Lataa esitys
Esittely latautuu. Ole hyvä ja odota
1
Yrityksen käyttöpääoman haasteet ja talouden mittaaminen Growing your business Rauma 30.11.2017
2
Miksi suunnittelisin taloutta?
16 February 2019
3
Mittaamisen raaka-aine
Kirjanpitoon ja seurantakohteiden laskentaan kertyvät tapahtumat ovat kaiken mittaamisen ja tulkinnan raaka-aine Raaka-aineen oltava laadultaan riittävän tasoista Edellytyksenä vähintään laskuperusteinen, mieluummin suoriteperusteinen kirjanpito Maksuperusteinen kirjanpito ei riitä raaka-aineeksi 16 February 2019
4
Askel 1: Aseta tavoitteet
Strateginen suunnittelu (esim 3-5 v. ajanjakso) Strategisesta suunnittelusta käytännön toimet ja puitteet toimintasuunnitelmille Budjetti on toimintasuunnitelman taloudellinen ilmentymä 16 February 2019
5
Budjetointi Toteutetaan yksinkertaisimmillaan yhtenä tulosbudjettina
Voidaan tarvittaessa jakaa osabudjetteihin: myyntituotot ostot/tuotanto henkilöstökulut liiketoiminnan muut kulut Investoinnit rahoituskulut 16 February 2019
6
Budjetointitapoja Kiinteä budjetti – muuttumaton
Tarkistettava budjetti – ulkoisten tekijöiden vaikutus huomioidaan kauden aikana Rullaava budjetti – tarkastetaan jatkuvasti kk- tai vuosineljännesbudjettia Liukuva budjetti – muuttuu toiminta-asteen mukaan Tilikauden alun toteutuma + loppuvuoden budjetti = Ennuste 16 February 2019
7
Syy ja sen seuraus Myynti - raaka-aine- ja alihankintaostot
Palkat – sosiaalikulut, lomapalkat Oma tuotanto – alihankinta Vuokraus – investointi Markkinointi, myynnin edistäminen - myynti Rahoitus omalla pääomalla – rahoitus lainalla 16 February 2019
8
Askel 2: Tiedosta kasvun tekijät
16 February 2019
9
Mikä sitoo pääomia? 16 February 2019
10
Ymmärrä käyttöpääoman merkitys
Käyttöpääoma mittaa yrityksen juoksevaan toimintaan sitoutuvan rahoituksen määrää ja siten myös pääoman käytön tehokkuutta Käyttöpääoma = vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + sisäiset myyntisaamiset + osatuloutuksen saamiset - ostovelat - sisäiset ostovelat - saadut ennakot Käyttöpääoma-% = 100 x käyttöpääoma / liikevaihto (12 kk 16 February 2019
11
Kasvuyrityksen käyttöpääoman haasteita
Kannattavuuden pitkän aikavälin kehittäminen ilman kasvua on mahdotonta Kasvu edellyttää panostusta (investointeja) osaamiseen, markkinointiin, infraan Kasvuinvestoinnit edellyttävät rahoitusta – omaa tai vierasta pääomaa 16 February 2019
12
Kassa on kuningas 16 February 2019
13
Tarkkaile, miten myyt Myyntisaamisten kiertoaika (pv)
= Myyntisaamiset*365 / liikevaihto (12kk) Arvo osoittaa kuinka kauan keskimäärin liikevaihto on saamisina Mittaa yrityksen perinnän tehokkuutta ja toisaalta yrityksen asiakkaille antamia maksuaikoja Suuri arvo ja heikko kannattavuus antaa viitteitä usein osittain epäkuranteista myyntisaamisista Tavoitetaso määräytyy toimialalla vallitsevien maksuaikojen perusteella Kassanhallinnan kannalta tasapainoinen tilannen on silloin kun myyntisaamisten ja ostovelkojen kiertoaika on suunnilleen sama 16 February 2019
14
Tarkkaile, miten ostat Ostovelkojen kiertoaika (pv)
= 365 * ostovelat / (aine- ja tarvikeostot + ulkopuoliset palvelut) (12 kk) Arvo kertoo kuinka monessa päivässä ostot keskimäärin maksetaan Toimialalla vallitsevat maksuajat antavat hyvän vertailuarvon Mikäli arvo on huomattavasti suurempi, on syytä tarkastella yrityksen taloudellista tilaa Kiertoajan pidentyminen on usein merkki heikentyneestä maksuvalmiudesta Tavoitteena että ostovelkojen kiertoaika on hieman myyntisaamisten kiertoaikaa pidempi 16 February 2019
15
Tarkkaile, miten varasto elää
Vaihto-omaisuuden kiertoaika (pv) = 365 * (vaihto-omaisuus – vaihto-omaisuuden ennakkomaksut) / aine- ja tarvikekäyttö (12 kk) Kertoo kuinka monta päivää tavara on yrityksen varastossa Merkitystä etenkin kauppaliikkeiden kannattavuudelle ja tulorahoituksen riittävyydelle Mikäli tunnusluku on suuri, tulisi yrityksen mahdollisesti tehostaa materiaalihallintoa sillä se sitoo turhaan pääomia Hidas kiertoaika yhdistettynä huonoon kannattavuuteen voi antaa viitteitä varastoon liittyvästä epäkuranttiudesta 16 February 2019
16
Askel 3: Miten ja mitä mitataan?
