2.8.2002 1 YIT INSTALLAATIOT OY 12/2001 YIT-Yhtymän osavuosikatsaus 1-6/2002 YIT-YHTYMÄ OYJ.

Esitys aiheesta: "2.8.2002 1 YIT INSTALLAATIOT OY 12/2001 YIT-Yhtymän osavuosikatsaus 1-6/2002 YIT-YHTYMÄ OYJ."— Esityksen transkriptio:

1 2.8.2002 1 YIT INSTALLAATIOT OY 12/2001 YIT-Yhtymän osavuosikatsaus 1-6/2002 YIT-YHTYMÄ OYJ

2 2.8.2002 2 YIT:n konsernirakenne YIT-YHTYMÄ OYJ Reino Hanhinen Konsernijohto Konsernipalvelut YIT RAKENNUS OY Ilpo Jalasjoki YIT RAKENNUS OY Ilpo Jalasjoki Asuntorakentaminen Talonrakennus Kiinteistöpalvelut Infrapalvelut Kansainvälinen toiminta Liikevaihto 1-6/2002 549 Me Henkilöstö 6/2002 4 750 YIT INSTALLAATIOT OY Juhani Pitkäkoski YIT INSTALLAATIOT OY Juhani Pitkäkoski Teollisuuden investoinnit Teollisuuden kunnossapito Talotekniikka Skandinavia Liikevaihto 1-6/2002 296 Me Henkilöstö 6/2002 6 100 YIT PRIMATEL OY Hannu Leinonen YIT PRIMATEL OY Hannu Leinonen Kiinteät verkot Mobiiliverkot Kiinteistöverkot Muut liiketoiminnot Liikevaihto 6/2002 13 Me Henkilöstö 6/2002 1 650

3 2.8.2002 3 Konsernituloslaskelma milj. e1-6/ 2002 1-6/ 2001 Muutos1-12/ 2001 Liikevaihto840,5785,77 %1 623,1 Ulkomaantoiminnan osuus185,7145,328 %330,5 Liiketoiminnan tuotot ja kulut-788,0-724,39 %-1 497,2 Poistot ja arvonalentumiset-8,0-7,91 %-16,8 Konserniliikearvon poisto-5,3-4,615 %-9,4 Liikevoitto39,248,9-20 %99,7 % liikevaihdosta4,7 %6,2 %6,1 % Rahoitustuotot ja –kulut, netto-5,8-5,55 %-10,9 Voitto ennen satunnaiseriä33,443,4-23 %88,8 Satunnaiset tuotot00..0 Satunnaiset kulut00..0 Voitto ennen veroja33,443,4-23 %88,8 Katsauskauden voitto11,9 *)30,7-61 %61,6 *) 10,9 milj. euron jälkivero huomioiden

4 2.8.2002 4 Konsernitase milj. e6/20026/2001Muutos12/2001 VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet7,77,9-3 %7,7 Konserniliikearvo78,449,857 %46,9 Aineelliset hyödykkeet74,462,319 %69,7 Sijoitukset Omat osakkeet7,22,7167 %6,5 Muut sijoitukset6,45,614 %6,3 Vaihto-omaisuus280,2243,315 %259,3 Saamiset550,8484,314 %483,0 Rahoitusarvopaperit1,99,7-80 %18,6 Rahat ja pankkisaamiset17,517,8-2 %18,4 Vastaavaa yhteensä1 024,5883,416 %916,4

5 2.8.2002 5 Konsernitase milj. e6/20026/2001Muutos12/2001 VASTATTAVAA Osakepääoma59,358,81 %58,8 Muu oma pääoma281,5260,78 %291,6 Vähemmistöosuus2,61,663 %3,2 Pakolliset varaukset11,410,59 %10,1 Pitkäaikainen vieras pääoma139,6145,0-4 %141,2 Lyhytaikainen vieras pääoma530,1406,830 %411,5 Vastattavaa yhteensä1 024,5883,416 %916,4

6 2.8.2002 6 Tunnusluvut 6/20026/2001Muutos12/2001 Tulos/osake, euro0,411,06-61 %2,14 Tulos/osake, euro *)0,79 Oma pääoma/osake, euro11,4810,866 %11,92 Osakkeen keskikurssi, euro16,3913,0426 %12,66 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euro 18,5013,1541 %13,50 Korollinen nettovelka, milj. e156,3140,911 %110,7 Sijoitetun pääoman tuotto (*1.7.2001 – 30.6.2002) 18,1 %*21,6 % Omavaraisuusaste35,5 %38,5 %..40,3 % Velkaantumisaste46,5 %44,2 %..31,9 % Bruttoinvestoinnit, milj. e52,355,3-5 %75,1 Tilauskanta, milj. e879,9717,423 %735,8 Henkilöstö keskimäärin10 9899 93011 %10 118 *) Ilman 10,9 milj. euron jälkiveroa

