Kansainvälisen kaupan rahoitus

Esitys aiheesta: "Kansainvälisen kaupan rahoitus"— Esityksen transkriptio:

1 Kansainvälisen kaupan rahoitus
Kauppasopimuksesta kaikki lähtee… kaupankohde kauppahinta omistusoikeuden siirtyminen toimitusaika ja – lauseke maksuehdot ja maksutapa myyjän antama takuu sopimusvelvotteiden laiminlyönnin seuraukset sopimuksesta vapautumisperusteet sopimuksen voimaan saattaminen riitaisuuksien ratkaiseminen

2 Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNE MAKSUJEN VÄLITTÄMINEN
SWIFT – Society for Interbank Financial Telecommunication Arvopäiväkäytäntö - lähettäjäpankin oikeus määrätä maksusta lakkaa ja vastaanottajapankin alkaa Läh.pankki --2 pankkipäivää --Saajapankki --1pp –Saaja

3 Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNE
Kurssikäytäntö - tulevan maksun vasta-arvo ostokurssiin lähtevän maksun vasta-arvo myyntikurssiin maksun vasta-arvo yli 33T€ -> maksuhetken markkinakurssi

4 Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNE MAKSUTAVAT
Maksumääräys - kun maariskiä ei ole - kotimaisen tilisiirron vastine IBAN – International Bank Account Number kotimaisen tilinumeron eteen lisätään tilinpitäjäpankin ISO-standardin mukainen maakoodi (Suomi=FI) sekä kaksimerkkinen tarkiste OKO FI

5 Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNE MAKSUTAVAT
Ulkomainen Shekki SWIFT-shekki turvallisempi kuin tav. Valuuttashekki - lähetetään ulkomaiseen kirjeenvaihtajapankkiin Perittävä (CAD) - asiakirjat vain maksua vastaan - (D/P) - maksuaikaa  asiakirjat myyjän asettaman vekselin hyväksymistä vastaan (D/A) vakuutena ostajapankin vekselitakaus eli avaali

6 Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNE MAKSUTAVAT
Remburssi - käytettävä aina kun maariskiä - turvaa molempien aseman - ostaja voi osoittaa luotettavuutensa myyjä saa maksun riippumatta ostajan maksukyvystä Lajit - peruuttamaton / peruutettavissa oleva - vahvistamaton / vahvistettu - avista / aikaremburssi - katettu / kattamaton - siirrettävissä oleva remburssi - standbyremburssi - uudistuva remburssi

7 Kansainvälisen kaupan rahoitus 2 Rahoituksen erityisongelmia
REAALIPROSESSI Tuotannon- tekijä- markkinat Suorite- markkinat Meno Tulo Kassa Kassastamaksut Kassaanmaksut RAHAPROSESSI Rahoitus- markkinat Korot Verot Osingot Oma/vieras pääoma Kuva 1. Toimintaprosessikuvaus

8 Kansainvälisen kaupan rahoitus 2 Rahoituksen erityisongelmia
- investoinnit kalliimpia - käyttöpääoman tarve kasvaa - ulkomaiset ostaja vaativat pitkiä maksuaikoja  rahan kierto hidastuu - valuuttakurssi- ja korkoriskit

9 Kansainvälisen kaupan rahoitus Mitä voidaan rahoittaa?
Viennin valmistusaikainen rahoitus Viennin toimituksen jälkeinen rahoitus Tuonnin rahoitus

10 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS
Viejän rahoitusta  taseessa vierasta pääomaa  rahoituskustannukset viejän katettava  euro- tai muihin valuuttoihin sidottua Ostajan rahoitusta  viejän myöntämä maksuaika  ostaja edellyttää  poistuu viejän taseesta

11 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viennin valmistusaikainen rahoitus
Ostajan ennakkomaksut  suurissa kaupoissa tai projektiviennissä  ostaja voi vaatia vakuuden remburssikaupassa myyjällä voi olla oikeus ennakkoon

12 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viennin valmistusaikainen rahoitus
Finnvera Oyj ( - vientitakuut, lainat ja takaukset Suomen Vientiluotto Oy ( Finnish Export Credit Ltd - Finnveran 100% tytäryhtiö rahoittaa pääasiassa ostajaa, ostajan pankkia tai muuta rahoituslaitosta OECD – ehtoiset luotot jäsenmaiden julkisista varoista vakuuksina pankkitakaus tai Finnveran vientitakuu - Hallinnoi OECD-luottojen korontasausjärjestelmää tekee korontasaussopimuksia kotimaisten ja ulkomaisten luottolaitosten välillä

