OP-Pohjola-ryhmä yrityksesi kumppanina - alkuvaiheesta kohti kasvua

Yritysrahoituksen lähteet ja -muodot 10. 11.2009 Turun Seudun Osuuspankki Yrityspankki Juha Penttilä

Kattava yhteistyöverkosto Kansainvälinen vakuutusyhteistyöverkosto UniCash- pankit Ilmarinen OP-Pohjola-ryhmä Kesko Unico- pankkiryhmä Liittyy asiakaslupaukseen 8 Kotimaiset erityisluotto- laitokset Kumppanipankit lähialueilla (Venäjä ja Baltia) Yhteistyöpankit

ASIAKKAAT 158 790 OMISTAJAJÄSENET 68 955 MARKKINAPEITTO / Kotitaloudet 38 % Taloustutkimus ” Yritykset ja yhteisöt 41 % Taloustutkimus YRITYSKUVA PARAS ASIAKASVARAT 1 881 milj. € Talletukset 1 553 OP-Henkivakuutuskanta 213 OP-Sijoitusrahastot 115 Joukkovelkakirjalainat ja debentuurilainat 45 Omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat 406

LAINAT 2 026 milj. € Asuntolainat 56 % Muut henkilöluotot 15 % Yrityslainat 27 % Maatalouslainat 2 % LAINOJA NOSTETTU 1.1. - 30.6.09 277 milj. € LIIKEVOITTO 1.1. – 30.6.2009 6,2 milj. € VAKAVARAISUUS 12,9 % HENKILÖKUNTA 387 TURUN SEUDUN OP-KIINTEISTÖKESKUS OY välitti v. 2008 lähes 860 asuntoa Henkilökunta 43 n. 480 vuokrausta Turun talousalueen suurin, OP-ryhmän 2. suurin

Milloin tarvitaan ulkopuolista rahoitusta? Yritysjärjestelyiden yhteydessä Käyttöpääomaa kausivaihteluiden tasaamiseen Investointien rahoitukseen

Yritysjärjestelyiden rahoitusmarkkinaosapuolia Tuotteet Hyöty yrityskaupassa Osakepääomasijoitukset Välirahoitus Pääomaa Osaamista Uskottavuutta Pääoma-sijoittajat Pankit Finnvera Pankkilaina Pankkipalvelut Välirahoitus Rahoitusta Rahoitusosaamista Muut rahoittajat Rahoittajasta riippuen rahoitusinstrumentit seniori-/pankkilainasta osakepääomaan Rahoituspohjan laajentaminen tai edullisempi rahoitus kuin muualta Neuvonantajat Yrityskaupan strukturointi, neuvottelut ja toteutus Due diligence Haltuunotto Osaaminen

Yrityksen perustaminen Osuuspankki auttaa sinua yhtiömuodon valinnassa osakeyhtiö henkilöyhtiö: avoin tai kommandiittiyhtiö toiminimi perustamistoimissa sopimukset ja päätökset viranomaisilmoitukset luvat

Rahoituksen lähtökohdat Rahoituksen lähtökohtana on, että liiketoiminta on hyvin suunniteltua ja taloudellisesti kannattavaa yrityksen vakavaraisuus on turvattu omistajien panoksilla yrityksen kassavirta, eli luotonhoitokyky on riittävä yrityksen johto on osaavaa investoinnit ovat kannattavia ja oikea-aikaisia (investointilaskelmat) vakuudet ovat riittävät. Vakuudet rahoitukseen voivat tulla yritykseltä omistajilta muilta vakuudenantajilta

Maksukyky Vakuudet Kannattavuus Vakavaraisuus Yritysrahoituksen peruselementtejä Kannattava liiketoiminta, riittävä kassavirta Maksukyky Vakuudet Kannattavuus Vakavaraisuus

Yritysrahoituksen peruselementtejä Riittävä vakavaraisuus Omistajien kyky panostaa tarvittaessa lisää omia pääomia Vakuudet Kovenantit Kilpailutilanne Toimiala Lainsäädäntö

Pankkirahoitus Normaali vakuudellinen pankkirahoitus käytettävissä – markkinatilanne säätelee pitkälle rahoituksen ehtoja Omistajapolven vaihdos tai muu yritysjärjestely on asiakkuudelle käännekohta – jatkuvuuteen liittyy riski Käyttötarkoitus/suhteellisuus Kauppahinta Avainhenkilöt Liiketoiminta Haltuunotto Osaaminen Kassavirta olennaista Omavaraisuusaste

