SOTKAMO SILVER CODE: SOSI1 www.silver.fi.

Esitys aiheesta: "SOTKAMO SILVER CODE: SOSI1 www.silver.fi."— Esityksen transkriptio:

1 SOTKAMO SILVER CODE: SOSI1

2 MIKSI SOTKAMO SILVER LYHYT TUOTANNON KÄYNNISTYSAIKA
Kaikki tarvittavat luvat hankittu Toteutettavuusselvitys tehty Kaivoshankkeen IRR 36 %; 50 M€ NPV 5 %) Käyttökate 6 v (EBITDA) 95 M€ ”Cash Cost” on 6,6 $ / Oz hopeaa ”All in Cash Cost” on 8,7 $ / Oz hopeaa Blaiken rikastuslaitos ostettu ja rakentamiseen sekä alihankintoihin liittyvät tarjoukset voimassa YMPÄRISTÖYSTÄVÄLLINEN KAIVOS JA TEKNOLOGIA Hyödynnämme parasta mahdollista teknologiaa (BAT) Ympäristö- ja terveysvaikutukset raportoitu Ekvator-vaatimusten mukaan Hankkeelle paikallinen hyväksyntä

3 Auriga

4 MATALARISKINEN HOPEAKAIVOS HANKE
PERUSTEELLISET TEKNISET TUTKIMUKSET TEHTY BAT-tekniikkaa hyödyntävä kaivos 6 vuoden malmivarat + 20 vuoden tuotantopotentiaali Tunnettu ja koettu teknologia ja pääosin maanalainen louhinta KAIKKI TOIMINNAN ALOITTAMISEEN TARVITTAVA  YMPÄRISTÖLUVAT OLEMASSA Yhtiö omistaa kaivosalueen ja maat sen ympäriltä Maanalainen tuotantotunneli valmiina Paikallisten asukkaiden ja toimijoiden kuulemiseen panostettu TARVITTAVAT INVESTOINNIT JA VAIKUTUS TALOUTEEN Jo tehdyt investoinnit 26 M€ Tarvittava lisäinvestointi tuotannon käynnistämisen 35 M€ Uusia suoria työpaikkoja 100 Uusia epäsuoria työpaikkoja 300 – 400 Vahvistaa osaltaan alan merkittävää kotimaista teknologia- ja vientiklusteria Yhtiön omistama Blaikenin  rikastamo siirretään Sotkamon

5 TOIMIVA JOHTO Timo Lindborg Konserninjohtaja CEO
Ilkka Tuokko Tytäryhtiön hallituksen puheenjohtaja Arttu Ohtonen Tytäryhtiön toimitusjohtaja Tekniikan tohtori, Dosentti Oulun yliopistossa, alana Kaivosteollisuuden liiketoimintaosaaminen. 35 vuoden kokemus kaivoshankkeista ja pohjoismaisista yhtiöistä. Osakkeenomistus: Filosofian maisterin tutkinto geologiassa ja mineralogiassa Oulun Yliopistosta. Yli 35 vuoden kokemus kaivosprojekteista ja kansainvälisistä kaivosyhtiöistä. SveMin'in mukainen ”QP” status. Osakkeenomistus: 8700 DI-tutkinto ympäristötekniikka Oulun yliopistosta. Hopeakaivoksen turvallisuus- johtaja.

6 TOIMIPISTEET Toimipisteet Tukholmassa ja Sotkamossa Hopeakaivos:
475 km Helsingistä Kajaanin lentokentälle 80 km Oulun ja Kokkolan satamiin km

7 KAIVOKSEN SIJAINTI Oulun satama Boliden Zn-tehdas, Kokkola Pääväylä Tie Rautatie Muut kaivokset Helsinki Suomi Sotkamo Hopeakaivos Hopeaa, kultaa, sinkkiä ja lyijyä sisältävä kaivos sijaitsee Sotkamossa, Kainuussa. Yhtiö omistaa alueelta yhteensä 428 hehtaaria ja kaivokselle tulevan 45 kV sähkölinjan. Toimintaa tukeva infra ja tuotantotunneli 350 syvyyteen on olemassa. Kainuussa on runsaasti kaivosalalla tarvittavaa, osaavaa työvoimaa sekä alihankkijoita.

