PricewaterhouseCoopers Miten EU muuttaa yritysten talousraportointia? IAS:ään siirtyminen 22.5.2001 Tomi Seppälä.

Esitys aiheesta: "PricewaterhouseCoopers Miten EU muuttaa yritysten talousraportointia? IAS:ään siirtyminen 22.5.2001 Tomi Seppälä."— Esityksen transkriptio:

1 PricewaterhouseCoopers Miten EU muuttaa yritysten talousraportointia? IAS:ään siirtyminen 22.5.2001 Tomi Seppälä

2 PricewaterhouseCoopers Komission tiedonanto 13.6.2000 Komissio julkisti asetusehdotuksensa 13.2.2001. Lähetetty Parlamenttiin ja Neuvostolle 22.2.2001. Suurin muutos 30 vuoteen taloudellisessa raportoinnissa. Sitoo välittömästi jäsenmaita, kun hyväksytty. IAS: julkisen kaupankäynnin kohteena osake tai muu arvopaperi Eli koskee: päälistaa, I-listaa, NM-listaa + pre-listaa ja näihin aikojia Tilikausilta, jotka alkavat 1.1.2005 tai sen jälkeen EU:n päätös

3 PricewaterhouseCoopers IAS-suosituksia koskevan hyväksymismekanismin kehittäminen; endorsement mechanism Valvoa IAS:n käyttöönottoa EU:ssa Varmistaa, että IAS = asianmukainen perusta pörssiyhtiöiden raportoinnille IAS-tilinpäätösten valvontamekanismin kehittäminen; enforsement mechanism Asetus johtaa kieliversioihin EU:n rooli

4 PricewaterhouseCoopers EU:n sisäinen mekanismi Ei voida delegoida ei-EU:n alaiselle järjestölle Ei muotoilla IAS:ää, vaan valvoa uusien antamista Puuttua vain, jos puutteelliset tai ei EU-sopivat Poliittinen taso = Tilinpäätöskysymysten sääntelykomitea jäsenvaltioiden edustajat + EU-komissio Tekninen taso = Tilinpäätöskysymysten tekninen komitea tilinpäätösten laatijat, käyttäjät, tilintarkastajat Hyväksymismekanismi

5 PricewaterhouseCoopers IAS-suositusten täytäntöönpanoa koskevan valvontamallin kehittäminen; enforcement mechanism IOSCO FESCO (Eta-alueen arvopaperivalvojien yhteistyöjärjestö); komission suosima Täytäntöönpanon elementit selkeät tilinpäätösnormit ajankohtaiset tulkinnat lakisääteinen tilintarkastus valvontaviranomaisten valvonta tehokkaat sanktiot Valvontamallien kehittäminen

6 PricewaterhouseCoopers statutory audit self enforcement (corporate governance) agency based (regulatory) system individual rights based (oversight) system Eri maiden käytäntöjä Ruotsi – pörssi Belgia, Ranska, Italia, Espanja – paikallinen Rata Tanska – ministeriö Iso-Britannia – Review Panel Hollanti, Suomi – valitusperusteinen Saksa – kuka tahansa Valvonnan nykytilanne kirjava

7 PricewaterhouseCoopers todennäköisesti FESCO - työryhmä selvittää täytäntöönpano- ja valvontakysymyksiä perusperiaatteet yhteistyöstä ja kansallisille järjestelmille asetettavista vähimmäiskriteereistä sovitaan kansainvälisillä yhteistyöfoorumeilla Generally Accepted Enforcement Standards Tulevaisuuden malli Valvojien yhteistyö Eurooppalainen Review Panel Hajautettu valvonta / European SEC Tulevaisuus

8 PricewaterhouseCoopers Tilinpäätös, joka täyttää kaikki IAS standardit ja SIC tulkinnat Oikein kirjattu Oikein esitetty – netto vs. brutto Oikein ryhmitelty Täydelliset liitetiedot Millainen on IAS tilinpäätös?

9 PricewaterhouseCoopers Oikea kuva IAS:n asianmukainen noudattaminen; ja lisätietojen antaminen tarvittaessa Going concern Johdonmukaisuus - esittämistapa Olennaisuus esittämättä jättäminen voisi vaikuttaa taloudellisiin päätöksiin Netotus - ei Vertailutiedot kaikesta numeerisesta tiedosta poikkeus: IAS 16, IAS 37 Vaativuustaso - eroja?