Pankkirahoituksen vakuudet Yrityskiinnitykset Kiinteistökiinnitykset Laitoskiinnitykset Omistajien takaukset Omistajien reaalivakuudet Finnveran takaus Ulkopuolisen takaus Ulkopuolisen reaalivakuus Vakuusvaateeseen vaikuttaa olennaisesti yrityksen taloudellinen tila – maksukyky ja vakavaraisuus

Välirahoitus Välirahoitus eli kansainväliseltä nimeltään mezzanine-laina on rahoitusmuoto, jossa on sekä oman että vieraan pääoman piirteitä. Niin riski kuin lainan hintakin sijoittuvat osakepääomasijoituksen ja pankkilainan väliin. Välirahoitus on käyttökelpoinen, kun yrityksen kassavirrat ovat vahvat ja pystyvät ylläpitämään suuremman vieraan pääoman tason, kuin pankkirahoittaja on valmis vakuuksien perusteella rahoittamaan. Välirahoitus soveltuu esimerkiksi perheyritysten sukupolvenvaihdoksiin Välirahoittaja ei tule yritykseen aktiiviseksi omistajaksi eikä tyypillisesti osallistu yrityksen hallinnointiin.

Välirahoitus Oman pääoman ehtoisesti – vieraan pääoman ehtoisesti Finnvera Pääomasijoittajat Vakuutusyhtiöt Eläkeyhtiöt Pankit Osakassopimukset, rahoitussopimukset, hallituspaikat, ym.

Pääomarahoitus Pääomasijoituksia tehdään julkisesti noteeraamattomiin kasvuyrityksiin, joilla on hyvät kehittymismahdollisuudet Määräaikaisia sijoituksia oman pääoman ehtoisesti yrityksen kehittäminen n. 5 v:n aikajänteellä Ei välttämättä enemmistöosuudella Ei sido vakuuksia Lisää omavaraisuutta ja muiden rahoittajien luottamusta ja mahdollistaa suuremman pankkirahoituksen Pääomasijoittajan ja yrittäjän intressi yhteneväinen – yrityksen arvonnousu Lisäarvoa hallitustyöskentelyyn Irtautuminen

Muut Finnvera Riskijakotakaukset Suorat lainat Kaupalliset takaukset Tekes Avustukset, tukipäätökset TE-keskus

Rahoituskelpoisuus Sitoumusten hoitokyvyn ja vakuuksien lisäksi yritysrahoituksen kriittisiin tekijöihin kuuluvat omistajien toimintatavat ja yritysjohdon ammattitaito. Luottamus ja luottopäätökset perustuvat asiakkaan kykyyn ja haluun antaa pankille tarvittavat tiedot oma-aloitteisesti. Päätöksenteossa ja seurannassa käytettävien tietojen tulee olla luotettavia, tuoreita, olennaisia ja riittäviä. Hyvää pitkäaikaista asiakasta tuetaan vaikeuksien yli, jos asiakkaalla on selkeät suunnitelmat ja uskottavat edellytykset päästä jälleen rahoituskelpoiseksi.

Rahoituskelpoisuus jatkuu... Uuteen rahoitukseen suhtaudutaan erityisen varovaisesti, jos asiakkaalla on lähiajan maksuhäiriöitä, merkittäviä riidanalaisia oikeussuhteita pankin kanssa tai jos asiakkaasta on tehty luottotappiokirjauksia tai -varauksia. Asiakasta ei rahoiteta, jos liiketoiminnassa onnistumisen näytöt jäävät puuttumaan. Asiakkaan rahoitukseen suhtaudutaan pidättyvästi ja rahoitusta vähennetään, jos yritysanalyysit osoittavat toistuvaa taantumista.

Rahoituskelpoisuus jatkuu... Asiakkaan rahoituskelpoisuuden ongelmaa ei piiloteta tai siirretä lisäluotonannolla, korkojen pääomituksella tai maksuaikojen muutoksilla. Kiire ja suunnitelmien toistuva muuttuminen lisäävät merkittävästi riskiä. Todennäköistä tappioriskiä ei korvaa suurikaan marginaali. Uudessa yritysasiakassuhteessa ja ilmeisessä riskitilanteessa suositaan lyhyttä rahoitusta.

Sujuva maksuliike on yrityksesi liiketoiminnan perusta Maksuliike on päivittäistä toimintaa ja sen tulee toimia saumattomasti yhteen yrityksesi osto- ja myyntitoimintojen kanssa. Pankkina tehtävänämme on tukea yritystäsi kohti tehokkaampaa talouden hallintaa. Yritystoiminnan alkaessa tarvitset ensisijaisesti toimivan yrityksen maksuliiketilin ja pankkiyhteysohjelman.