7 2.8.2002 7 Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin milj. e1-6/ 2002 1-6/ 2001 Muutos 7/2001- 6/2002 1-12/ 2001 Talonrakennus318,8280,614 %630,3592,1 Kiinteistöpalvelut106,990,918 %203,2187,2 Infrapalvelut48,758,2-16 %106,0115,5 Kansainvälinen toiminta75,737,8100 %158,2120,3 Muut erät-0,9 YIT RAKENNUS549,2467,517 %1 096,81 015,1 YIT INSTALLAATIOT295,6325,4-9 %598,0627,8 YIT PRIMATEL *)12,5 Muut erät-16,8-7,2133 %-29,4-19,8 YIT-KONSERNI840,5785,77 %1 677,91 623,1 *) YIT-konserniin 1.6.2002

8 2.8.2002 8 Talonrakennus 319 Me (37 %) Infrapalvelut 49 Me (6 %) Kansainvälinen toiminta 76 Me (9 %) YIT Primatel 13 Me (1 %) Yhteensä 841 milj. e ulkomaan toiminnan osuus 186 milj. e Kiinteistöpalvelut 107 Me (12 %) Liikevaihdon jakauma liiketoimintaryhmittäin 1-6/2002 Talotekniikka 77 Me (9 %) Teollisuuden kunnossapito 52 Me (5 %) Teollisuuden investoinnit 86 Me (10 %) Skandinavia 98 Me (11 %)

9 2.8.2002 9 Suomi 654,8 Me (78 %) Venäjä 18,0 Me (2%) Baltia 36,0 Me (4 %) Muut 12,6 Me (2 %) Yhteensä 840,5 milj. e Ruotsi ja Norja 119,1 Me (14 %) Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 1-6/2002

10 2.8.2002 10 Liikevoitto liiketoimintaryhmittäin milj. e1-6/ 2002 1-6/ 2001 Muutos 7/2001- 6/2002 1-12/ 2001 Talonrakennus24,625,6-4 %48,149,1 Kiinteistöpalvelut7,412,7-42 %17,422,7 Infrapalvelut1,51,8-17 %4,04,3 Kansainvälinen toiminta2,71,3108 %8,57,1 Muut erät-3,8 YIT RAKENNUS32,437,6-14 %74,279,4 YIT INSTALLAATIOT9,213,6-32 %20,524,9 YIT PRIMATEL *)2,0 Muut erät-4,4-2,391 %-6,7-4,6 YIT-KONSERNI39,248,9-20 %90,099,7 *) YIT-konserniin 1.6.2002

11 2.8.2002 11 Tilauskanta liiketoimintaryhmittäin milj. e6/ 2002 6/ 2001 Muutos 12/ 2001 Talonrakennus283,5254,012 %240,6 Kiinteistöpalvelut129,0123,15 %138,9 Infrapalvelut67,852,729 %51,3 Kansainvälinen toiminta124,360,3106 %79,0 YIT RAKENNUS604,6490,123 %509,8 YIT INSTALLAATIOT221,7227,3-2 %226,0 YIT PRIMATEL *)53,6 YIT-KONSERNI879,9717,423 %735,8 *) YIT-konserniin 1.6.2002

12 2.8.2002 12 Tilauskanta vuosineljänneksittäin milj. e kauden lopussa

13 2.8.2002 13 Talonrakennus 15 % Infrapalvelut 6 % Kansainvälinen toiminta 10 % Teollisuuden investoinnit 13 % Yhteensä 12 708 henkilöä joista ulkomailla työskenteleviä 2 675 Kiinteistöpalvelut 6 % Henkilöstö liiketoimintaryhmittäin 6/2002 Talotekniikka 11 % Teollisuuden kunnossapito 12 % Muut 2 % Skandinavia 12 % Primatel 13 %

14 2.8.2002 14 Taloudellisten tunnuslukujen tavoitetasot  Liiketoiminnan kasvu keskimäärin 10 - 15 % vuodessa  Sijoitetun pääoman tuotto 18 %  Omavaraisuusaste 45 %  Osingonjako 30 - 50 % tuloksesta