10 PricewaterhouseCoopers Perusta projektiryhmä päämäärä – ketä varten, miksi tiedosta ulkoiset ja sisäiset riskit  oma johto (hallitus, TJ, CFO)  lehdistö, kilpailijat, pörssit, RATAt, rahoittajat, omistajat  järjestä koulutusta Vaatimukset laatijalle

11 PricewaterhouseCoopers Onko mahdollista toteuttaa? dokumentointi järjestelmät järjestelmät ajan tasalla 5-10 vuotta sitten? onko oma väkemme asiantuntevaa? onko johtomme ”ajan tasalla”? luo realistinen aikataulu Laskentamanuaali Raportointipaketti Kyselylomakkeisto tyttäriin Hanki ammattitaitoista apua Vaadittava ajattelutavan muutos? unohda KPL Projektisuunnitelma

12 PricewaterhouseCoopers  Konsernitilinpäätöksen laajuus  Yrityskaupat & osakevaihdot  Laskennalliset verovelat ja verosaamiset  Pakolliset varaukset  Lopetetut tai myytävät liiketoiminnat  Toimialakohtaiset tiedot  Hyödykkeiden vaihdot  Arvonkorotukset  Rahoitusleasing  Sale & leaseback  Eläkkeet – lisäeläkkeet ja varhaiseläke  Vieraan pääoman menot  Oman pääoman menot  Omat osakkeet  Omaisuuserien arvon alentuminen  Rahoitusinstrumentit - johdannaiset Konsernin laskentaperiaatteet IAS:n mukaisiksi  Sijoitusomaisuus  Inflaatiolaskenta  Rahavirtalaskelma  TP:n jälkeiset tapahtumat  T&K-kulut  Laskentakäytännön muutos  Aikaisempien tilikausien virhe  Liiketoimet lähipiirin kanssa  Vaihto-omaisuuden arvostus – overheads  Osatuloutus  Tuloutus  Pitkäaikaisista veloista johtuvat valuuttakurssitappiot  Satunnaiset erät

13 PricewaterhouseCoopers Laskenta takautuvasti Kaikkia IAS ja SIC noudatettava SIC-8; noudatettava takautuvasti voimaantulosta Oikaisu vanhimman taseen alkavaan opo:aan Tilinpäätöksen esittämistapa uudistetaan: Tuloslaskelmassa ja taseessa annettavat tiedot Rahavirtalaskelma Laskelma oman pääoman muutoksista Lopetettavat tai myytävät liiketoiminnat Laadintaperiaatteet laajasti selostettuina Osakekohtainen tulos; laimentamaton ja laimennettu Osavuosikatsaus Merkittävimmät muutokset

14 PricewaterhouseCoopers Segmenttitiedot Lopetettavat tai myytävät liiketoiminnat Yrityshankinnat ja –myynnit Verot Osakekohtainen tulos Eläkkeet Rahoitusinstrumentit Leasingsopimukset Liiketoimet lähipiirin kanssa Liitetiedot täydennetään

15 PricewaterhouseCoopers Siirtymäprojektissa tiedot kerätään takautuvasti Laskentamanuaalit, laskentaperiaatteet Tilinpäätös-, osavuosikatsaus-, ja kk- raportointi, budjetointi Rahavirtalaskelman tiedot Laajemmat liitetiedot Muutokset konsernin laskentaohjeistukseen ja raportointiin

16 PricewaterhouseCoopers Laadun varmentamiseksi koulutusta: Ylin johto Tiedotus Laskentahenkilöstö  laskentaperiaatteet  raportointilomakkeiston muutokset Sisäinen tarkastus Juristit Henkilöstön koulutus

17 PricewaterhouseCoopers Aiempaa vähemmän liikkumatilaa - aiempaa vähemmän vaihtoehtoja IAS-osaajia oltava omassa henkilöstössä, IAS ja SIC muutoksia seurattava jatkuvasti: järjestettävä resurssit ja tiedonsaanti vaikutukset raportointiin vaikutukset koulutukseen Mikä muuttuu?  Tilinpäätös on kansainvälisesti vertailukelpoinen  Ulkopuolisten kiinnostuksen kohteena, kommentoinnin ja vertailun kohteena  Tilintarkastuksen rooli kasvaa

18 PricewaterhouseCoopers Komission asetus koskee kaikkia pörssilistoja 7. direktiivi historiaa Ei US GAAP Laajennus ei-listattuihin? Rahoitus- ja vakuutusyhtiöt? Laajennus konserniyhtiöihin? Siirtymäaika alkaa asetusehdotuksen täytäntöönpanopäivästä IAS:n asema EU:ssa ja KPL

19 PricewaterhouseCoopers www.iasc.org.uk KHT-Yhdistys www.kht.fi PricewaterhouseCoopers  avustaminen siirtymisprojektissa  jatkuva neuvonta  koulutus  ylläpito/ ajantasapalvelu www.pwcglobal.com Mistä apua? 2005 on huomenna!