Mietitään yhdessä ratkaisut tehokkaan maksuliikkeen hoitoon Keitä ovat asiakkaasi? Yritykset – henkilöasiakkaat Kotimaisia vai ulkomaisia Erilaiset laskutustavat Missä asiakkaita palvellaan? Yrityksesi toimitiloissa Verkkokaupassa Asiakkaiden luona Toimittajasi / yhteistyökumppanisi? Laskujen vastaanotto Maksaminen Minkälainen rooli tilitoimistolla on yrityksesi maksuliikkeen hoidossa?

Osuuspankki mukana yrityksesi maksuliikkeessä Maksuliike kehittyy Yhtenäiset periaatteet maksamiseen euromaksualueella (SEPA=Single Euro Payments Area). Uudet yhteystavat mahdollistavat monipuolisemmat maksuliikeaineistot ja niiden siirron suoraan yrityksen taloushallinnon järjestelmiin helpommin. Kehityksen tavoitteena on tehostaa ja automatisoida maksuliikkeen hallintaa ja helpottaa maksamista yhteisillä periaatteilla SEPA-alueella Verkkokauppa on kasvanut Nyt joka viides yrityksistä käy kauppaa verkossa Ennakkotietojen mukaan vuoden 2008 aikana joka neljäs kotimainen pk-yritys ilmoitti aloittavansa verkkoliiketoiminnan Taloushallinto sähköistyy Laskut muuttuvat sähköisiksi yritys- ja kuluttajalaskutuksessa Pankeista OP-Pohjola-ryhmä on edelläkävijä e-laskutuksessa Luvut verkkokaupan kasvusta vuodelta 2008 saadaan keväällä 2009.

Käyttöpääoman rahoitus Rahaa tarvitset toiminnan aloittamiseen ja ylläpitämiseen, kuten laskuihin, raaka-aineostoihin ja palkkoihin. Rahaa tarvitset myös kausivaihteluiden tasaamiseen, myyntisaamisien hallintaan ja liiketoiminnan kasvuun. Rahan lähteitä ovat pankki: luotollinen tili, velkakirjalaina, vekseli rahoitusyhtiö: laskusaatavarahoitus Ilmarinen, jolloin lainoitus tehdään yhdessä osuuspankin kanssa julkisyhteisön tarjoama rahoitus, esim. Finnvera pankkitakaukset, jotka voivat olla esimerkiksi työ- ja vastuuaikaisia takauksia tavarantoimittajille annettuja ennakkomaksun takauksia

Investointien rahoitus Investoinnit ovat pitkäaikaisia, yrityksesi liiketoiminnan kehittämiseen ja toimintaedellytysten parantamiseen liittyviä toimia. Investoinnit ovat yleensä kone/laite/kalustohankintoja toimitilahankintoja omistusjärjestelyjä (sukupolvenvaihdos, yrityskauppa) aineettomia kehittämisinvestointeja tuotekehityshankkeita Rahoituksen lähteitä ovat yrityksesi taseessa näkyvä rahoitus: pankkilaina, oman pääoman ehtoinen rahoitus, tulorahoitus, osamaksu yrityksesi taseen ulkopuolella oleva rahoitus: leasing, investointiavustus

Vakuutukset OP-ryhmästä saat vakuutukset niin yritykselle kuin itsellesikin Yrityksesi lakisääteiset ja vapaaehtoiset vahinkovakuutukset sekä riskienhallintapalvelut Pohjolasta Yrittäjän lakisääteinen työeläkevakuutus Ilmarisesta Yrittäjän vapaaehtoinen eläkevakuutus OP-Henkivakuutuksesta Yritysluoton takaisinmaksuturva Genworth Financialista

Yritystoimintasi kasvaessa Sijoitustuotteet lyhytaikaisille kassaylijäämille (alle12 kk) Talletukset, korkorahastot, rahastosiirtopalvelut, strukturoidut tuotteet, rahamarkkinasijoitukset, valtion velkasitoumukset, sijoitus- ja yritystodistukset Sijoitustuotteet pitkäaikaisille kassaylijäämille (yli 12 kk) Korko-, osake- ja yhdistelmärahastot Joukkovelkakirjalainat, pörssinoteeratut osakkeet Kapitalisaatiosopimukset Varallisuudenhoito palveluja yritykselle ja yrittäjälle OP-Private – täyden valtakirjan ja konsultoiva omaisuudenhoito Henkilöstön palkitseminen ja sitouttaminen Yksilöllinen-, ryhmäeläkevakuutus ja henkilöstörahasto

Tarjoamme myös palvelut sinulle itsellesi ja henkilökunnallesi tukea toimitilojen etsinnässä kansainvälisen kaupan ja kassanhallinnan palvelut lakipalvelut

Kiitos!

KIITOS!