Laskemalla Vertaamalla Ennustamalla Olettamalla 16 February 2019
17
Mitä tunnusluvut minulle kertovat?
Tunnusluvut tuotetaan oikaistuista tulos- ja taseluvuista Poikkeavat erät eliminoidaan ensin Kehityskaari kertoo yhtiön tilanteen muuttumisesta, vertaus historiaan/ tavoitteeseen Lukua verrataan joko yrityksen omaan vastaavaan historia-arvoon tai toimialan muiden yritysten tunnuslukujen vastaaviin arvoihin 16 February 2019
18
Miten analysoin tunnuslukuja?
Tiedetään tekijät tunnuslukujen takana Selvitetään konkreettiset syyt tekijöiden kehitykseen Yritetään vaikuttaa tekijöiden kehittymiseen edulliseen suuntaan 16 February 2019
19
Tunnuslukujen ja luokituksien ympäristö
Lähde Bisnode 16 February 2019
20
Maksuvalmius Quick Ratio
(lyhytaikaiset saamiset + rahat ja pankkisaamiset + rahoitusarvopaperit) / (lyh.aik. vieras pääoma – lyh.aik. saadut ennakkomaksut) = quick ratio Viitearvo: Hyvä (suositusarvo) > 1, tyydyttävä 1-0,5, heikko < 0,5 Suositusarvolla 1 yrityksen rahoitusomaisuus siis kattaa täysin lyhytaikaisten velkojen määrän 16 February 2019
21
Maksuvalmius – Quick Ratio
Mittaa yrityksen kykyä suoriutua lyhytaikaisista veloista (=kassavalmiutta ja rahoituspuskuria) Mittaa tilannetta tietyllä hetkellä, tosiasiassa arvo voi vaihdella huomattavasti tilikauden aikana Huomioitavaa: Mahdolliset luottotappioksi luonnehdittavat myyntisaamiset, luottolimiitin käyttö, alan trendi keskimääräisten maksuaikojen suhde ostovelkojen kiertoon 16 February 2019
22
Maksuvalmius - Current Ratio
(vaihto-omaisuus + lyh.aik. saam. + rahat ja pankkisaam. + rah.omaisuusarvopaperit) / lyhyt aikainen vieraspääoma = current ratio Viitearvot: Erinomainen > 2,5, hyvä 2,5-2, tyydyttävä 2-1,5, välttävä 1,5-1, heikko < 1 Ajatus, että myös vaihto-omaisuus on realisoitavissa lyhytaikaisten velkojen maksuksi Verrattuna quick ratioon on tässä tunnusluvussa tarkastelujänne pidempi Tarkasteltava erityisesti tunnusluvun kehitystä Usein muutoksille selittäviä tekijöitä löytyy vaihto-omaisuuden, ostovelkojen ja myyntisaamisten kiertonopeudesta 16 February 2019
23
Kannattavuus Myyntikateprosentti
Myyntikate = myynti – tuotteiden ja/tai palveluiden ostot – valmistuksen kulut Myyntikate / liikevaihto *100 = Myyntikateprosentti Kertoo yrityksen ydintoiminnan tehokkuudesta Ei yleistä arvosteluasteikkoa Huonosti laskettavissa tilinpäätöstiedoista (muuttuvat vs. kiint.kulut) 16 February 2019
24
Kannattavuus … Käyttökateprosentti
Käyttökate = Liikevoitto/-tappio + poistot ja arvonalentumiset Käyttökate / liikevaihto *100 = käyttökateprosentti Tunnusluku kuvaa, kuinka paljon katetta jää liikevaihdosta, kun siitä vähennetään toimintakulut Tavoiteltava arvo riippuu pitkälti toimialasta ja pääomarakenteesta Vertailua muihin yrityksiin vaikeuttaa se omistaako vai vuokraako yritys tuotantovälineitä 16 February 2019
25
Kannattavuus … Käyttökateprosentti
Käyttökatteella kannattavuutta arvioitaessa keskeisessä asemassa ovat käyttökate-%:in vertailu toimialalukuihin, useamman vuoden katekehitys sekä käyttökatteen riittävyys lainanhoitokulujen, verojen, investointien ja voitonjaon näkökulmasta Esim. tukkukauppaa harjoittavalla yrityksellä 5 prosentin käyttökatetta voidaan pitää varsin hyvänä, kun taas konepajateollisuudessa hyvä taso on lähempänä 20 prosenttia 16 February 2019