20 PricewaterhouseCoopers Viestinnän haasteet Tomi Seppälä

21 PricewaterhouseCoopers Siirtyminen IAS- tilinpäätökseen ei ole vielä hallitustason keskustelunaihe, mutta esimerkiksi talousjohto on tietoinen muutoksesta ja ymmärtää sen merkityksen. Tietoisuus yrityksissä

22 PricewaterhouseCoopers Yleisimmin käytetyt standardit Euroopassa Lähde: Research International/ PricewaterhouseCoopers 2000

23 PricewaterhouseCoopers Kuinka hyvin tunnette IAS-tilinpäätöksen? Tulokset, Suomi Lähde: Research International/ PricewaterhouseCoopers 2000

24 PricewaterhouseCoopers IAS:n käyttöön kannustavat… ** made up of Shareholder pressure to change, Short term price gains, Preparation for international/merger acquisition, International marketability, Raising finance No of respondents: 580 No of respondents: 137

25 PricewaterhouseCoopers Enemmän hyötyä kuin haittaa? Käsitys / ei siirrytty IAS-tilinpäätökseen Enemmän etua Enemmän ongelmia Ei kumpaakaan Todellisuus / siirrytty IAS-tilinpäätökseen

26 PricewaterhouseCoopers EU:n uusi tilinpäätösstrategia Vertailukelpoiset, avoimet, ja luotettavat tilinpäätöstiedot ovat tehokkaiden ja luotettavien pääomamarkkinoiden ehdoton edellytys. Tavoitteena syvien ja likvidien eurooppalaisten pääoma- markkinoiden luominen - liikkeeseenlaskijoiden / sijoittajien tarpeet

27 PricewaterhouseCoopers Vaikutus yrityksiin Kysymys: –Miten IAS:ään siirtyminen vaikuttaa yrityksiin? Vastaus: –Ei mitenkään! –Voinko lähteä kotiin nyt?

28 PricewaterhouseCoopers Ei muutosta! Miksi? –Koska riippumatta siitä, mitä laskentasäännöstöä yritys sitten soveltaakaan: yritystä johdetaan silti samalla tavalla; myynti jatkuu edelleen; rahavirrat pysyvät samoina; ja veroja silti maksetaan

29 PricewaterhouseCoopers Muutosvaikutus Lisääntyykö läpinäkyvyys? –osakkeenomistajille, asiakkaille jne. = liitetietojen lisääntyminen Muuttuuko tulos tai oma pääoma? –jos kasvaa / heikkenee 25%:lla, –onko yrityksen arvo muuttunut vastaavasti?

30 PricewaterhouseCoopers Muutosvaikutus Osakkeen arvo tuskin muuttuu Mutta: –muuttuuko yrityksen toimintatapa mitenkään? –mikä vaikutus edellisellä on?

31 PricewaterhouseCoopers Läpinäkyvyyden vaikutus Vaikuttaako se markkinoilta saatavan rahoituksen hintaan? –tottakai Vaikuttaako se yrityksen johtamiseen? –toimialatiedot - johdon reaktiot Vaikuttaako se yrityksen hinnoittelumahdollisuuksiin? –korkeat katteet uhkana madaltua? Suurempi läpinäkyvyys on win/win situation

32 PricewaterhouseCoopers Muu toiminnallinen vaikutus Laskentasäännöstöön muutettaessa, onko olemassa yritykseen vaikuttavaa muuta muutoskäyttäytymistä? –taloudellisesti epäolennainen käytös –taloudellisesti olennainen käytös

33 PricewaterhouseCoopers Taloudellisesti epäolennainen käytös Huoli markkinoiden reaktioista - ”earnings management” –yritysten yhteenliittymät - pooling vs. purchase (gw) –analyytikot eliminoivat - ei-raha-vaikutteinen erä –varaukset ja uudelleenjärjestelymenot - cushions tuloksentasauskeinona - tulos ennen ja jälkeen x-menoja –pysyviin vastaaviin kohdistuvat arvonalennukset - iso kertaluonteinen erä - hetimiten parhaat tunnusluvut

34 PricewaterhouseCoopers Taloudellisesti olennainen käytös Rahoituksen hoitaminen tuloksen eikä rahavirtojen perusteella Palkitsemisjärjestelyt - osakeoptiot –käyvän arvon malli –miten sen soveltaminen tulee vaikuttamaan yritysten haluun palkita työntekijöitänsä?

35 PricewaterhouseCoopers Lopuksi Laajemmat liitetiedot; ja paremmat laskentasäännöt Ovat todistetusti johtaneet usean Eurooppalaisen yrityksen parempaan johtamiseen ELI: IAS:n käyttöönotto, laskentasääntöjen harmonisointi, vertailtavuus, läpinäkyvyys otetaan markkinoilla positiivisesti vastaan.