11 YIT-konserni Tilinpäätös 2008 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 6.2.2009 Itävalta Latvia Liettua Norja Puola Romania.

Esitys aiheesta: "11 YIT-konserni Tilinpäätös 2008 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 6.2.2009 Itävalta Latvia Liettua Norja Puola Romania."— Esityksen transkriptio:

1 11 YIT-konserni Tilinpäätös 2008 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 6.2.2009 Itävalta Latvia Liettua Norja Puola Romania Ruotsi Saksa Suomi Tanska Tshekki Unkari Venäjä Viro

2 22 Liiketoimintakatsaus 2008 Tilinpäätös 2008 Strategiset painopisteet ja tavoitteet Näkymät Liitteet –YIT:n omistajarakenne –Tilinpäätös 2008 Sisältö

3 33 Liiketoimintakatsaus 2008

4 44 Kiinteistötekniset ja Teollisuuden palvelut sekä Infrarakentaminen ja Toimitilarakentaminen kehittyivät hyvin Kiinteistötekniset palvelut laajentuivat Keski-Eurooppaan Venäjän asuntomyynti eteni hyvin suurimman osan vuotta, hidastui viimeisen neljänneksen aikana Suomessa asuntomyynti pieneni Heikko markkinatilanne jatkui Baltiassa, asuntoja myytiin aktiivisesti

5 55 Liiketoimintakatsaus 10-12/2008 Rahoitusmarkkinakriisin vaikutus liiketoimintaamme –Tilauskanta pieneni, vuoden lopussa 3,2 miljardia euroa –Asuntomyynti Venäjällä laski alle puoleen –Rahoituskustannukset kasvoivat voimakkaasti devalvoituneen ruplan takia YIT:n toimenpiteet –Suomessa painotus vuokra-asuntotuotantoon –Asuntoaloitusten vähentäminen ja hankkeiden keskeyttäminen –Tonttihankintojen ja muiden investointien vähentäminen –Kiinteiden kustannusten leikkaus –Rahoitusaseman vahvistaminen

6 66 Tilinpäätös 2008

7 77 Milj. euroa 1-12/ 2008 1-12/ 2007 Muutos Liikevaihto 1) 3 939,73 706,56 % Liikevoitto 2) 260,6337,8-23 % liikevaihdosta6,6 %9,1 % Rahoitustuotot ja kulut, netto 3) -67,5-32,2*) Tulos ennen veroja193,1305,6-37 % Tulos per osake 4) 1,051,77-41% Operatiivinen kassavirta-19,471,2*) Liikevaihto kasvoi, liikevoitto laski 10-12/ 2008 10-12/ 2007 Muutos 1 050,71 027,02 % 48,4108,7-55 % 4,6 %10,6 % -46,0-10,2*) 5,498,5-95 % 0,030,57-95 % 61,375,3-19 % 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. Elo-joulukuussa 2008 näiden toimintojen liikevaihto oli 182,6 milj. euroa. 1)Liikevaihto 2007 sisältää Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12. 2007. Verkkopalveluiden liikevaihto 1-12/2007 oli 77 milj. euroa. 2)Sisältää Q2/2008 ja Q3/2008 noin -20 milj. euroa kustannuksia Venäjällä Gorelovon alueen hankkeisiin. 2) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/2007 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelut- liiketoimintaryhmän myynnistä. 3) Sisältää Q4/2008 valuuttakurssitappioita -25,0 milj euroa ruplan voimakkaasta devalvoitumisesta johtuen. 4) Sisältää Q4/2007 +9.0 milj. euroa voittoa verojen jälkeen johtuen Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynnistä. *) Muutos yli 100%.

8 88 Kiinteistötekniset palvelut 1) 50 % 1,975 (1,650) Me Kasvu 20 % Teollisuuden palvelut 2) 11 % 430 (490) Me Muutos -12 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 1,148 (1,158) Me Muutos -1 % Kansainväliset rakentamispalvelut 13 % 494 (486) Me Kasvu 2 % Kiinteistötekniikan vauhdittama liikevaihdon kasvu Liikevaihto 1-12/2008 (1-12/2007) 3 940 (3 706) milj. euroa Kasvu 6 % Muut erät -3 % -106 (-78) Me Kasvu 37 % 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. Elo-joulukuussa 2008 näiden toimintojen liikevaihto oli 182,6 milj. euroa. 2) Liikevaihto 2007 sisältää Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12. 2007. Verkkopalveluiden liikevaihto 1-12/2007 oli 77 milj. euroa.