15 2.8.2002 15 Liikevaihto ja liikevoitto 1997 – 1-6/2002 Liikevaihto (milj. e)Liikevoitto (milj. e) Tavoitetaso: vuosikasvu 10 - 15 % 1-6

16 2.8.2002 16 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 1999 – II/2002 milj. e

17 2.8.2002 17 Liikevoitto vuosineljänneksittäin 1999 – II/2002 milj. e

18 2.8.2002 18 Sijoitetun pääoman tuotto ja omavaraisuusaste 1997 – 6/2002 Sijoitetun pääoman tuotto, % Omavaraisuusaste, % Tavoitetaso: 18 % Tavoitetaso: 45 % 6/01 6/02 1.7.2001- 30.6.2002

19 2.8.2002 19 Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste 1997 – 6/2002 Nettovelka (milj. e)Velkaantumisaste, % 6/01 6/02

20 2.8.2002 20 Suurimmat osakkeenomistajat 31.7.2002 kpl % 1. Tapiola-ryhmä 3 568 245 12,04 2. Suomi-yhtiöt 2 937 370 9,91 3. Sampo-konserni 2 767 780 9,34 4. Kesk. Eläkevak.yhtiö Varma-Sampo 2 161 352 7,29 5. Pohjola-yhtiöt 1 613 500 5,44 6. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 175 800 3,97 7. Keskin. Vakuutusyhtiö Kaleva 666 000 2,25 8. Kuntien Eläkevakuutus 600 000 2,02 9. YIT-Yhtymä Oyj 567 300 1,91 10. LEL Työeläkekassa 353 700 1,19 Hallintarekisteröidyt 6 355 159 21,45 Muut 6 867 479 23,19 Yhteensä 29 633 685100,00 Osakkeenomistajia yht. 2 943, osakkeen nimellisarvo 2 euroa. Osakepääoma 59 267 370 euroa.

21 2.8.2002 21 Hallintarekisteröityjen %-osuus koko osakemäärästä kuukauden lopussa 1997 – 2002 + Muu ulkomainen omistus 6/2000 - 2002 19971998199920002001 2002

22 2.8.2002 22 YIT:n osakkeen kurssin ja HEX-portfolioindeksin suhteellinen kehitys Lähde: Kauppalehti Online, 1.8.2002 YIT HEX

23 2.8.2002 23 Osingonjako 1997 - 2001 Osinko/osake euro Osingonjako % vuosituloksesta YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 30 – 50 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

24 2.8.2002 24 Kokonaistuotanto pääelinkeinoittain Lähde: Tilastokeskus/TT, 6/2002 Palvelut Teollisuus Rakentaminen BKT Vol.indeksi 1985 = 100, kausitas.

25 2.8.2002 25 Rakennustuotannon määrä (1975 = 100) Lähde: Tilastokeskus; ennuste ETLA, 6/2002

26 2.8.2002 26 Kuntien väliset muutot henkeä Lähde: Tilastokeskus, 7/2002 1-6/2002: 126 515 (1-6/2001: 131 900)

27 2.8.2002 27 Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Me % Lähde: Suomen Pankki, 7/2002

28 2.8.2002 28 YIT:n asuntotuotannon aloitukset kpl 2 943 2 791 2 634 2 944 3 169 1 507 1 357 3 300- 3 500

29 2.8.2002 29 Toimistotilojen vuokrahintaindeksi (Helsinki ydinkeskusta) ja vajaakäyttöaste (pk-seutu) Lähde: Catella/Rakli, 6/2002 Helsingin ydinkeskustan toimistotilojen vuokrahinnat Toimistotilojen vacancy rate, pääkaupunkiseutu

30 2.8.2002 30 Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa 1980 - 2002 mrd. euroa käyvin hinnoin Lähteet: Tilastokeskus ja TT, 6/2002 TT:n investointitiedustelu Kansantalouden tilinpidon investoinnit

31 2.8.2002 31 Ydinvoiman rakentamiseen liittyvä markkinapotentiaali YIT:n kannalta milj. e Aluetyöt20 Aputilojen rakentaminen80 Voimalaitoksen rakentaminen300 Teollisuusputkistot ja -säiliöt150 Talotekniikka100 Yhteensä600-700

32 2.8.2002 32 Ruotsin markkinat Talous kasvusuunnassa Teollisuudessa positiiviset kasvuodotukset –tuotanto kasvussa –energiainvestoinnit –Snöhvit-projekti Norjassa Rakentaminen palautumassa kasvuun –uudisrakentaminen vielä supistunut –korjausrakentaminen vahvassa kasvussa BKT:n ja rakentamisen kasvuennusteet Lähteet: OECD, 4/2002; Euroconstruct, 6/2002