8 HOPEAKAIVOS MAA-ALUE

9 6 SYYTÄ SIJOITTAA HOPEAKAIVOSYHTIÖIHIN
HOPEANHINTA ON NOUSSUT 15-25% VUODEN ALUSTA Korkeampi keskimääräinen hopean hinta tarkoittaa parempaa marginaalia yhtiöille Jalometallit ovat perusturvasatama sijoittajille SIL INDEKSI ETF ON NOUSSTT YLI 130 % VUODEN ALUSTA SIL - Silver Mine ETF – New Yorkissa listattu hopeakaivos indeksi KULTA / HOPEA HINTASUHDE ENNUSTAA HOPEANHINNAN NOUSUA Normaali hintasuhde on 50-60:1. Kuukausi sitten 85:1 ja nyt noin 75:1. Suhteen palautuminen normaaliin tarkoittaa noin 20 % hopeanhinnan nousua

10 6 SYYTÄ SIJOITTAA HOPEAKAIVOSYHTIÖIHIN
MATALAT KOROT SUOSIVAT INVESTOINTEJA JALOMETALLEIHIN JA NIITÄ TUOTTAVIIN YHTIÖIHIN Joukkovelkakirjat eivät ole houkutteleva sijoituskohde alhaisten tai negatiivisten korkojen aikana. Vaihtoehtokustannukset omistaa metallista kultaa ja hopeaa ovat alhaiset ja jalometallit houkuttelevat lyhyen- ja pitkänaikavälin sijoittajia. AURINKOVOIMAN LISÄÄNTYVÄ RAKENTAMINEN NOSTAA HOPEAN KYSYNTÄÄ Tehokkaiden aurinkokennojen valmistamiseen tarvitaan hopeaa. Kysyntä kasvaa myös etyleenioksidin (EO) ja kolikkojen osalta. YHTIÖIDEN OSTAMINEN JA YHDISTYMINEN (M&A) ON LISÄÄNTYNYT Alan konsolidaation odotetaan käynnistyvän myös Suomessa.

11 HOPEA - KYSYNTÄ JA MARKKINAT – SELKEÄÄ KEHITYSPOTENTIAALIA
Tuotetusta metallisesta hopeasta noin 80% on kaivostuotannosta Hopean pääasiallinen käyttötarkoitus on teollinen käyttö Aurinkopaneelit, vedenpuhdistus, lääketiede, jne. kattaa noin 54% hopean kulutuksesta, korujen sekä kolikkojen ja harkkojen osuuksien ollessa noin 23% ja 18% Hopean kysyntä on ollut useina viime vuosina suurempaa kuin tarjonta Miksi hopeakaivos? Hopea on yksilöllinen arvometalli Tuotetaan pääasiassa sivutuotteena Monipuolinen teollisuusmetalli. Uusia käyttökohteita kehitetään jatkuvasti Hyvä arvon säilyttäjä Metallisen hopean kysyntä noussut merkittävästi. ETF-pohjainen kysyntä jatkaa ennätyskorkealla Kysyntä vahvistunut vuosittain vuodesta 2001 saakka. Vahvistuva maailmantalous johtanee kysynnän jatkuvaan kasvuun Yli 36 miljoonaa unssia hopeaa käytetään vuosittain autoissa. Auton jokainen sähköinen toiminta aktivoidaan hopeapinnoitetun kontaktin avulla. Hopea-keraamiset johdot sulattavat takalasin. Jopa pakkasnesteen aktiivinen ainesosa on etyleenioksidi, joka on hopean yhdiste Hopean hinnassa positiivista kehityspotentiaalia pitkittyneen tuotantovajeen seurauksena

12 HOPEAN HINTAKEHITYS 2010 - 2016 2016

13 ONKO NYT AIKA HOPEAN HINNAN NOUSULLE ?
Historiallisesti  hopea on halpaa suhteessa kultaan. Tätä suhdetta kuvaa kulta/hopea hintasuhde

14 Global Silver Miners ETF
Top 21 Silver miners 2016:  n. 130 % MAG Silver Fortuna Silver Mines Silver Standard McEwen Mining Primero Mining Endeavour Silver Hochschild Mining Silvercorp Metals Bear Creek Mining AuRico Metals 80 90 40 50 60 70 Silver Wheaton Fresnillo Tahoe Resources Industrias Penoles First Majestic Silver Coeur Mining, Pan American Silver Alamos Gold Hecla Mining Polymetal International 2010 - 2016 30 20