9 99 Ruotsi Norja Suomi Tanska Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihto maittain Liikevaihdon kasvu 4 % 11 % 3 % - 35 % Milj. euroa Keski- Eurooppa Venäjä ja Baltia 1) Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari ja Romania 1)

10 10 Kolmasosa liikevaihdosta kunnossapitopalveluista Suomen rakentamis- palvelut 6% Kiinteistötekniset palvelut 53% Teollisuuden palvelut 1) 48% Milj.euroa 38 % 37 % 33 % % liikevaihdosta 1) Liikevaihto 2004 - 2007 sisältää Verkkopalvelut-liiketoiminnan, joka myytiin 31.12.2007. Vuonna 2007 kunnossapidon osuus oli 58 % liikevaihdosta eli 286 milj. euroa. 1 047 1 136 1 222 1 356 1 299 69 206 1 054

11 11 Kasvua Venäjällä 1-9/2008, myynti laski viimeisellä neljänneksellä Milj. euroa 2004 2005 2006 2007 2008 +49 % +65 % +25 % 217 323 402 Keskimääräinen kasvu Venäjällä 2006-2008: 45%

12 12 Asuntoaloituksia vähennettiin Myynti Aloitukset Venäjä Myynti Aloitukset Liettua, Viro, Latvia Myynti Aloitukset Suomi 1) 1 137 1) 1) Markkinatilanteen epävarmuudesta johtuen YIT on keskeyttänyt 2 485 asunnon rakentamisen Venäjällä. kpl

13 13 Myymättömien asuntojen määrä laski Venäjä Liettua, Viro, Latvia Suomi Myymättömät valmiit asunnot Myymättömät rakenteilla olevat asunnot 1 469 1 118 7 190 5 534 1 029 296 1) 2) kpl 1)Valmiiden myymättömien asuntojen määritelmää on tarkennettu vuoden vaihteessa vastaamaan ulkoista laskentatapaa taseessa. Tarkennus lisäsi valmiiden myymättömien asuntojen lukumäärää Venäjällä 136 asunnolla ja Baltiassa 84 asunnolla. 2)Markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Venäjällä on keskeytetty rakentaminen perustusvaiheessa joissakin asuntokohteissa, joissa myyntiä ei ole vielä aloitettu. Kohteissa on 2 485 asuntoa. Nämä asunnot eivät sisälly rakenteilla oleviin asuntoihin. 1)

14 14 Kiinteistötekniset palvelut 51 % 131,8 (112,2) Me Kasvu 17 % Teollisuuden palvelut 2) 11 % 30,2 (41,2) Me Muutos -27 % Suomen rakentamispalvelut 43 % 111,7 (133,5) Me Muutos -16 % Kansainväliset rakentamispalvelut 1) 3 % 9,0 (67,2) Me Muutos -87 % Liikevoiton (EBIT) kehitys toimialoittain Liikevoitto 1-12/2008 (1-12/2007) 260,6 (337,8) milj. euroa Muutos -23 % Muut erät -8 % -22,1 (-16,2) Me Kasvu 35 % 1) Sisältää 1-12/2008 noin -36 milj. euroa liikevoiton laskua Baltian maissa verrattuna 1-12/2007. 1) Sisältää Q2/2008 ja Q3/2008 noin -20 milj. euroa kustannuksia Venäjällä Gorelovon alueen hankkeisiin. 2) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/2007 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän myynnistä.

15 15 Sijoitettu pääoma kasvoi 1 393 1 654 Milj. euroa Suomen rakentamis- palvelut Kiinteistötekniset palvelut Teollisuuden palvelut Kansainväliset rakentamis- palvelut Keskeneräiset työt ja valmiin tuotannon määrä kasvoi Kasvua Keski-Euroopan yrityskaupasta YIT:n sijoitettu pääoma Muut

16 16 Sijoitetun pääoman tuotto laski Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Teollisuuden palvelut Kiinteistötekniset palvelut % % YIT-konserni 102,1 % 1) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/2007 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän myynnistä. 1)