13 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viennin valmistusaikainen rahoitus
Finnfund Oy ( - Teollisen yhteistyön rahasto Oy Finnish Fund for Industrial Cooperation Ltd. kehitysmaissa ja Venäjällä toimivien yritysten yksityiset hankkeet Nopef ( Nordic Project Fund - Pohjoismaiden projektiviennin rahasto

14 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viennin toimituksen jälkeinen rahoitus
 Ostajan tai myyjän rahoitusta Toimitusluotto  Perittävän D/A maksuehto  Aikaremburssi Tililuotto - ostaja saa maksuaikaa viejältä

15 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viennin toimituksen jälkeinen rahoitus
Vientiluotot - myyjä rahoittaa vientisaatavansa - viejän asettama vekseli - luotollinen valuuttatili korkoriski ja valuuttariski! Vientifactoring - myyjä siirtää saatavansa rahoitusyhtiölle

16 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viennin toimituksen jälkeinen rahoitus
Ostajaluotto - kauppahinnan maksua varten myyjällä ei ole korko- ja valuuttariskiä Forfaiting ulkomailla toimivat pankit ostavat suomalaisten viejien asettamia ja ulkom. ostajien hyväksymiä vekseleitä ilman takautumisoikeutta myyjään nähden  vekselivastuu yksinomaan ostajalla

17 Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viennin toimituksen jälkeinen rahoitus
Työ- ja elinkeinoministeriön myöntämät tuet kansainvälistymiseen - ELY-keskukset välittävät - pkt-yritykset; enint. 250hlöä, lv 40M€, Tase 27M€ - max. 50% hyväksytystä käyttöpääomatarpeesta - laina, takuu, avustus

18 Kansainvälisen kaupan rahoitus 4 TUONNIN RAHOITUS
Ulkomaisen myyjän toimitusluotto - ulk. myyjä antaa maksuaikaa  Perittävän D/A-maksuehto Aikaremburssissa myyjä voi diskontata vekselin ja saada maksun heti kuten avista remburssissa

19 Kansainvälisen kaupan rahoitus 4 TUONNIN RAHOITUS
Rahoitusluotto - lyhyt tai pitkäaikainen valuuttaluotto - voidaan hyödyntää käteisalennukset Remburssirahoitus  kattamattomassa tuontiremburssissa tuoja saa remburssin suuruisen luoton, josta korkoa avaajapankin maksettua myyjän pankille; myyjä puolestaan saa maksun tavaran toimitettuaan, jolloin tuoja voi hyödyntää käteisalennuksen

20 Kansainvälisen kaupan rahoitus Takaukset
Takaus on sitoumus toiselle osapuolelle, mikäli kolmas osapuoli ei täytä sopimusvelvollisuuttaan. Esim. ennakon takaus Pääsitoumus MYYJÄ OSTAJA Vastasitoumus Pankkitakaus PANKKI

21 Ulkomaankaupan rahoitus Vientitakuut
Finnvera Oyj myöntää viejälle suojaa kaupallista ja poliittista riskiä vastaan. Esim. Ostajaluottotakuu VIEJÄ PANKKI velka toimitus vekseli luottoriski takuu OSTAJA FINNVERA

22 Kansainvälisen kaupan rahoitus Riskit
Taloudellinen riski Taseriski Valuuttariski Korkoriski Poliittinen riski

23 Kansainvälisen kaupan rahoitus Valuuttakurssiriskit
Valuuttapositio Saatavien ja velkojen erotus Suojaudutaanko vai ei? Suojautumiskeinot Sisäiset Matching Menojen ja tulojen yhteensovittaminen Laskutusvaluutta Valuuttaklausuuli Valuuttakorit

24 Kansainvälisen kaupan rahoitus Valuuttakurssiriskit
Ulkoiset Valuuttatili Termiinisopimus Pankki ja asiakas sopivat valuuttakaupasta tiettynä päivänä Valuuttaoptio Oikeus myydä tai ostaa valuuttaa tiettyyn hintaan tiettynä aikana Valuutta tai korko SWAP Yhden valuutan määräinen velka voidaan vaihtaa toiseen tiettynä aikana