33 2.8.2002 33 Baltia ja Venäjä Kasvu nopeampaa kuin Pohjoismaissa Kasvu hiukan hidastunut, mutta vahvistuu ensi vuonna Rakentaminen kasvaa BKT:ta nopeammin Nykyaikaisten asuntojen kysyntä alkanut Teollisuus- ja ympäristö- investoinnit kasvussa BKT:n kasvuennusteet Lähteet: OECD, 4/2002; EIU, 1-3/2002

34 2.8.2002 34 Telemarkkinoiden lähitulevaisuuden näkymät Markkinat avautumassa verkkourakoinnissa ja –ylläpidossa Verkoissa siirrettävä tieto kasvussa ADSL- ja muiden kuluttajalaajakaistaliittymien määrä kasvaa vahvasti –Soneralla liittymiä kesäkuun lopussa n. 30 000 kpl (3 000) ja tilauskanta n. 15 000 kpl Aluetasolla verkoissa rakentamispotentiaalia, samoin uusien rakennusalueitten rakentaminen käynnissä Venäjän mobiiliverkkojen lisärakentaminen käynnistymässä

35 2.8.2002 35 YIT Primatelin markkinoiden kehitys liiketoiminnoittain (milj. euro)

36 2.8.2002 36 Siirtyminen päälistalla ryhmään Muut palvelut – Miksi? YIT on yhä enemmän kokonaispalveluyritys –yritysostoilla laajennettu palvelutarjontaa (YIT Primatel viimeksi keväällä) –teollisuuspalvelujen ja tietoliikenneverkkojen osuus lähes puolet liikevaihdosta –kunnossapidon osuus noin neljännes liikevaihdosta YIT on strategiansa mukaisesti myös kasvattamassa –toimintaa pohjoismaisilla teollisuuspalvelu- ja talotekniikka- markkinoilla sekä –kunnossapidon osuutta liikevaihdosta Muut palvelut -ryhmän yritykset kuten Jaakko Pöyry ja Lassila & Tikanoja soveltuvat paremmin YIT:n vertailu- yrityksiksi

37 2.8.2002 37 YIT rakentaa, asentaa ja pitää kunnossa. SUUNNITTELU JA TOTEUTUS KUNNOSSA- JA KÄYNNISSÄPITO Kiinteistöt Teollisuus Infrastruktuuri YIT ytimekkäästi Tietoliikenneverkot Liikevaihto vuonna 2001 1,8 mrd. euroa (Primatel mukaan lukien) Henkilöstöä yhteensä noin 12 700 Päämarkkina-aluetta Suomen lisäksi Skandinavia, Baltian maat ja Venäjä

38 2.8.2002 38 Strateginen polku Gryndaaja Talonrakentaja LVIS-rakentaja Telerakentaja Urakoitsija Maarakentaja Kunnossapitäjä Palveluntarjoaja elinkaaren palveluketjun sisältö palveluntarjonnan laajuus

39 2.8.2002 39 Päälistan ryhmän Muut palvelut -yritykset Muut palvelut P/E-luku*) Aldata Solution29 Jaakko Pöyry13 Lassila & Tikanoja19 Novo Group16 Rak. Konevuokr. B 5 Ramirent 8 Tietoenator 7 YIT-Yhtymä 8 *) Taloussanomat 31.7.2002

40 2.8.2002 40 Esimerkkejä vertailuyritysten P/E-luvuista 2001 YritysP/E*)Liikevaihto Me Rakentaminen Me/% Liikevoitto Me Rakentaminen Me/% Amec Iso-Britannia 10,37 251,84 440,9 61 % 246,3 3,4 % 127,9 2,9 % Carillion Iso-Britannia 16,43 167,42 197,1 69 % 88,5 2,8 % 41,0 1,9 % Dragados Espanja 11,65 500,64 228,8 77 % 351,6 6,4 % 258,3 6,1 % YIT Suomi 7,61 623,11 015,1 61 % 99,7 6,1 % 79,5 7,8 % Lassila % Tikanoja Suomi 19,4245,80,0 0 % 26,3 10,7 % 0,0 0 % NEA Ruotsi 11,5185,60,0 0 % 13,7 7,4 % 0,0 0,0 % Skanska Ruotsi 1 09018 209,217 726,8 97 % 350,4 1,9 % 40,1 0,2 % *) Osakkeen hinta 29.7.2002; tulos vuonna 2001

41 2.8.2002 41 Lisätietoja nettisivuiltamme www.yit.fi