17 17 Milj. euroa 2 995 3 275 3173 -8% Tilauskanta 3,2 mrd euroa 3 509 3 627 3 670 3 965 3 234 Keskeytetyt asuntohankkeet Liiketoiminta Normaalin tilauskannan katesisältö Myyntiriskillinen tilauskanta Valuuttakurssien vaikutus Ruplan devalvointi, SEK, NOK Keskeytetyt hankkeet Asuntohankkeet Venäjällä -Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 2008 lopussa 265,6 milj. euroa..- Markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Venäjällä on keskeytetty rakentaminen perustusvaiheessa joissakin asuntokohteissa, joissa myyntiä ei ole vielä aloitettu. Kohteissa on 2 485 asuntoa ja niiden arvo tilauskannassa vuoden lopussa oli noin 356 milj. euroa. -Kansainvälisissä rakentamispalveluissa tilauskannan arvo pieneni ruplan devalvoitumisesta johtuen viimeisen vuosineljänneksen aikana noin 170 milj. eurolla. -Tilauskanta 12/2007 ei sisällä Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmää, joka myytiin 31.12.2007.

18 18 Operatiivinen kassavirta kääntyi positiiviseksi viimeisen neljänneksen aikana Milj. euroa Q1/ 07 Q2/ 07 Q3/ 07 Q4/ 07 1-!2/ 07 Q1/ 08 Q2/ 08 Q3/ 08 Q4/ 08 1-12/ 08 Operatiivinen kassavirta = Liiketoiminnan nettorahavirta - investointien nettorahavirta

19 19 Rahoitusasema vahvistui Uusia lainoja ja positiivinen kassavirta viimeisellä neljänneksellä Velkaantumisaste 2007 2008 2007 2008 Rahavarat Milj. euroa % Nettovelat 846 745 660 590 575 648 600 580 Korolliset velat

20 20 Tasapainoinen maturiteettijakauma Markkinat 32 % Luotto- laitokset 25 % Myydyt saatavat 1) 17 % 1) Perustajaurakoinnin vastuut. Muut 1% Velkasalkku 12/2008 Yhteensä 846 milj. euroa Keskikorko 4,7% Vakuutusyhtiöt 25 % Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 12/2008 Milj. euroa

21 21 Nettorahoituskulut % Nettorahoituskulut, % liikevaihdosta Nettorahoituskulut kasvoivat Ruplan devalvointi, velkamäärän ja korkotason nousu 1) 1) 1-12/2008 sisältää -25.0 milj. euroa (1-12/2007: -3.8 milj. euroa valuuttakurssitappioita pääosin ruplan devavoitumisesta johtuen. Milj. euroa

22 22 Osinko/osake Osingonjakoprosentti Osinkoehdotus 0,50 euroa/osake EUR % 1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 1)

23 23 Strategiset painopisteet ja tavoitteet

24 24 Strategiset painopistealueet Kilpailukyvyn säilyttäminen markkinamuutoksessa Myynnin vahvistaminen Kustannusten alentaminen Pääoman käytön tehostaminen ja kassavirran parantaminen Prosessien yhtenäistäminen

25 25 Myynnin painopisteet Infrarakentaminen Julkiset investoinnit lisääntyvät Asuntorakentaminen Sijoittajien kiinnostus vuokra-asuntotuotannossa Alhainen korkotaso tukee asuntokysyntää Korjausrakentaminen Huolto ja kunnossapito Energiasektorin investoinnit

26 26 Liikevaihdon kasvu - positiivinen Sijoitetun pääoman tuotto 20 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40–60 % tilikauden tuloksesta YIT:n strategiset tavoitetasot Aiemmin: 10 % Aiemmin: 22 % Uusi tavoite

27 27 Näkymät

28 28 Näkymät vuodelle 2009 Tilauskanta Tilauskanta vuoden lopussa 3,2 miljardia euroa, josta 356 miljoonaa euroa keskeytetyissä asuntokohteissa Venäjällä. Tilauskannan katesisältö on normaali. Tilauskannan myymättömän asuntotuotannon kate riippuu asuntojen hintojen ja rakennuskustannusten kehityksestä. Kiinteistö- tekniset ja teollisuuden palvelut Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kysyntä suhteellisen vakaata epävarmasta markkinatilanteesta huolimatta. Korjaushankkeiden kysynnän kasvu jatkuu. Investoinnit teollisuuteen ja kiinteistöihin vähenevät. Suomen rakentamis- palvelut Asuntorakentamisen arvioidaan vähenevän ja painottuvan korkotuettuun ja vapaarahoitteiseen vuokra-asuntotuotantoon. Laskenut korkotaso tukee asuntokysyntää. Toimitilarakentamisen määrän arvioidaan puolittuvan edellisestä vuodesta. Kokonaisuutena talonrakentaminen vähenee. Infrahankkeiden määrä pysyy vakaana tai kasvaa valtion elvytystoimien myötä. Kansainväliset rakentamis- palvelut Venäjällä asuntojen suuri tarve ja YIT:n käynnissä olevan tuotannon suuri määrä tarjoavat edellytykset liikevaihdon kasvattamiseen. Ennakoimattomuutta lisäävät Venäjän talouden, ruplan kurssin ja kuluttajien luottamuksen heikentyminen. Baltian maissa heikko markkinatilanne jatkuu.

