Ilkka Korhonen / 25.5.2009 Pääomasijoitustoiminnan käynnistäminen EAKR-varoilla ALUEELLINEN KILPAILUKYKY JA TYÖLLISYYS -TAVOITTEEN ITÄ-SUOMEN EAKR-TOIMENPIDEOHJELMAN.

Esitys aiheesta: "Ilkka Korhonen / 25.5.2009 Pääomasijoitustoiminnan käynnistäminen EAKR-varoilla ALUEELLINEN KILPAILUKYKY JA TYÖLLISYYS -TAVOITTEEN ITÄ-SUOMEN EAKR-TOIMENPIDEOHJELMAN."— Esityksen transkriptio:

1 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 Pääomasijoitustoiminnan käynnistäminen EAKR-varoilla ALUEELLINEN KILPAILUKYKY JA TYÖLLISYYS -TAVOITTEEN ITÄ-SUOMEN EAKR-TOIMENPIDEOHJELMAN SEURANTAKOMITEAN KOKOUS 9.6.2009 Joensuu

2 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 Finnvera Oyj:n pääomasijoitustoiminta Finnvera -konsernin pääomasijoitustoiminnot on yhtiöitetty kolmeen tytäryhtiöön, Veraventure Oy:öön, Aloitusrahasto Vera Oy:öön (jäljempänä Avera) sekä Matkailunkehitys Nordia Oy:öön (jäljempänä Nordia). Veraventure Oy tekee sijoituksia alueellisiin osakeyhtiömuotoisiin pääomarahastoihin (jäljempänä aluerahastot) ja toimii Averan hallinnointiyhtiönä. Avera tekee suoria sijoituksia aikaisen vaiheen teknologiayrityksiin sekä teknologiaintensiivisiin tai innovatiivisiin palveluyrityksiin. Nordia tekee suoria sijoituksia matkailutoimialalla. EAKR-pääomasijoitustoiminnassa on tarkoitus keskittää varojen käyttö Averaan.

3 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 Pääomasijoitustoiminnan edut N+2 sääntö: kun EAKR-varat on sijoitettu rahastoon, katsotaan ne samantien tukikelpoisiksi menoiksi EAKR-rahoitus mahdollistaa Averalle normaalia toimintaa suuremman riskinoton Alueelle korvamerkitty EAKR-pääomasijoitusraha parantaa merkittävästi aloittavien ja kasvavien yritysten mahdollisuutta saada lisäpääomaa toimintaansa Palautuvat varat sijoitetaan samalle alueelle uudelleen, näin EAKR- varat hyödyttävät alueen yrityksiä huomattavasti ohjelmakautta pidemmän ajan, jopa 10-15 vuotta

4 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 Hallinnolliset toimenpiteet Avera laatii komission täytäntöönpanoasetuksen 43 artiklan mukaisen liiketoimintasuunnitelman, jonka täytäntöönpanoa valvoo hallintoviranomainen Lisäksi laaditaan Finnveran ja hallintoviranomaisen kesken erillinen rahoitussopimus, joka sisältää investointistrategian ja -suunnitelman; täytäntöönpanon seurannan asiaan sovellettavien sääntöjen mukaisesti; menettelytavat, jotka koskevat toimenpideohjelman rahoitusosuuden poistamista rahoitusjärjestelyjä koskevasta välineestä; rahoitusjärjestelyjä koskevan välineen lopettamista koskevat säännökset

5 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 EAKR-varojen käyttö pääomasijoitustoiminnassa - sijoitusten tekeminen Averan ja Veraventuren välillä hallinnointisopimus hallinnointipalkkio säädösten mukaan enintään 3 % pääomasta Veraventuren henkilökunta valmistelee sijoituspäätökset, valvoo sijoituksia ja hallinnoi yleisesti varoja Aloitusrahasto Veran hallitus tekee sijoituspäätökset aluejaon mukaisesti noudattaen sovittua sijoituspolitiikkaa, EAKR-varat mahdollistavat Averan normaalia toimintaa suuremman riskinoton sijoitukset tehdään varhaisen kehitysvaiheen innovatiivisiin yrityksiin, EU:n notifiointisäännöksien mukaisesti: perustamisvaihe, varhaisvaihe ja laajenemisvaihe taloudellisesti elinkelpoisiin yrityksiin ei vaikeuksissa oleviin yrityksiin

6 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 EAKR-varojen käyttö pääomasijoitustoiminnassa - varojen allokointi Alueelliset viranomaiset varaavat EAKR-varoja pääomasijoitus- toimintaan Finnvera Oyj hakee TEM:ltä avustusta Keskusteltu mahdollisuudesta käyttää 20 prosentin ”aikaistamisvaroja” TEM (yhdessä MYR:ien kanssa) tekee päätöksen avustuksen myöntämisestä Finnveralle käytettäväksi pääomasijoitustoimin- taan Avera avaa osakeannin Finnveralle TEM huolehtii avustuksen maksatuksesta Finnveralle Finnvera merkitsee Averan osakkeita ja maksaa saamansa avustuksen Averalle

7 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 EAKR-varojen käyttö pääomasijoitustoiminnassa - raportointi Veraventure perustaa EAKR-varoille ohjelma-alueittain seurantayksiköt (=erilliset tilit) varojen käytön allokoimiseksi ja seuraamiseksi Raportointia varten tarvittavat tiedot tallennetaan Veraventuren tietojärjestelmiin ja Veraventure huolehtii raportoinnista ministeriölle EAKR -rahoitukseen liittyy ns. palautuvien varojen uudelleensijoittamisvelvoite, jonka mukaisesti sijoituksista palautuvat varat on sijoitettava uudelleen samalla alueella. Uudelleensijoittamisvelvoite on voimassa kerran eli uudelleensijoitettuja varoja eivät enää koske erityiset EAKR -rahoituksen ehdot. Finnveran olisi käytännössä hyvin hankalaa sitoutua siihen, että uudelleensijoittamisvelvoite olisi voimassa pysyvästi. Maakuntien kannalta varojen sijoittaminen kahteen kertaan maakuntaan merkitsee käytännössä varojen pysymistä maakunnan yritysrahoituksessa ainakin 10 - 15 vuotta, mitä voidaan pitää pitkänä aikana moniin muihin rahoitusinstrumentteihin verrattuna. EAKR-säädösten edellyttämät varmennukset ja tarkastukset tehdään yhteistyössä Veraventuren, Finnveran ja tarkastusviranomaisen kanssa

8 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 EAKR-varojen käyttö pääomasijoitustoiminnassa - määrät ohjelma-alueittain Averan keskimääräinen pääomasijoitus yritykseen on suuruudeltaan 200 000 – 250 000 euroa Pääomasijoitustoimintaan allokoitavat määrät ohjelma-alueittain Pohjois-Suomi10,0 milj. € Itä-Suomi17,0 milj. € Länsi-Suomi, vähintään 3 milj. € yht. 30,0 milj. €

9 Ilkka Korhonen / 25.5.2009 EAKR-varojen käyttö pääomasijoitustoiminnassa - aikataulu alueilla EAKR-varojen varaus pääomasijoitustoimintaan5-8/09 Finnveran avustushakemus 8/09 TEM avustuspäätös8-9/09 Aloitusrahasto Vera avaa osakeannin Finnveralle8-9/09 avustuksen maksatus Finnveralle9/09 Finnveran osakemerkintä Aloitusrahastoon 9/09 sijoitustoiminnan käynnistys Aloitusrahastossa10/09