Sijoitusrahastomarkkinan trendejä Finanssialan Keskusliitto Markku Savikko

Kansainvälinen katsaus

3 Rahastopääoman jakautuminen maanosittain 2008 ja 09/2011 Lähteet: EFAMA, International Investment Funds Association koko maailman UCITS-määräisten rahastojen pääoma oli mrd €. Kasvua vuoden 2008 lopusta on tapahtunut 25,9 %.

4 Lähteet: EFAMA, International Investment Funds Association Globaalin rahastopääoman jakautuminen rahastoluokittain 09/2011 • Vuoden 2010 lopusta lyhyen koron osuus rahastopääomasta on kasvanut 3 % ja pitkän koron laskenut 4 %. Osakerahastojen osuus on säilynyt muuttumattomana. • Yhdysvaltojen markkinaosuus globaalista rahastopääomasta oli 48 %, Luxemburgin 9 % ja Ranskan 6 %. • Vuoden alusta globaali rahastopääoma oli pienentynyt 7,9 %. Globaalit rahastomarkkinat 09/2011

5 Rahastojen pääoman kehitys (%) Suomessa, Euroopassa ja maailmalla 2009 – 2011 Lähteet: EFAMA, International Investment Funds Association

Rahastopääoma Euroopassa (UCITS) Lähde: EFAMA Luxemburgin osuus kokonaisrahastopääomasta Euroopassa 31,2 %

Rahastojen pääoman muutos-% Euroopassa /2011 (UCITS) Lähde: EFAMA

Kotimaisista sijoitusrahastomarkkinoista

Kotimaisten sijoitusrahastojen pääoman kehitys 1993– 2011

Kuukausittaiset nettomerkinnät kotimaisissa sijoitusrahastoissa : Lehman Brothersin konkurssi 2011: nettomerkinnät -1,1 mrd. € (-1,7 %) 3-4/2010: Kreikan valtion talouden tunnuslukujen vääristelyt selviävät. IMF ja Euromaat lupaavat Kreikalle pelastuspaketin : MF Globalin konkurssi : George Papandreun ero 2008: nettomerkinnät -11,4 mrd. € (-17 %)

Kurssikehityksen ja nettomerkintöjen osuus kotimaisten sijoitusrahastojen pääoman kehityksestä 2003–2011 Nettomerkinnät Kurssikehitys Nettomerkinnät Kurssikehitys Nettomerkinnät Kurssikehitys Nettomerkinnät Markkinakehitys Nettomerkinnät 12/03-12/2011: Rahastopääoma on kasvanut 33 miljardia, josta nettomerkintöinä 20 miljardia ja markkinakehityksenä 13 miljardia. Kurssikehitys Nettomerkinnät

Nettomerkinnät kotimaisiin osakerahastoihin ja OMX Helsinki CAP GI –indeksin kehitys – Finanssikriisi Kreikan ongelmat Eurokriisi

Rahastopääoman (55,4 mrd. €) jakautuminen omistajasektoreittain Lähteet: Suomen Pankki, Finanssialan Keskusliitto Yhteensä 38 %

Osuudenomistajien lukumäärä kotimaisissa rahastoissa 1/2008 – 12/2011 Alimmillaan : 2,32 miljoonaa osuudenomistajaa Korkeimmillaan : 2,68 miljoonaa osuudenomistajaa : 2,59 miljoonaa osuudenomistajaa milj. osuudenomistajaa

Nettomerkinnät 12kk rahastoluokittain Milj. euroa

Osakerahastojen 12 kk nettomerkinnät Milj. euroa

Korkorahastojen 12 kk nettomerkinnät Milj. euroa Lyhyen koron rahastoihin CESR:in ohjeistuksen mukainen luokittelu Rahastoraportilla alkaen. Rahastot on jaettu kolmeen luokkaan: Käteisrahastot: Vähäriskisimmät, joissa juoksuaika alle 60 päivää Rahamarkkinarahastot: Juoksuaika alle 6 kuukautta Muut lyhyen koron rahastot: Riskillisimmät lyhyen koron rahastot, modifioitu duraatio alle 1,0

Sijoitusrahastojen pääoman jakautuminen rahastoluokittain Suomi ( ) Eurooppa Lähde: EFAMA Maailma

Parhaat ja huonoimmat rahastoluokat 12kk tuotolla mitattuna vuonna 2011

KIITOS