29 29 Yleiseen markkinatilanteeseen liittyvien poikkeuksellisten epävarmuuksien johdosta arviota konsernin liikevaihdon ja tuloksen kehittymisestä vuonna 2009 tarkennetaan myöhemmin. Liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen tuovat epävarmuutta talouden yleinen kehitys ja sen vaikutus rakennus- ja korjausinvestointeihin sekä asuntokauppaan Suomessa ja Venäjällä. Näkymät vuodelle 2009

30 30 Lisätiedot Sakari Ahdekivi Talousjohtaja puh. +358 20 433 2258 s-posti: sakari.ahdekivi@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja puh. +358 20 433 2635 mob. +358 40 764 5462 s-post: petra.thoren@yit.fi

31 31 Liite YIT:n omistajarakenne

32 32 Suurimmat osakkeenomistajat 31.1.2009 OmistajatOsakkeet% 1Structor S.A 12 750 00010,02 2 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi6 896 1805,42 3 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö5 507 0044,33 4 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma3 549 8042,79 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen2 929 5302,30 6 Svenska Litteratursällskapet I Finland1 865 0001,47 7 Valtion eläkerahasto1 700 0001,34 8 Odin Norden C/O Odin Forvaltning As1 425 4661,12 9 YIT Oyj1 425 0001,12 10 Brotherus Ilkka1 424 7401,12 Muut 55 907 77143,94 Hallintarekisteröidyt yhteensä 31 842 92725,03 Yhteensä127 223 422100,00

33 33 Osakkeenomistajien määrä

34 34 1/2009: 37,4 % Kansainvälisten omistajien omistusosuus % YIT:n osakkeista

35 35 Liite Tilinpäätös 2008

36 36 Liikevoittomarginaalin (EBIT) kehitys toimialoittain Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Teollisuuden palvelut Kiinteistötekniset palvelut % % 1) 3) 2) 1) Teollisuuden palvelut toimialan liikevoittoon Q4/2007 sisältyy +14,4 milj. euroa myyntivoittoa johtuen Verkkopalvelut liiketoimintaryhmän myynnistä. 2) Sisältää Q2/2008 ja Q3/2008 noin -20 milj. euroa kustannuksia Venäjällä Gorelovon alueen hankkeisiin. 3) Sisältää 1-12/2008 noin -36 milj. euroa liikevoiton laskua Baltian maissa verrattuna 1-12/2007. 2) 3)

37 37 Milj. euroa 2 995 3 275 3 173 -8% Tilauskanta pieneni Liiketoiminnan ja valuuttakurssien vaikutus 3 509 3 627 3 670 3 965 Osuus konsernin tilauskannasta 1-12/2008 Muutos 1-12/2007 Kiinteistötekniset palvelut 26 % Me 842 (708) +19 % Suomen rakentamispalvelut 27 % Me 874 (1 184) -26 % Kansainväliset rakentamispalvelut 42 % Me 1 369 (1 463) -6 % Teollisuuden palvelut 7 % Me 208 (219) -5 % Muut erät -2 % Me -60 (-64) - 6 % 1) 2) 3) 3 234 Keskeytetyt asuntohankkeet -Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot Kiinteistöteknisissä palveluissa siirtyivät YIT:lle 1.8.2008. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 2008 lopussa 265,6 milj. euroa..- Markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Venäjällä on keskeytetty rakentaminen perustusvaiheessa joissakin asuntokohteissa, joissa myyntiä ei ole vielä aloitettu. Kohteissa on 2 485 asuntoa ja niiden arvo tilauskannassa vuoden lopussa oli noin 356 milj. euroa. -Kansainvälisissä rakentamispalveluissa tilauskannan arvo pieneni ruplan devalvoitumisesta johtuen viimeisen vuosineljänneksen aikana noin 170 milj. eurolla. -Tilauskanta 12/2007 ei sisällä Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmää, joka myytiin 31.12.2007.