15 KAIVOKSEN TOIMINTAMALLI – USEAT VALMISTELUTYÖT JO SUORITETTU
Avolouhos Maanalaisen tunneli suunniteltu jatke Ilmanvaihtonousu Maanalainen tunneli Täyttö sivukivellä Maanalainen tuotantotunnelin yhteispituus on 2,6 km ja ylettyy m syvyyteen Ilmanvaihtokanava on jo paikallaan ja valmiina operatiivista toimintaa varten Maanalaista tuotantotunnelia voidaan suunnitelmien mukaisesti jatkaa projektin edetessä Hopeakaivoksen prosessissa syntyvä kiviaines tullaan käyttämään alueen rakennus- ja entisöintitöihin sekä kaivostäyttöön

16 MINERAALIVARANNOT JA -VARAT

17 TUOTANTO KÄYNNISTETÄÄN KORKEAPITOISILLA MALMEILLA
TUOTANTO KÄYNNISTETÄÄN SAMANAIKAISESTI MAANALAISESTA KAIVOKSESTA JA AVOLOUHOKSESTA Hopeapitoisuus ensimmäisten tuotantovuosien aikana on g/t hopeaa ja noin 0,4 g/t kultaa malmissa. Kolmantena tuotantovuonna lisätään tuotantokapasiteettia tonnista tonniin malmia vuodessa.

18 AVOLOUHOS JA MALMIMALLI

19 LÄHIVUOSIEN LISÄPOTENTIAALI
Mineralisoitumat suunniteltujen louhosten jatkeina ja väleissä Geofysiikan mittauksen perusteella malmin sisältävä muodostuma jatkuu aina kahden kilometrin syvyyteen

20 SYVÄMALMIPOTENTIAALI
Johdon arvio on että  tunnetun malmin alapuolella  on vähintään  2,25 miljoonaa tonnia louhintakelpoista kiveä, ja sen pitoisuus on 144 g/t hopeaa. Tämä tarkoittaisi vähintään 5 vuoden lisätuotantoa.

21 MALMINETSINTÄPOTENTIAALIA YLI 20 MT
Malminetsintäpotentiaalia yli 20 miljoonaa tonnia: 60 g/t hopeaa, cut-off-pitoisuus 30 g/t Ag. Malli ulottuu 1500 – metrin syvyyteen. Korkeita hopea- ja kultapitoisuuksia kairauksissa esiintymän syvyysjatkeella Korkeimmat pitoisuudet gr/tn hopeaa ja 1,2 g/t kultaa. Lävistyksen pituus 7,65 m. (TU 76)

22 SOTKAMON KAIVOSALUEEN KASVUPOTENTIAALI
Tipasjärven vihreäkivialueen potentiaali Alueella on lukuisia lupaavia tutkimuskohteita, joiden mineraalioikeudet ovat yhtiöllä (6 valtausta) Rikastamo on suunniteltu 600 kt tuotantokapasiteettia varten, jolloin kasvupotentiaali on toteutettavissa

23 MO I RANA PROJEKTI NORJASSA
Mofjelle kaivosalue  -  5 kaivoslupaa 3 M tonnia varantoja jäljellä jossa 2,5 % sinkkiä, 0,4 % lyijyä ja 0,3 % kuparia + kultaa ja hopeaa 4 km pitkä tunneli käytettävissä Suuri geologinen potentiaali, 200 tunnettua esiintymää, joista 93 on valittu jatkotoimenpiteiden kohteeksi. Alue on hyvin suotuisa rikkaille ja suurille massiivisille sulfidmalmeilla, nk. VMS-esiintymät. Kaivos

24 HOPEKAIVOS RAHOITUSKOHTEENA
Hyvä aika panostaa toimialalle Alan murroskohta on mahdollisuus. Hopean käyttötarkoitukset laajenevat jatkuvasti, kysyntä ei ole sidoksissa spekulatiivisiin ostoihin. Toimiala tyypillisesti erittäin syklinen ja nousukauden aikaan kaivosteollisuuden arvostus nousee huomattavasti. Nyt on avautunut tilaisuus avata kaivos noususuhdanteeseen.

25