26
Kannattavuus … Sijoitetun pääoman tuottoprosentti
Sijoitettu oma pääoma = oma pääoma + korolliset velat nettotulos = tulos ennen tilinpäätössiirtoja (nettotulos + rahoituskulut + verot) / sijoitettu pääoma keskimäärin tilikaudella = sijoitetun pääoman tuottoprosentti Huom tuloksen oikaisu vastaamaan 12 kuukautta Mittaa sitä tuottoa, joka on saatu yritykseen sijoitetulle korkoa tai muuta tuottoa vaativalle pääomalle Vähimmäistuottona voidaan pitää yrityksen vieraalle pääomalleen maksamaa korkoa 16 February 2019
27
Kannattavuus … Sijoitetun pääoman tuottoprosentti
Soveltuu mittariksi myös eri toimialojen yritysten väliseen vertailuun Yleensä oman pääoman sijoittajat vaativat kuitenkin korkeampaa tuottoa riskisille oman pääoman sijoituksilleen kuin vakuudellisen korollisen lainapääoman antajat Viitearvot: Erinomainen > 25, hyvä 25-15, tyydyttävä 15-9, välttävä 9-0, alle 0 heikko 16 February 2019
28
Tuottavuus Tuottavuus Henkilöstön tuottavuus
= tuotosten määrä / panosten määrä Henkilöstön tuottavuus Liikevaihto – (aineet ja tarvikkeet + ostetut palvelut) / henkilöstökulut Kuvaa kuinka paljon henkilöstöön sijoitettu euro tuottaa myyntikatetta Viitearvot: erinomainen > 2,9, hyvä 2,9-2,5, tyydyttävä 2,5-2,2, huono < 2,2 16 February 2019
29
Vakavaraisuus Omavaraisuusaste
= oma pääoma / (taseen loppusumma – saadut ennakot) * 100 Kuvaa yrityksen vakavaraisuutta, tappion sietokykyä ja kykyä selviytyä sitoumuksista pitkällä aikavälillä Oma pääoma muodostaa puskurin mahdollisia tappioita vastaan Mikäli kannattavuus on kohtalainen ja vakaa, tulee yritys toimeen myös pienellä omavaraisuudella Taantuman aikana matalan omavaraisuuden omaavat yhtiö ajautuvat yleensä ensimmäisinä vaikeuksiin 16 February 2019
30
Vakavaraisuus … Omavaraisuusaste
Tavallisesti nuorilla yrityksillä omavaraisuus on alhaisempi kuin alalla pidempään toimineilla yrityksillä Viitearvot: erinomainen > 50, hyvä 50-35, tyydyttävä 35-25, välttävä 25-15, heikko < 15 16 February 2019
31
Vakavaraisuus … Suhteellinen velkaantuneisuus
= 100 * kokonaisvelat / liikevaihto (12kk) Kuvaa yrityksen velkojen suhdetta toiminnan laajuuteen Korkea arvo edellyttää yleensä yritykseltä hyvää ja vakaata käyttökatetta, muussa tapauksessa lainojen hoidosta ei ehkä selvitä Viitearvot jos yrityksen kannattavuus on kunnossa: ylivelkainen, hälyttävä > 80, ylivelkainen, huolestuttava 80-40, hallinnassa < 40 16 February 2019
32
Vakavaraisuus … Vieraan pääoman takaisinmaksuaika
= korollinen vieras pääoma / rahoitustulos (=nettotulos + poistot ja arvonalennukset) (12 kk) Kuvaa yrityksen velanhoitokykyä ja kertoo kuinka monessa vuodessa yritys voisi maksaa kaikki korolliset velkansa nykyisellä tulorahoituksen tasolla Jotta velanhoitokyvystä saa luotettavamman kuvan tulee tunnuslukua tarkastella useamman vuoden jaksolla Viitearvot: erinomainen < 1, hyvä 1-3, tyydyttävä 3-5, välttävä 5-10, heikko > 10 16 February 2019
33
16 February 2019
34
Rantalainen Oy Länsi-Suomi
Kiitos! Anna Suominen Rantalainen Oy Länsi-Suomi puh
Samankaltaiset esitykset
© 2024 SlidePlayer.fi Inc.
All rights reserved.