Antti Kuusterä Pankkihistorian tutkija Suomen Pankki Esittämäni näkemykset eivät edusta välttämättä Suomen Pankin kantaa

Paikallispankkien kriisi sisältäpäin nähtynä Pankkikriisiin johtanut kehitys säästöpankeissa ja osuuspankeissa

Esityksen pohja Kuusterä, Antti, Aate ja raha, Säästöpankit suomalaisessa yhteiskunnassa , 1995 Kuusterä, Antti, Lähellä ihmistä, Osuuspankkitoiminta 100 vuotta, 2002 Kuusterä, Antti, Pelisäännöt, Helsingin Rahamarkkinakeskuksen lyhyt historia, 1998 Halme, Liisa, Pankkisäätely ja valvonta, Oikeuspoliittinen tutkimus säästöpankkien riskinotosta, 1999 Abraham, J-P, Monetary and Financial Thinking in Europe, SUERF Studies 2003/3, 2003 Från räntereglering till inflationnorm, det finansiellä systemet och Riksbankens politik , red. Werin, L., 1993

Ryhmien erilainen tausta - Polkuriippuvuus •Säästöpankit •- isännätön säätiö •- säästäväisyyden edistäminen •- lähes sata vuotta ilman keskusyksikköä •Osuuspankit •- jäsenten muodostama osuuskunta •- lainansaannin turvaaminen •-ensin keskusyksikkö ja vasta sitten osuuskassat

Säätelyvuosien institutionaaliset puitteet •Vuoden 1969 pankkilaki •- alhainen vakavaraisuusvaatimus •- keskinäinen vastuu korvaa omaa pääomaa •- turvaavan vakuuden ongelmat •- ei kunnollisia riskikeskittymärajoituksia •- ongelmalliset pankkitakaukset •Valvonta •- pankkivalvonnan rakenteelliset heikkoudet

Valvonnan tehottomuus Säästöpankkien ja osuuspankkien valvontajärjestelmien asema - PTV:een alainen, mutta omissa keskusjärjestöissä PTV:een status - toiminnan laillisuus ei taloudellinen tehokkuus Keskuspankin auktoriteetti - heikko

Vinoutuneen pankkikulttuurin muotoutuminen •- kannattavuuden laiminlyönti •- vakavaraisuuden hoito arvonkorotusten turvin •- riskikäsitteen hämärtyminen •- markkinaosuustaistelu

1980-luvun muutokset Säästöpankkiryhmä •Tehottomuus •- liikaa kapasiteettia •- kaksinapaisuus syö voimavaroja •”Terhon toimikunta” •- federaatiomalli, jossa liiketoiminnan johto SKOP:lle •- kasvuhakuinen politiikka •- aluesäästöpankkimalli tavoitteeksi •- SKOP:n ja säästöpankkien reviirien määrittely •- ratkaiseva rooli SKOP:in hallintoneuvoston työvaliokunnalle

1980-luvun muutokset Osuuspankkiryhmä •- kannattavuus kääntynyt nousuun 1970-luvun lopulla •- usko keskinäiseen vastuuseen vahva •- Iisalmen Osuuspankin ”kupru” aukaisi silmät • luvun puolivälin kriisi vielä muistissa •- OKO keskuspankki – ei sijoittaja •- valta luottamusmiehillä – ei op-johtajilla •- ote lipsui 1980/90-lukujen vaihteessa

Kriisi •Kriisipankit •- 33 säästöpankkia •- 46 osuuspankkia •- ei selkeätä yhteistä nimittäjää

Vertailua osuuspankkien ja säästöpankkien kesken •Hallintarakenteet •Oman keskuspankin toiminta •Alueellinen rakenne •Asiakaskunnan rakenne •Tarkastuksen asema •Kriisin hoito