Yrityksen saattaminen myyntikuntoon

Esitys aiheesta: "Yrityksen saattaminen myyntikuntoon"— Esityksen transkriptio:

1 Yrityksen saattaminen myyntikuntoon
Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

2 Jokainen yritys on arvokas
jokainen toimiva yritys on arvokas, koska on osoittanut olevansa tarpeellinen sillä on siis itseisarvo Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

3 Jokainen yrityskauppa on ainutkertainen tapahtuma
myyjän pelissä jopa elämäntyö myyjä mittaa arvoa tunteilla ja rahalla - ostaja vain rahalla myyjä mittaa menneisyyttä ja nykyisyyttä – ostaja lähinnä tulevaisuutta myyjä tuntee yrityksen kuin omat taskunsa – ostaja yrittää selvittää paljonko taskuja on Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

4 Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy
Yritys myytävänä! mieti mitä olet myymässä liiketoiminta toimiala, koneet, kalustot, kiinteistöt yhtiömiesosuudet osakkeet miksi yritys on myynnissä (motiivi)? hinta määräytyy sen mukaan mitä myydään myyjän etsittävä vähimmäishinta, jolla myy Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

5 Yrityksen arvon osoittaminen ostajalle
tuloslaskelmat edellisiltä vuosilta lähtökohtana tuottoarvolle viimeinen tase lähtökohtana substanssiarvolle hyvää tulosta osoittavat tuloslaskelmat aikasarjana vakuuttavat ostajan ”historian hyvä tulos ~ hyvä tulos tulevaisuudessa” Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

6 Tulos myyntikuntoon Mitä tuloslaskelma kertoo
tuloslaskelma osoittaa yrityksen kannattavuuden, voiton kustannuslaskennalla osoitetaan eri toiminnanalojen kannattavuus vaikutus tiedettävä, ostaja ei ehkä halua kaikkea ilman tehokasta kustannuslaskentaa eri toiminnanaloille vaikea laskea tuottoarvoa liikevaihdon, liikevoiton, kulurakenteen vaihtelut pystyttävä selvittämään ostajalle Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

7 Tulos myyntikuntoon mitä tuloslaskelma kertoo
eliminoitava omistajien poikkeava kuluvaikutus tuloslaskelmaan omistajien yli/alisuuret palkat, luontoisedut ja muut kuluerät huomioidaan kehittämispanostukset investointien, korjausten, pienkaluston ja kehitystoiminnan laiminlyönnit panostukset ostajalla käsillä heti yrityskaupan jälkeen Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

8 Mitä tuloslaskelma kertoo
mikäli ei ole tehty kehittämispanostuksia, korjauksia, hankittu asianmukaista pienkalustoa yms. kertoo ostajalle, että kuluissa tingitty paremman tuloksen aikaansaamiseksi johdon ja henkilökunnan kompetenssi palkkatason kehitys hinnoittelu Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

9 Tuloslaskelman oikaisut
Liikevaihto Muuttuvat kulut 400 Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut 150 Voitto 250 Liikevaihto Muuttuvat kulut 400 Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut 120 Voitto 310 oikaisut - palkkoja + lisäeläkevak - luontaisetuja - 30 - vuokraa yms. Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

10 Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy
Tuottoarvo laskennassa lähtökohtana viimeisten tilikausien ”puhdistetut” tuloslaskelmat myyjä budjetoi yleensä 3 – 5 tulevaa tilikautta näiden tilikausien aikana pitäisi pystyä maksamaan ostetusta yrityksestä maksettu hinta (laina) Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

11 Tase myyntikuntoon mitä tase kertoo
tase osoittaa yrityksen varallisuuden tiettynä päivänä varallisuus = varat – velat varallisuuden kirjanpitoarvo perustuu alkuperäiseen hankintamenoon - käypä arvo on useimmiten jotakin muuta myyntitilanteessa varojen ja velkojen arvostus käypään arvoon Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

12 Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy
Mitä tase kertoo tase voi sisältää saamisia, varallisuutta ja velkoja, joita ostaja ei halua myyjä voi haluta jättää kaupan ulkopuolelle esim. kiinteistöt, auton, osakehuoneiston yms. osakas- ja lähipiirilainat puhdistetaan luottotappioriskit saamisista pois vaihto-omaisuus oikein ja selkeästi inventoitu ja arvostettu (alin arvo) pitkävaikutteiset menot kuluksi Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

13 Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy
Tase Rakennukset 30000 Kalusto Sijoitukset Vaihto-omaisuus 20000 Osakaslainat 10000 Rahat Oma pääoma 40000 Pankkilainat 50000 Lyhyt aik. velat 10000 Rakennukset 50000 Kalusto Sijoitukset Vaihto-omaisuus Osakaslainat Rahat Oma pääoma 55000 Pankkilainat 20000 Lyhyt aik. velat Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

14 Substanssiarvolaskelma
taseen varat ja velat hinnoitellaan käypään arvoon on alin arvo, jolla yritys kannattaa myydä ns. realisointiarvo Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

15 Taseen ulkopuoliset erät
leasing-sopimuksista ja vuokrista vapautuminen saattaa aiheuttaa kuluja ylimääräiset kulut riitatilanteessa annetut vakuudet konserniyhtiöiden, nykyisen johdon, työntekijöiden puolesta lainsäädäntömuutokset toimintalupien uusiminen toistuvat vastuut sisällytetään velkana laskelmiin Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

16 Tasejärjestelyt ennen omistajanvaihdosta
lisäosingonjaot ja -yksityisnostot ennen omistajanvaihdosta kauppahinnan alentamiseksi tai sukupolvenvaihdoksen helpottamiseksi kahdenkertaisen verotuksen estämiseksi omien osakkeiden lunastaminen helpotetaan sukupolvenvaihdosta hyvä vaihtoehto, kun yrityksellä on rahaa saman omistajan yritysryppääseen kuuluvien saatavien ja velkojen ”putsaaminen taseesta” Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

17 Tasejärjestelyt ennen omistajanvaihdosta
jatkajan ottaminen vastuunalaiseksi yhtiömieheksi ky:ssä/ay:ssä lahjoitetaan aluksi osa yhtiöosuudesta yhtiöosuuden vyöryttäminen jatkajalle vanhemmat nostavat pääomansa pois jatkaja pidättäytyy yksityisnostoista sisältää lahjaveroriskiä Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

18 Yritysjärjestelyt ennen omistajanvaihdosta
yritysmuodon muutos yksityisliike usein huono vaihtoehto verotussyistä yksityisliike henkilöyhtiöksi/osakeyhtiöksi yritysjärjestelyjä helpompi toteuttaa yhtiömuodossa osakeyhtiö paras muoto yritysjärjestelyille yritysjärjestelysäännökset jakautuminen, fuusio Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy

19 Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy
Varaa aikaa henkiseen valmistautumiseen tilinpäätöstietojen kuntoon saattamiseen yritysjärjestelyihin, omaisuuden siirtoihin verosuunnitteluun ennakkotietojen hakemiseen rahoituksen suunnitteluun varo veronkiertotulkintoihin joutumista Sinikka Hiidenmaa KHT Mikkelin Tilitoimisto Oy