 milj. e -17 % Konsernin liikevaihto 1 677 milj. e 1-6/09 (1-6/08: 1 918 milj. e) -13 % %:a koko konsernista 1-6/09

55 55 Liikevaihto maittain, 1-6/09 Liikevaihto 1-6/09: 1 677 milj. e Suomi 46 % 774 milj. e Ruotsi, Norja, Tanska 33 % 544 milj. e Keski-Eurooppa 11 % 179 milj. e* Venäjä 7 % 123 milj. e Baltian maat 2 % 39 milj. e Muut maat 1 % 18 milj. e *) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. 55

56 56 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e %

57 57 Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, 1-6/09 Kansainväliset rakentamispalvelut -29 milj. e (22 milj. e) Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 58 % 57 milj. e (73 milj. e) -22 % Suomen rakentamispalvelut 42 % 41 milj. e (65 milj. e) -37 % %:a koko konsernista 1-6/09 Konsernin liikevoitto 1-6/09: 60 milj. e (1-6/08: 149 milj. e) -60 %

58 58 Tulos per osake euroa

59 59 Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkaantumisaste Omavaraisuusaste % 90,6 %

60 60 Velkasalkku 6/2009 Markkinat 36 % Luottolaitokset 22 % Myydyt saatavat 1) 14 % 1) Perustajaurakoinnin vastuut Muut 1 % Yhteensä 860 milj. euroa Keskikorko 3,6 % Vakuutusyhtiöt 27 %

61 61 Henkilöstö segmenteittäin, 6/09 24 763 (6/08: 24 978) *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 100 henkilöä.

62 62 Markkinoiden kehitys Asuntomarkkinat: Suomen asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Asuntohintojen kehitys Suomessa Kuluttajaluottamusindeksi (Suomi) Suomalaisten kuluttajien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomalaisten kotitalouksien suunnitelmat hankkia omistusasunto Asumisväljyys Kuntien väliset muutot Suomessa Kuluttajaluottamus Venäjällä Rakentamisen kehitys: Rakentamiskustannusindeksi Rakentaminen sektoreittain Suomessa Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Infrarakentaminen Pohjoismaissa

63 63 Suomen asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Kuluttajaluottamus lisääntyi touko-kesäkuussa Muuttoliike jatkuu -Alhainen kaupungistumisaste -VTT: Uudisrakentamisen tarve 30 000 asuntoa vuositasolla vuoteen 2015 saakka Asumisväljyys henkeä kohden alhainen Yhteiskunnan rakennemuutos -Noin 70 % kotitalouksista 1-2 hengen talouksia Korkojen lasku Vuokrien nousu Asuntojen vähentynyt tarjonta 63

64 64 Lähde: Tilastokeskus. Asuntojen hintaindeksi Suomessa 1983=100 Asuntojen hinnat suhteessa kuluttajien tuloihin

65 65 Kuluttajaluottamus vahvistui touko-kesäkuussa Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri, 29.6.2009. Kehitys: 6/09: 8,4 1/09: -3,4 6/08: 10,2 Kuluttajien näkemykset talouden tilasta Suomessa -Kuluttajaluottamusindikaattori Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus)

66 66 Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus) Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri, 29.6. 2009. Kotitalouksien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomessa

67 67 % kotitalouksista Suomalaisten kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana 7 % kotitalouksista suunnittelee asunnon ostoa vuoden sisällä Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri, 29.6.2009.

68 68 High demand for new apartments Asunnoille pitkän aikavälin kysyntää Asumisväljyys: henkilö/m2 Lähde: Maiden tilastoviranomaiset. 53 50 45 43 39 38 33 29 26 20 18 17 29 25 24 21 0102030405060 Norja Tanska Ruotsi Saksa Itävalta Suomi Tshekki Unkari Puola Bulgaria Slovakia Romania Viro Latvia Liettua Venäjä

69 69 Muuttoliike ylläpitää asuntojen kysyntää Lähde: Tilastokeskus, 18.6.2009. henkilöä Kuntien väliset muutot Suomessa Muutot 5/2009: 89 261 henkilöä (5/2008:102 323)

70 70 Rakentaminen Suomessa Rakentamisen kokonaistuotanto Muu kuin asunto- rakentaminen Asuntorakentaminen Infrarakentaminen Lähde: Euroconstruct.

71 71 Rakennuskustannukset vähentyneet selvästi Pohjoismaissa Rakennuskustannusindeksi Pohjoismaissa, %-muutos edellisen vuoden vertailukuukaudesta Lähde: VTT, kesäkuu 2009. *) Tanska: Muutos edellisen vuoden vastaavasta kvartaalista Norja Suomi Ruotsi Tanska* 71

72 72 Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=100 Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 2009. Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Ennuste

73 73 Infrarakentaminen Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=100 Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Ennuste Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 2009.

74 74 Kuluttajaluottamus vahvistunut Venäjällä hieman, silti yhä alhaisella tasolla Lähde: Venäjän tilastoviranomainen Rosstat. % Kuluttajaluottamusindeksi nousi 3 yksikköä ja oli -32. Indeksi on silti selvästi vuosien 2006-2008 tason alapuolella.