Solidium viisi vuotta suomalaisena omistajana Solidiumin tilikausi Tiedotustilaisuus

2 Solidiumin vuosikertomus on julkaistu Vuosikertomus on saatavilla osoitteessa

Agenda 1.Omistajuudella on merkitystä Hallituksen puheenjohtaja Pekka Ala-Pietilä 2.Yhteenveto tilikaudesta Toimitusjohtaja Kari Järvinen

1. Omistajuudella on merkitystä

5 Viisi vuotta suomalaisena omistajana  Solidiumin perustamisella luotiin tehokas ja toimintakykyinen omistamisen malli valtion pörssiomistuksille  Omistaja-arvon luomisessa toimintamalliksi on hioutunut aktiivinen osallistuminen hallitusvalintoihin sekä hallitusten tukeminen ja haastaminen  Solidium on toteuttanut monia mittavia ratkaisuja ja operaatioita osana suomalaista omistajakenttää

6 Solidium on muokannut salkkuaan useilla järjestelyillä Maksettu voitonjako valtiolle (milj. euroa) Sijoituksen kasvattaminen/ osto Merkittävä yritysjärjestely Sijoituksen pienentäminen/ myynti Jakautuminen Fuusio 2010

7 Kokonaistuotto 127 % Solidiumin perustamisesta  Suotuisa markkinatilanne on mahdollistanut samanaikaisesti merkittävän voitonjaon ja Solidiumin toimintakyvyn pitämisen hyvänä  Osakesalkun arvo on noussut 5,5 mrd. eurosta noin 8,6 mrd. euroon samalla kun voitonjakona valtiolle on maksettu 2,6 mrd. euroa Sijoitusten tuotto Mrd. euroa Osakesalkun arvonmuutos

8 Tuloksellisuutta ja kasvua edistävä omistaja  Toimintakykyisellä omistajalla mahdollisuus arvonluonnin ja kasvun tukemiseen – Vahvan oman taseen sekä Solidiumin hallituksen selkeän ja itsenäisen toimintavaltuutuksen merkitys ratkaiseva  Suomalaiset yrityksen tarvitsevat pitkäjänteisten omistajien tukea kasvuhankkeiden ja kilpailukykyä turvaavien rakennejärjestelyiden toteuttamiselle globaaleilla markkinoilla  Vastuullisuuden merkitys pitkäjänteisessä omistaja-arvon kasvattamisessa korostuu

2. Yhteenveto tilikaudesta

10 Erinomainen tulos – osinkoa 900 miljoonaa euroa  Tilikauden tulos miljoonaa euroa (668 miljoonaa euroa ennen arvonmuutoksia)  Kaikkien sijoitusten tuotto 31,3 % ja osakesijoitusten tuotto 34,1 % (OMX Hki Cap-tuottoindeksi 35,0 %) – Substanssiarvo nousi 6,9 miljardista eurosta 8,1 miljardiin euroon 800 milj. euron voitonjaosta huolimatta – Varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkona 900 miljoonaa euroa  Rautaruukin ja SSAB:n yhdistyminen  Outokummun merkittävä yritys- ja rahoitusjärjestely  milj. euron rahoitusjärjestelyt osakesijoitusten rahoittamiseksi ja voitonmaksukyvyn turvaamiseksi  Metson jakautuminen ja omistusosuuden nostaminen  Talvivaara yrityssaneerausmenettelyyn  Osallistuminen kymmenen salkkuyhtiön nimitystoimikuntaan, joista kuudessa puheenjohtajuus

11 Taloudellinen kehitys (milj. euroa) Liikevaihto0,0 Myyntivoitot405,871,4 Henkilöstö- ja muut kulut-5,4-5,9 Liikevoitto400,365,5 Rahoituserät347,7396,8 Arvonmuutokset781,4-678,6 Verot-79,5-15,9 Tilikauden voitto1 449,9-232,3 Keskeiset tuloslaskelmaerät Keskeiset tunnusluvut (milj. euroa) Sijoitusten tuotto käyvin arvoin, %31,313,9 Saatu voitonjako350,3397,6 Toiminnan hallinnointikulusuhde, %0,070,09 Voitonjako valtiolle800,0 Substanssiarvo8 094,46 909,6 Oma pääoma5 400,74 750,8 Korolliset velat950,0600,0

12 Merkittävät järjestelyt näkyvät rahavirroissa

13 Substanssiarvon kehitys ja tilikauden tuloksen muodostus Tilikauden tuloksen muodostus (milj. euroa)Substanssiarvon kehitys (mrd. euroa) - raportoitu ja voitonjakokorjattu 10,7

14 Sijoitusten tuotto  Sijoitusten arvo oli 9,7 miljardia per  Solidiumin saama voitonjako salkkuyhtiöiltä tilikaudella oli 350 milj. euroa Sijoitusten jakauma Salkkuyhtiöiden osaketuotto

15 Tilikauden jälkeiset tapahtumat  Tilikauden päättymisen jälkeen Solidiumin osakesijoitusten arvo on pysynyt ennallaan noin 8,6 miljardissa eurossa  Rautaruukin ja SSAB:n yhdistyminen toteutettiin kilpailuviranomaisten käsittelyn jälkeen heinäkuun lopussa 2014

16 Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksiä  Solidiumin varsinainen yhtiökokous pidettiin  Solidium jakaa osinkona Suomen valtiolle 900 miljoonaa euroa  Solidiumin hallituksessa jatkavat puheenjohtajana Pekka Ala-Pietilä ja varapuheenjohtajana Eija Ailasmaa sekä varsinaisina jäseninä Heikki Bergholm, Eero Heliövaara, Markku Hyvärinen, Marketta Kokkonen ja Anni Vepsäläinen